Deep Chao TechFlow-Nachrichten, der neueste Bericht von Binance Research untersucht den Bereich der DeFi-Derivate, einschließlich des aktuellen Status und der Marktaussichten von On-Chain-Perpetual- und Optionsprotokollen.
Es wird erwartet, dass der Gesamtumsatz von DeFi bis 2030 231,2 Milliarden US-Dollar erreichen wird und dezentrale Derivate ein wichtiger Bestandteil von DeFi werden.
Kryptonative Perpetual Futures dominieren den Markt und machen mehr als 90 % der DeFi-Derivate aus. Obwohl die Optionsbranche noch neu ist, verfügt sie über ein erhebliches Wachstumspotenzial, wie das jüngste Aufkommen innovativer Protokolle zeigt.
Im Bereich der Perpetual Futures machen dYdX und GMX 64,9 % des Handelsvolumens aus, und die bevorstehende Veröffentlichung von dYdX V4 und GMX V2 markiert einen wichtigen Meilenstein für diese beiden Protokolle.
Der Markt für ewige Optionen hat sich in diesem Jahr erheblich verändert, wobei neue Protokolle wie Kwenta, MUX und Level Finance zunehmende Aufmerksamkeit erhalten. Jedes Protokoll ist erheblich gewachsen, insbesondere Kwenta, das 11,6 % des Marktanteils hält. Das jährliche Transaktionsvolumen von Lyra übersteigt 580 Millionen US-Dollar, und auch Dopex und Opyn halten bedeutende Marktanteile. Aevo von Ribbon Finance hat ebenfalls Aufmerksamkeit erregt.
Der Hauptunterschied zwischen Protokollen ist das zugrunde liegende Modell, beispielsweise CLOB- oder AMM-basierte Modelle. Das Aufkommen zentralisierter Liquiditätspools ebnet den Weg für die Entwicklung einer neuen Generation von Protokollen auf dem Optionsmarkt.
Layer2 hat sich zum bevorzugten Netzwerk für DeFi-Derivate entwickelt, wobei Arbitrum ganz oben auf der Liste steht, und auch Optimism und zkSync zeigen gute Entwicklungsaussichten.
Um effektiv im Wettbewerb zu bestehen, müssen dezentrale Derivate kontinuierliche Innovationen in den Bereichen Infrastruktur, Benutzeroberfläche und Benutzererlebnisdesign priorisieren.