Autor: Greythorn

Einführung

Willkommen zum monatlichen Marktupdate Mai 2024 von Greythorn Asset Management. Wir freuen uns, unsere Betriebsabläufe und Markttrendanalysen mit Ihnen zu teilen, um Ihnen wertvolle Erkenntnisse zu liefern. Unsere Mission ist es, in Spitzentechnologien und diversifizierte Vermögenswerte zu investieren, um einen erheblichen Wert zu schaffen und einen positiven Beitrag für die Branche zu leisten.

Bei Greythorn sind wir bestrebt, monatlich aktualisierte Forschungsberichte zum Kryptowährungsmarkt bereitzustellen. Diese Aktualisierungen umfassen eine eingehende Analyse der Marktdynamik, regulatorischer Entwicklungen und makroökonomischer Faktoren, die sich auf digitale Währungen auswirken. Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website.

Marktanalyse

Aktuelle Stimmung am Kryptomarkt

Trotz der jüngsten Erholung bleibt die allgemeine Stimmung am Kryptomarkt gedämpft. Der Bedarf an Vermögensdiversifizierung und Wertaufbewahrung bleibt aufgrund der Bewertungsrisiken bei Aktien und Anleihen sowie Währungswertschwankungen groß. Allerdings wird die BTC-Preisgestaltung hauptsächlich von kurzfristig orientierten Händlern dominiert und wird oft durch das makroökonomische Umfeld und Liquiditätsprobleme beeinflusst. Da die Federal Reserve die Zinssätze und die quantitative Straffungspolitik beibehält und das Finanzministerium nur begrenzte Maßnahmen zur Preisstützung für Vermögenswerte einleitet, reagieren Kryptowährungen sehr empfindlich auf Liquiditätsbedingungen, was kurzfristig zu Marktvolatilität führen kann.

Quelle: TradingView

Die Emission von Hongkong-ETFs bleibt hinter den Erwartungen zurück

Die jüngste ETF-Einführung in Hongkong blieb mit einem Handelsvolumen von nur 11,2 Millionen US-Dollar hinter den Erwartungen zurück, verglichen mit 655 Millionen US-Dollar in den Vereinigten Staaten. Auch bei in den USA notierten BTC-Spot-ETFs kam es zu erheblichen Abflüssen, was zwar zu den normalen Marktschwankungen gehört, aber auch darauf hindeutet, dass die Performance von BTC relativ stabil war.

Die Stabilität von Tether wird in Frage gestellt

Die großen Bestände von Tether an US-Staatsanleihen haben Bedenken hinsichtlich der Auswirkungen auf den Markt geweckt, wenn sie liquidiert würden. Der Treasury-Markt ist jedoch stark genug, um dieses Szenario zu bewältigen. Die Zusammenarbeit von Tether mit Chainalysis bei der Technologie zur Identifizierung von Adressen mit hohem Risiko spiegelt die anhaltenden Bemühungen und die Entschlossenheit des Unternehmens wider, regulatorische Herausforderungen angesichts wachsender geopolitischer Spannungen und Sanktionen anzugehen.

Die Aufhebung von SAB 121 kommt gut voran

Das US-Repräsentantenhaus stimmte für die Aufhebung von SAB 121, einer Richtlinie der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission), die Banken daran hindert, die Verwahrung von Kryptowährungen anzubieten. Trotz Drohungen des Weißen Hauses, gegen den Schritt ein Veto einzulegen, unterstreicht die parteiübergreifende Unterstützung der Aufhebung einen wichtigen Schritt zur Integration von Krypto-Assets in die traditionelle Finanzinfrastruktur. Der politische Schritt zeigt die wachsende Anerkennung des Potenzials von Kryptowährungen und der Notwendigkeit regulatorischer Klarheit.

Robinhood und Coinbase melden starke Ergebnisse für das erste Quartal

Robinhood und Coinbase meldeten starke Ergebnisse für das erste Quartal, angetrieben durch einen Anstieg des Handelsvolumens mit Kryptowährungen. Bei Robinhood ist die Zahl der Einzelhändler deutlich gestiegen, während bei Coinbase das institutionelle Handelsvolumen zugenommen hat. Dieser Trend unterstreicht die sich ändernde Dynamik des Kryptomarktes, an dem sowohl Privatanleger als auch institutionelle Anleger großes Interesse zeigen.

Der politische Einfluss der Kryptowährung nimmt zu

Kryptowährung ist zu einem zentralen Thema in der US-Wahldebatte geworden, insbesondere in den umkämpften Bundesstaaten. Ein großer Teil der Wählerschaft hält Kryptowährungen für sehr wichtig, was sich auf die Wahlkampfstrategie auswirkt. Im Gegensatz zur Biden-Regierung hat Donald Trump seine Unterstützung für Kryptowährungen zum Ausdruck gebracht. Die politische Landschaft rund um Kryptowährungen heizt sich auf und spiegelt breitere Debatten über Innovation, finanzielle Freiheit und regulatorische Übertreibungen wider.

Quelle: Cointribune

Unterstützung des Kryptomarktes in Indien

Binance und KuCoin haben sich erfolgreich bei der indischen Financial Intelligence Unit registriert, was einen positiven Schritt in Richtung einer regulierten Kryptowirtschaft in Indien darstellt. Die Entwicklung unterstreicht Indiens wachsende Akzeptanz von Kryptowährungen und die Bemühungen von Binance, weltweiten Respekt zurückzugewinnen. Angesichts der großen Benutzerbasis für Handel und dezentrale Finanzen (DeFi) in Indien ist das Wachstumspotenzial dieses Marktes erheblich.

USA genehmigen ETH-Spot-ETF

Die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) hat den ersten Spot-Exchange-Traded-Fonds (ETF) von Ethereum (ETH) genehmigt und markiert damit einen wichtigen Meilenstein im Prozess der Legalisierung der Kryptowährung in den Vereinigten Staaten. Die Genehmigung unterstreicht den Status von Ethereum als Rohstoffinvestitionsobjekt für Privatanleger und institutionelle Anleger und unterstreicht die Wirksamkeit der Kryptowährungslobby. Es wird erwartet, dass dieser Schritt die Marktliquidität erhöht und weitere Innovationen im Ethereum-Netzwerk unterstützt.

Krypto-ETN der Londoner Börse

Die Notierung von Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) Exchange Traded Notes (ETNs) an der Londoner Börse markiert einen Schritt hin zu mehr Legitimität für Kryptowährungen. Während die anfängliche Aufregung begrenzt war und nicht ausreichte, um weitere bedeutende Entwicklungen zu unterstützen, bieten diese Produkte professionellen Anlegern einen einfachen Zugang zum Kryptowährungs-Engagement und setzen damit den Trend fort, einen reibungsloseren Zugang zu Krypto-Investitionen zu ermöglichen.

ETH-Liquidität verlagert sich nach Asien

Die Liquidität von Ethereum hat sich im vergangenen Jahr erheblich von den Vereinigten Staaten nach Asien verlagert, was wahrscheinlich auf die regulatorische Unsicherheit in den Vereinigten Staaten zurückzuführen ist. Der kürzlich genehmigte ETH-Spot-ETF könnte diesen Trend umkehren und dürfte die Nettozuflüsse steigern und die Marktliquidität verbessern.

Bitcoin-Optionen an der New Yorker Börse

Die New Yorker Börse plant, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung bar abgerechnete Bitcoin-Optionen (BTC) aufzulisten. Dieser Schritt sowie das Interesse an Spot-Kryptowährungsnotierungen verkünden das Potenzial für bedeutende Entwicklungen, die damit einhergehen. Während sich das regulatorische Umfeld entspannt und die Biden-Regierung sich an Kryptowährungsexperten wendet, zeigt sich, dass Krypto-Assets nach und nach von Institutionen akzeptiert werden.

Mt. Gox-Rückerstattungen folgen

Ein wichtiges Ereignis, das in letzter Zeit im Währungskreis bevorsteht, ist die Ankündigung der bankrotten Mt. Gox-Börse, dass sie Rückerstattungsdienste anbieten wird. Nach einem Jahrzehnt des Wartens beginnt nun die Abrechnung mit der Rückgabe wiederhergestellter Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH) und Bargeld an die Gläubiger. Obwohl sie die Gläubiger um Geduld baten, während die Vorbereitungen weitergehen, haben die Treuhänder kürzlich etwa 140.000 Bitcoin in Vorbereitung auf diese Rückzahlungen überwiesen. Der genaue Zeitpunkt ist unklar, die Frist ist auf Oktober festgelegt, die Verteilung könnte jedoch früher beginnen oder sich weiter verzögern. Es besteht die Sorge, dass die Empfänger ihre Bitcoins abgeben könnten, was zu einem Preisverfall führen könnte. Allerdings hat der Markt diese Ausschüttungen schon seit Jahren erwartet und die Rückzahlungen werden in Etappen erfolgen, wobei es sich bei vielen Empfängern wahrscheinlich um langfristige Bitcoin-Inhaber handelt, die nicht sofort verkaufen werden.

Makro-Einblicke

Das Verbrauchervertrauen steigt angesichts der Sorgen um die große Rezession

Das Verbrauchervertrauen in den USA stieg im Mai unerwartet auf 102 und durchbrach damit einen dreimonatigen Abwärtstrend. Trotz des starken Optimismus hinsichtlich der aktuellen Wirtschaft bestehen weiterhin Bedenken hinsichtlich einer möglichen Rezession im nächsten Jahr. Auch die Inflationserwartungen stiegen leicht an, was die anhaltende Angst vor steigenden Kosten widerspiegelt. Fed-Beamte deuteten an, dass eine Zinserhöhung möglicherweise noch auf der Tagesordnung stehe, was die Vorsicht des Marktes noch verstärkte.

Anwendung von Stablecoins im internationalen Handel

Zwei große russische Metallunternehmen haben nun damit begonnen, Stablecoins zu nutzen, um Transaktionen mit chinesischen Partnern abzuwickeln und dabei das traditionelle Bankensystem zu umgehen. Der Schritt unterstreicht die Effizienz von Stablecoins bei grenzüberschreitenden Zahlungen und könnte die US-Regulierungsbehörden dazu veranlassen, klarere Vorschriften in Betracht zu ziehen. Die zunehmende Akzeptanz von Stablecoins unterstreicht ihr Potenzial im globalen Handel.

Japans Tokenisierungsbemühungen

Tokio hat ein Subventionsprogramm zur Unterstützung der Ausgabe von Sicherheitstoken gestartet, das darauf abzielt, die meisten Kosten zu decken. Der Schritt positioniert Tokio als wichtigen Akteur auf dem Tokenisierungsmarkt und konkurriert möglicherweise mit Osaka. Japans Engagement für die Tokenisierung dürfte die Wirtschaftstätigkeit und Innovation vorantreiben und mehr Unternehmen dazu bewegen, dieses aufstrebende Feld zu erkunden.

Quelle: Ledger Insights

Die Spannungen in der Taiwanstraße verschärfen sich

China hat seine militärischen Aktivitäten in der Nähe von Taiwan verstärkt, nachdem taiwanesische Beamte provokative Bemerkungen gemacht hatten. Dazu gehören Übungen zur Simulation von Raketenangriffen, die das Konfliktrisiko erhöhen.

Türkiyes Kryptowährungsgesetzgebung

Türkiye treibt einen Gesetzentwurf zur Regulierung von Kryptodienstanbietern voran, mit dem Ziel, seinen aktiven Kryptomarkt zu formalisieren und zu erweitern. Aufgrund der hohen Akzeptanzrate von Kryptowährungen unter türkischen Bürgern dürfte diese Gesetzgebung die Entwicklung von Dienstleistungen und Produkten für digitale Vermögenswerte in der Türkei vorantreiben.

Auswirkungen neuer US-Zölle

Es wird erwartet, dass neue Zölle, die Präsident Joe Biden auf chinesische Waren wie Elektrofahrzeuge und Batterien verhängt hat, die Inflation in die Höhe treiben werden. Die Zölle sollen die inländische Produktion ankurbeln, könnten jedoch zu höheren Kosten und fiskalischen Anreizen führen, was die Besorgnis über die Staatsverschuldung weiter schüren würde.

Putins strategischer Besuch in China

Der jüngste Besuch des russischen Präsidenten Wladimir Putin in China hat die Beziehungen zwischen den beiden Ländern im militärischen und technologischen Bereich gestärkt. Ihre Partnerschaft stellt den Einfluss der USA in Frage und signalisiert eine Verschiebung der globalen Machtdynamik, die dazu führen wird, dass die beiden Länder ihre Zusammenarbeit in verschiedenen strategischen Bereichen vertiefen werden.

Der Ölhandel zwischen Saudi-Arabien und Japan wurde in Yen abgewickelt

Saudi-Arabiens Kronprinz Mohammed bin Salman plant, Japan zu besuchen, um die Umstellung der Ölhandelsvereinbarungen von Dollar auf Yen zu besprechen. Der Schritt könnte den Yen stärken, die Notwendigkeit Japans, US-Staatsanleihen zu verkaufen, verringern und die globale Dominanz des Dollars leicht schwächen.

Handelsabkommen zwischen China und Serbien verwendet RMB

China und Serbien einigten sich darauf, den auf Yuan lautenden Handel auszuweiten und so die Abhängigkeit vom US-Dollar weiter zu verringern. Die Entwicklung ist Teil eines umfassenderen Trends der Länder, ihre Handelswährungen und Finanzreserven zu diversifizieren, was eine Verschiebung in den globalen Wirtschaftsbeziehungen signalisiert.

Zusammenfassen

In der Zusammenfassung der Marktaktualisierungen dieses Monats können wir deutlich erkennen, dass sich die Welt der Kryptowährungen und der Makroökonomie weiterhin rasant weiterentwickelt. Vom steigenden Verbrauchervertrauen inmitten von Rezessionsängsten bis hin zur wachsenden Beliebtheit von Stablecoins im internationalen Handel ist das Marktumfeld sowohl herausfordernd als auch voller Chancen. Regulatorische Änderungen wie Japans Vorstoß zur Tokenisierung und die möglichen neuen Kryptovorschriften der Türkei zeigen die Bemühungen der Regierungen, sich an dieses dynamische Umfeld anzupassen. Gleichzeitig erinnern uns geopolitische Spannungen und wirtschaftliche Unsicherheit an die Vernetzung der globalen Märkte. Bei all diesen Entwicklungen ist ein Trend konstant geblieben: das Streben nach Innovation und der Wunsch nach finanzieller Stabilität. Im weiteren Verlauf wird es für die Bewältigung dieser sich verändernden Märkte von entscheidender Bedeutung sein, informiert und anpassungsfähig zu bleiben. Wir freuen uns darauf, Sie weiterhin mit den neuesten Trends und Erkenntnissen zu versorgen

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