In diesem Artikel wird hauptsächlich das quantitative Handelssystem erörtert, da das Marktgefühl und die Marktform schwer zu quantifizieren und auch schwer zu systematisieren und zu automatisieren sind. Daher wird es nicht in die Diskussion einbezogen.
Was ist ein System?
Handelssysteme, wie Transportsysteme, technische Systeme und Rechtssysteme in der Realität, helfen uns, in einer unsicheren Welt besser zu leben, indem sie eine Reihe von Regeln festlegen. Das Handelssystem begleitet Sie in verschiedenen Sekundärmärkten und ist Ihr wichtigster Überlebensbringer. Es schützt Ihre Position und ermöglicht es ihr, kontinuierlich durch die Matching-Engine der Börse zu pendeln, und letztendlich schwankt die Kapitalkurve nach oben.
Das System kann unvollkommen sein, denn jedes „System“, das tatsächlich in der realen Welt funktioniert, ist das Ergebnis verschiedener Kompromisse und Kompromisse. Verlieren Sie sich nicht in der Illusion der Perfektion. Aber das System muss vollständig sein. Vollständigkeit bedeutet hier, dass alles vorhanden ist, was vorhanden sein sollte, und dass es keine Sackgassen gibt. Es ist antifragil und kann nicht durch geringfügige Schwankungen beseitigt werden.
Ich glaube, dass ein vollständiges Handelssystem sieben Grundelemente haben muss: Ziel, Zielmarkt, Positionshebel oder Fondsmanagement und dann die vier Grundoperationen der Handelslogik: Ein- und Ausstieg, Gewinn und Verlust. Unter diesen werden die ersten drei Elemente im Allgemeinen von Händlern aufgrund ihrer Erfahrung ausgewählt und anschließend überprüft, um zu bestätigen, ob sie angemessen und effektiv sind. Schließlich werden die verschiedenen Parameter der Handelslogik quantifiziert. Schließlich wird der tatsächliche Handelscode mechanisch und automatisch quantifiziert folgt den Regeln, die auf den verschiedenen Parametern des quantitativen Backtests basieren.
Erklären Sie es unten einzeln.
1. Ziel:
Wählen Sie zunächst die Basissorte aus, mit der Sie handeln möchten.
Dies kann jedes für den Handel geeignete Ziel sein. Natürlich können Sie je nach konkreter Strategie auch mehrere Ziele gleichzeitig handeln.
Die fünf wichtigsten öffentlichen Spekulationsmärkte der heutigen Welt: Aktien (Aktienindizes), Anleihenmärkte, Warentermingeschäfte, Devisen und neue digitale Währungen (tatsächlich gibt es verschiedene Wettseiten, wie zum Beispiel die Weltmeisterschaft, wissen Sie, aber Sie sind relativ Nischen, das Transaktionsvolumen ist relativ gering und die Chefs sind nicht sehr ethisch und rennen auf Schritt und Tritt davon.
Da ein quantitatives Handelssystem eingerichtet werden soll, ist es am besten, über eine Börse oder einen Broker zu verfügen, der historische Daten und APIs bereitstellt, um quantitatives Backtesting und eine programmierte automatische Ausführung zu ermöglichen.
Was die Wahl betrifft, hängt es hauptsächlich davon ab, welche Art von Fluktuation Sie mögen, oder vom Markt des Gegners.
Am einfachsten ist wahrscheinlich die digitale Währung, da die Schwankungen sehr groß sind und die Menschen auf dem Markt sehr anfällig für Fomo und Emotionen sind, sodass es oft relativ nachhaltige Trends gibt. Tatsächlich ist es nicht einfach, Bitcoin zu kontrollieren, weil man nicht weiß, ob es in einem bestimmten Winkel der Welt einen oder mehrere große Wale gibt, die plötzlich kaufen (verkaufen) wollen, wenn man will , könnten Sie jemand anderem in die Hände spielen.
Das Schwierigste dürften Rohstoffe wie Rohöl sein, da es auf dem Handelsmarkt eher Spiele wie Geopolitik als einfache Kapitalspiele gibt, ist es schwieriger, Spuren auf der K-Linie zu finden.
Versuchen Sie grundsätzlich, einen Markt zu wählen, in dem Ihre Gegner schwach sind. Andernfalls können Sie sich das Endergebnis vorstellen, wenn Sie der schwächste Spieler am Tisch sind. Schließlich ist der Handel ein Nullsummenspiel, und der Gewinn einer Person kann nur der Verlust einer anderen Person sein. Bei der Auswahl eines Gebots geht es darum, einen Tisch auszuwählen.
2. Zitat:
Dies ist die Art von Markttrend, die Ihre Handelsstrategie hauptsächlich erfassen möchte. Dieser Markttrend kann auch einen Zyklus bedeuten. Der Schock eines großen Zyklus kann der Trend eines kleinen Zyklus sein.
Erwarten Sie zunächst nicht, unabhängig von Markttrends oder -schwankungen Geld zu verdienen. Ein System darf sich nur auf einen Punkt konzentrieren, sonst wird es im Grunde nicht gut funktionieren und es ist leicht, sich auf eine Sache zu konzentrieren und die andere zu verlieren.
Darüber hinaus kann sich der Begriff Markt auch auf Dinge wie Mean Reversion oder Trendfolge oder Arbitrage, Hochfrequenz-Market Making usw. beziehen. Handelt es sich um eine Absicherung eines einzelnen Ziels oder mehrerer Ziele oder um eine Querschnittsregression oder einen Querschnittstrend?
Wenn Sie unterschiedliche Marktbedingungen wünschen, benötigen Sie mehrere Systeme oder bilden ein System, das wie ein Private-Equity-Fonds funktioniert. Dies ist jedoch eine Teamoperation mit jeweils einer Arbeitsteilung.
Im Prinzip ist es ein Fehler, wenn das System Geld verdient, obwohl es das nicht sollte. Ihre Systemziele sind falsch und das Endergebnis kann nur das Gegenteil sein.
3. Position:
Dieser Posten gibt an, wie viel Kapital Sie diesem System zuweisen möchten, insbesondere wenn Sie über mehrere Handelssysteme verfügen. Welche Hebelwirkung ist für Handelsobjekte vorgesehen, die den Margin-Modus nutzen?
Es gibt auch Geldmanagement. Kurz gesagt, es geht darum, wie viele Positionen genutzt werden sollen.
Anfänger fragen Sie gerne, welche Punkte und Indikatoren Sie verwenden, um in den Markt einzusteigen. Wer ein wenig Erfahrung hat, wird Sie höchstwahrscheinlich fragen, wie man aus dem Markt aussteigt und wie man Take-Profit und Stop-Loss einrichtet Die Marktentwicklung wird sich auf das Kapitalmanagement konzentrieren.
Das Fondsmanagement ist gleichbedeutend mit dem Hinzufügen einer Dimension zur Handelslogik des Systems. Es handelt sich nicht mehr nur um eine einfache Dimension des Ein- und Ausstiegs, sondern es gibt auch einen Unterschied in der Höhe der Mittel zusätzlich zu jedem Ein- und Ausstieg, was ähnlich ist zu einem zweidimensionalen Raum aufzusteigen, damit die Strategie mehr Blumen hervorbringen kann. Indikatoren sind schließlich konvergent, weil es sich lediglich um verschiedene mathematische Transformationen von Volumen und Preis handelt, was wahrscheinlich bedeutet, dass die Hysterese nicht dieselbe ist, und letztendlich spielen sie eine gewisse Filterfunktion.
Geldmanagement ist die fortgeschrittene Art zu spielen.
4. Geben Sie Folgendes ein:
Es bedeutet, unter welchen Umständen in den Markt eingetreten werden soll und in welche Richtung der Markteintritt erfolgen soll. Ich persönlich denke, dass Einstiegssignale nicht so wichtig sind, zumindest nicht so wichtig wie die Ausstiegslogik. Denn die Zukunft ist unvorhersehbar, egal was man tut, es wird nicht viel besser sein als ein zufälliger Münzwurf. und die Genauigkeitsverbesserung ist begrenzt. Als automatisierte Transaktion muss sie aber auch reguliert werden.
Wenn Sie mehrmals einzeln in den Markt eintreten, erhöhen Sie tatsächlich Ihre Position. Das Hinzufügen einer Position entspricht der Verschmelzung mehrerer Strategien, die die Rolle der Diversifizierung von Positionen spielen.
Wenn Sie dem Trend folgen, fügen Sie normalerweise Positionen mit schwankenden Gewinnen hinzu, und es kommt selten vor, dass Positionen mit schwankenden Verlusten hinzugefügt werden.
Nach dem Hinzufügen einer Position verringert sich die Gewinnquote des allgemeinen Handelssystems, das Gewinn-Verlust-Verhältnis erhöht sich jedoch. Dies hängt von der Entscheidung jedes Einzelnen ab.
Wenn Sie eine Position hinzufügen, ist das Backtesten schwieriger. Der Code ist nicht nur komplizierter, es ist auch schwieriger, die verschiedenen strategischen Änderungen zu vergleichen, da die Positionen und die Hebelwirkung unterschiedlich sind Daher ist es schwierig, ihre Renditen und Drawdowns zu vergleichen. Es ist nicht so intuitiv und prägnant (natürlich ist das Calmar-Verhältnis eine Option), was die Parameterauswahl erschwert.
5. Aussehen:
Der Exit bezieht sich hier auf den Exit basierend auf dem Handelsstrategiesignal. Wenn Sie beispielsweise eine Long-Position halten, erscheint ein Short-Signal. Dieser Modus, immer Positionen (entweder Long oder Short) zu halten, hat jedoch im Allgemeinen ein größeres Retracement, daher wird es normalerweise mit einem aktiven Gewinnstopp kombiniert, sodass der Gewinn geringer ausfällt, aber Sie müssen ein bestimmtes Retracement ertragen, bevor Sie es können Wenn es einen größeren Trend gibt, werden Sie sonst leicht aus dem Markt verdrängt und können den großen Trend nicht begreifen.
Jemand hat einmal einen Backtest durchgeführt, der darin besteht, mit zufälligen Signalen in den Markt einzutreten, aber solange der Ausstieg mit der Handelslogik übereinstimmt, das heißt „Verluste abschneiden und Gewinne laufen lassen“, dann ein Handelssystem mit positivem Erwartungswert kann auch festgestellt werden. Lassen Sie sich daher nicht so leicht vom Markt verdrängen. Gewinnmitnahmen zu nutzen, um den allgemeinen Trend aufzufangen, ist fast das kostengünstigste Geschäft.
Es gibt zwei Möglichkeiten, später zu erscheinen. Es zeigt sich, dass der Austritt wichtiger und kritischer ist als der Eintritt.
6. Gewinn mitnehmen:
Der Take-Profit bezieht sich hier hauptsächlich auf verschiedene aktive Take-Profits. Zum Beispiel verschiedene feste Take-Profits, variable Take-Profits und nachlaufende Take-Profits. Persönlich denke ich, dass ein Teil des Gewinns ohne Nachdenken gestoppt werden kann, solange der schwebende Gewinn ausreicht, das heißt, ein bestimmtes Gewinn-Verlust-Verhältnis erreicht wird. Dadurch wird der Trend der Kapitalkurve glatter, und das ist nicht notwendig alle Gewinne bis zum Ende laufen zu lassen.
Führen Sie jedoch nicht das sogenannte Half-Closing durch oder schließen Sie einen Teil der Position, um Gewinne zu sichern, sobald Sie anfangen, Gewinne zu erzielen. Ich habe beobachtet, dass viele Lehrer, die Aufträge leiten, dies gerne tun, weil es eine hohe Erfolgsquote zu haben scheint, der menschlichen Natur folgt und eine gute Benutzererfahrung bietet.
Aber die wahre Wahrheit ist: Wenn Sie mit einem kleinen Gewinn davonlaufen, zu früh gehen und keinen Gewinn erzielen, der ein bestimmtes Gewinn-Verlust-Verhältnis übersteigt, ist Ihr Kapital gleichbedeutend damit, ständig Geld zu verlieren. Der Grund dafür ist, dass Sie weglaufen weg, nachdem ich mich beim Fleischessen geleckt hatte, verlor ich kein Geld und machte weiter, bis meine Verluste aufhörten. Selbst wenn Sie am Ende Geld verdienen, wird es ein weiterer Teil der Mittel sein, die nicht im Voraus bereitgestellt wurden und die das Gewicht der gesamten Position tragen.
Daher wirkt sich eine zu frühe Gewinnsicherung stark auf die Effizienz Ihrer Gesamtposition beim Geldverdienen aus.
Take Profit sollte ein ausreichendes Gewinn-Verlust-Verhältnis gewährleisten und nicht nur auf die Gewinnquote achten.
7. Stop-Loss:
Stop-Loss ist ein Muss für ein Handelssystem. Im Allgemeinen wird die Leistung, sobald ein relativ enger Stop-Loss zu einem Handelssystem hinzugefügt wird, wahrscheinlich stark sinken, das heißt, das Einkommen wird sinken, das Retracement kann auch zunehmen und die Backtest-Daten werden nicht gut aussehen. Daher verfügen einige Händler, die noch nie einen Verlust erlitten haben, über kein Stop-Loss-Design im System, sondern warten einfach auf das Erscheinen des umgekehrten Signals, bevor sie den Markt verlassen. Sie werden wahrscheinlich viel auf einmal verlieren, und ihr Kapital und ihr Selbstvertrauen werden es tun Sie werden schwer getroffen und können sich nicht mehr erholen.
Im Allgemeinen gibt es zwei Arten von Stop-Loss. Eine davon ist ein Stop-Loss mit festem Verhältnis, was bedeutet, dass der Preis um 8 Punkte oder 10 Punkte umkehrt. Solange der Preis das Niveau erreicht, wird die Order automatisch zum Marktpreis beendet. Das ist das Beste, weil es am besten kontrollierbar ist und höchstens etwas zusätzlichen Schlupf mit sich bringt. Andere, wie die Verwendung des Mark-Preises, sind möglicherweise schwieriger auszulösen, um den Stop-Loss auszulösen, aber wenn er einmal ausgelöst wurde, könnte er sich um 15 Punkte umgedreht haben, was zu einem größeren Verlust geführt hätte. Das Hauptproblem besteht immer noch in der Möglichkeit, zu viele Erwartungen zu übertreffen.
Es gibt auch Probleme wie die mehrfache Verwendung von ATR, um den Verlust zu stoppen. Diese Art von Problem ist ebenfalls schwer zu kontrollieren, da der ATR in extremen Fällen sehr groß werden kann, insbesondere in großen Zyklen, und Sie möglicherweise viel Geld verlieren Tatsächlich hätte es ursprünglich schon vor langer Zeit verschwinden sollen.
Für ein vollautomatisches Handelssystem muss der Stop-Loss sehr sorgfältig abgewogen werden, während der Stop-Profit etwas lockerer sein kann.
Die andere Möglichkeit besteht darin, den Schlusskurs der K-Linie zu verwenden. Diese Stop-Loss-Methode ist aufgrund des Backtestings möglicherweise stabiler und verlockender, ist aber auch unkontrollierbar, da sich eine K-Linie unter extremen Umständen erheblich ändern kann Die Amplitude ist vielleicht etwas, was Sie in allen historischen K-Linien noch nie gesehen haben, sonst wie könnte man es einen schwarzen Schwan nennen.
zu guter Letzt
Ein vollständiges Handelssystem ist nur der Anfang einer langen Reise und garantiert nicht, dass Sie sich entspannt zurücklehnen und anfangen, Geld zu verdienen. Da die Zukunft ungewiss ist, wird jede Strategie ihre ungünstigen Zeiten haben.
Selbst wenn wir anfangen, Geld zu verdienen, werden wir immer noch Angst haben, wenn das System weiterhin Geld verliert und die Kapitalkurve immer weiter zurückgeht. Wir wissen nicht, ob das von uns entworfene Handelsmodell Probleme aufweist, die durch Backtesting nicht entdeckt wurden, ob es einige unbekannte Änderungen im Marktstil gegeben hat, ob die Strategie „gescheitert“ ist oder ob es sich um die mythische „Hauptkraft“ handelt. und „Hauptkraft“ in der Legende „Der Bankier“ tut einige unbekannte Dinge.
Alles wird neblig und stellt Ihr geringstes Handelswissen vor eine Herausforderung.
Tatsächlich gibt es viele Menschen auf dem Markt, die ihre eigenen Handelssysteme aufbauen können, aber es gibt nur wenige Menschen, die die Auswirkungen widriger Zeiten überstehen können. Unter dem Einfluss des mehrmonatigen Retracement-Trends beginnt bei den meisten Menschen die Angst ihr Gehirn zu dominieren, sie beginnen zu zögern und zu zweifeln, fangen an, in das System einzugreifen und geben sogar ihre eigenen Prinzipien auf. Schließlich wurde das System bis zur Unkenntlichkeit verändert.
Was Sie am Ende also stärker auf die Probe stellen wird, ist Ihr Erkenntnisvermögen, Ihre Entschlossenheit, dieses Handelssystem einzuführen, und ob Sie dabei Gier und Angst besiegen können.
Um mehr über den Aufbau eines Handelssystems zu erfahren, empfehle ich „The Turtle Trading Rules“. Es zeigt ein vollständiges Handelssystem und analysiert es sehr gründlich. Dies ist eine Pflichtlektüre für den quantitativen Handel Es ist Jahrzehnte alt. Klassiker kommen nie aus der Mode.