RWA (Real World Assets) ist in Bezug auf den Gesamt-TVL in nur 2 Monaten vom 13. auf den 10. Platz gestiegen. Nach der aktuellen Entwicklungssituation dürften die RWA innerhalb des nächsten Jahres unter den ersten sechs liegen und den Abstand weiter verringern zwischen CeFi und DeFi. Heute werden wir uns in einer neuen Ausgabe weiter mit dem Thema RWA befassen. Werfen wir einen Blick auf den aktuellen Status der RWA-Branche, die Teilbereiche, die Aufmerksamkeit erfordern, und das zukünftige Potenzial von RWA.
Derzeit konzentriert sich DeFi hauptsächlich auf On-Chain-Aktivitäten in diesen Bereichen wie Handel, Kreditvergabe und LP, aber auf lange Sicht denke ich, dass RWA irgendwann Realität werden und weit verbreitet sein werden, was eine Ausweitung des Umfangs von DeFi-Krediten ermöglichen wird von den aktuellen Billionen.
1.Was ist RWA?
In der realen Welt gibt es verschiedene materielle und immaterielle Vermögenswerte, wie zum Beispiel vertraute Waren, Immobilien, Anleihen, Aktien, Sammlerstücke usw. Bei der sogenannten RWA handelt es sich einfach um den Prozess, bei dem mithilfe der Blockchain-Technologie in der realen Welt vorhandene Vermögenswerte in digitale Vermögenswerte umgewandelt werden.
Eine solche Transformation hätte zwei Hauptvorteile:
Auf der DeFi-Seite ermöglicht es On-Chain-Benutzern, von den erheblichen Vorteilen realer Unternehmen zu profitieren.
Auf der CeFi-Seite besteht die Möglichkeit, neue Benutzer für DeFi zu gewinnen, Zugang zu mehr Liquidität zu erhalten und gleichzeitig die Transparenz zu erhöhen.
2. Aktueller Stand der RWA-Branche
Der Zeitpunkt, an dem dieser Artikel geschrieben wurde, ist der 8. August. Es ist vier Monate her, seit ich das letzte Mal einen Artikel zum Thema RWA im öffentlichen Konto veröffentlicht habe. Ich war wirklich überrascht zu sehen, wie schnell sich seitdem alles in diesem Bereich entwickelt hat. Man kann sagen, dass RWA in nur wenigen Monaten erhebliche Fortschritte gemacht hat, was die Anwendungsfälle von DeFi hervorhebt.
Schauen wir uns als Nächstes zwei weitere interessante Datensätze an:
-Die Anzahl der RWA-bezogenen Token-Inhaber hat sich in einem Jahr verdoppelt (nur in der ETH-Kette).
-Traditionelle Institutionen und große Unternehmen haben neue Produkte auf den Markt gebracht, um die Blockchain-Technologie zu nutzen und die Zugänglichkeit bestehender Dienste zu verbessern. Wie nachfolgend dargestellt.
3. Teilbereiche, auf die sich die RWA konzentrieren muss
Derzeit empfehle ich Ihnen, sich in den Teilbereichen im Zusammenhang mit RWA auf die folgenden drei Bereiche zu konzentrieren:
Das erste sind US-Staatsanleihen (US-Staatsanleihen).
Die Tokenisierung von US-Staatsanleihen begann sich durchzusetzen, als alle klaren makroökonomischen Gegenwind sahen. Derzeit liegt die risikofreie Rendite bei über 4 % und liegt damit deutlich über den durchschnittlichen Kredit- und Kreditzinsen der wichtigsten DeFi-Protokolle. Dies führte direkt zum Abfluss von Mitteln aus DeFi.
Daher haben einige Protokolle einen Weg gefunden, Stablecoin-Inhabern den Kauf von US-Staatsanleihen zu ermöglichen. Wir können diese Vereinbarungen grob in zwei Kategorien einteilen: Die eine ist Vermögensverwaltung (der Portfoliomanager verwaltet sie für Sie) und die andere ist Reledred (die das eigentliche Produkt darstellt). Wie nachfolgend dargestellt.
Unter den in der obigen Abbildung genannten Vereinbarungen hat jede Vereinbarung ihren eigenen, einzigartigen Prozess, Mechanismus und ihre eigene Gebührenstruktur. Laut einem Datenbericht der RWA_XYZ-Plattform ist TVL über alle diese Protokolle hinweg von 100 Millionen US-Dollar Anfang 2023 auf derzeit beeindruckende 680 Millionen US-Dollar gestiegen. Wie nachfolgend dargestellt.
Der zweite ist der Privatkredit
Unter Privatkrediten versteht man konkret die Möglichkeit für Nutzer, durch die Investition in Privatkredite für Unternehmen höhere Renditen (wenn auch mit höheren Risiken) zu erzielen. Persönlich bevorzuge ich diesen Teilbereich, da Kredite an echte Unternehmen vergeben werden können und auf der Grundlage des Geschäftsmodells echte Einnahmen generieren.
Wenn Sie auch an diesem Unterfeld interessiert sind, können Sie es über die Centrifuge-Plattform abfragen. Es markiert die Kapazität jedes Fondspools und teilt Ihnen mit, dass die Gelder an die markierten Einheiten fließen. Wie nachfolgend dargestellt.
Der dritte Bereich ist Immobilien
Natürlich handelt es sich bei den hier genannten Immobilien nicht um Immobilien in China. Sie wissen auch, dass die Immobilien hier keinen Bezug zu RWA haben können. Der Grund, warum ich über Immobilien als einen Teilbereich der RWA spreche, liegt vor allem darin, dass ich möchte, dass Sie ausreichend Aufmerksamkeit schenken und sehr vorsichtig sind, da es viele regulatorische Risiken gibt, die Sie bei Investitionen in internationale Immobilien nicht vorhersehen können.
Wenn Sie in diesem Teilsektor investieren möchten, müssen Sie zunächst über spezifische Kenntnisse verfügen, um die Risiken, Vorteile und den Einstiegspreis einer Investition in symbolisierte Immobilien (z. B. den Kauf eines Teils einer Luxuswohnung) rechtfertigen zu können in einem Land). Ich habe im Internet schon einmal gesehen, dass einige Zwischenhändler den Preis pro Flächeneinheit um 100 % erhöhen, bevor sie an DeFi-Benutzer verkaufen.
4. Zukünftiges Potenzial von RWA
Ein Forschungsbericht von BCG (Boston Consulting Group) zeigt außerdem, dass der Markt für tokenisierte Vermögenswerte bis 2030 voraussichtlich 16 Billionen US-Dollar erreichen wird. Wenn wir bedenken, dass alles, was tokenisiert werden kann, als RWA in der Kette dargestellt werden kann, wird der Wert von RWA meiner Meinung nach immer noch unterschätzt, und das zukünftige Entwicklungspotenzial von RWA ist tatsächlich riesig. Alles, was es braucht, ist Zeit. In naher Zukunft werden RWA zu einem wichtigen Katalysator für die Anziehung von Kapital aus dem Aktienmarkt werden.
Wenn Sie auf der Suche nach Rendite sind, könnten Ihnen tokenisierte US-Staatsanleihen vorerst erhebliche Renditen zur Bekämpfung der Inflation bieten. Und wenn Sie sich mehr für den Bereich Private Credit interessieren, werden Sie bei der Durchführung einer DD (Due Diligence) des Geschäftsmodells auch eine sehr gute Rendite erzielen (jährlicher Zinssatz über 8–10 %).
Wenn Sie sich nach der Lektüre des oben genannten Inhalts weiterhin intensiv mit dem Bereich der RWA befassen möchten und planen, sich daran zu beteiligen, werde ich Ihnen drei Schlüsselkriterien für die effektive Nutzung von RWA nennen, nämlich die Sicherheit Ihres Auftraggebers zu schützen und Versuchen Sie, die Leistung zu maximieren, und achten Sie auf die Bequemlichkeit. Suchen Sie dann nach diesen zuverlässigen RWA-Projekten und achten Sie genau darauf.
Natürlich werde ich in Li Huawais Projektanalysereihe später weiterhin regelmäßig weitere Projekte mit Potenzial und Entwicklungsperspektiven zum Lernen und Nachschlagen für alle zusammenstellen und veröffentlichen.
Okay, das Obige ist der gesamte Inhalt, der heute über „Hua Li Huawai“ geteilt wird. Lassen Sie uns abschließend gemeinsam zusammenfassen und überprüfen. Dieser Artikel fasst hauptsächlich die aktuelle Situation der RWA-Branche, die RWA-Teilbereiche, die Aufmerksamkeit erfordern, und das zukünftige Entwicklungspotenzial von RWA zusammen. Ich hoffe, dass der heutige Austausch für alle hilfreich sein kann.
Besonderer Dank für diesen Artikel: 0xTindorr, 0xTHades
Haftungsausschluss: Der oben genannte Inhalt stellt lediglich eine persönliche Perspektive und Analyse dar. Er dient nur dem wissenschaftlichen Lernen und der Kommunikation zwischen Enthusiasten und stellt keine Anlageberatung dar. Investitionen sind riskant. Bitte gehen Sie rational damit um, erhöhen Sie das Risikobewusstsein und halten Sie sich an die relevanten Gesetze und Vorschriften des Landes und der Region, in der Sie ansässig sind!
