Zuvor haben wir systematisch über die Auswirkungen von US-Aktien auf die Preisentwicklung von BTC und ETH gesprochen, aber der entscheidende Zeitpunkt, der die Preisentwicklung von US-Aktien beeinflussen kann, wird am Donnerstag um 2 Uhr morgens Pekinger Zeit eintreten, dem Zinssatz der Federal Reserve Niemand sollte daran zweifeln, dass die Federal Reserve die Zinsen um 25 Basispunkte anheben wird. Stattdessen wetten alle darauf, ob dies das letzte Mal sein wird, dass die Federal Reserve die Zinsen erhöht, und ob sie eine positive Antwort erhalten können Powell. Natürlich wird der Markt, egal was Powell sagt, denken, dass dies das letzte Mal ist, dass die Fed die Zinssätze erhöht Markt und Fed basierten auf dem Scheitern der Marktprognosen, und die Fed hat immer auf ihrem eigenen Standpunkt beharrt.
Tatsächlich wird Powell in jeder Rede ausdrücklich auf diesen Punkt hinweisen. Seitdem die Federal Reserve jedoch die erste Phase der Zinserhöhungen im Jahr 2023 beendet hat, schenkt der Markt den Reden der Federal Reserve und Powells keine Beachtung mehr und spekuliert stattdessen auf Powell Zeit. Ihr nächster Schritt, und es ist jedes Mal falsch. Seit der Explosion der Silicon Valley Bank wird vorhergesagt, dass die Federal Reserve nicht nur die Zinsen im April nicht anheben wird, sondern im Juli in eine Phase der Zinssenkungen eintreten wird. Bereits im April wurde prognostiziert, dass 5 % die Obergrenze der Federal Reserve sei. Selbst wenn die Zinssätze kurzfristig nicht gesenkt würden, sei die Möglichkeit einer weiteren Zinserhöhung bereits im Juni gering Obwohl die Zinsen ausgesetzt waren, wetteten sie immer noch darauf, dass die Fed die Zinsen im Juli nicht erneut anheben würde, und das Ergebnis ist offensichtlich: Die Prognosen des Marktes waren falsch. Dies bedeutet natürlich nicht, dass die Marktprognose dieses Mal immer noch falsch sein wird. Schließlich geht die Zinserhöhung tatsächlich zu Ende, und zwar nicht mehr als das letzte oder zweite Mal.
Aber konzentrieren Sie sich nicht auf die Vorhersagen des Marktes, sondern hören Sie mehr zu, was Powell sagen wird. Schließlich repräsentiert Powells Rede nicht ihn selbst, sondern den allgemeinen Willen der Fed, ob sie die Zinssätze erhöht, ob sie ihre Bilanz weiter schrumpft oder nicht Wenn es nicht darum geht, die Straffung der Finanzmärkte aufrechtzuerhalten, zählt nicht, was wir sagen, was der Markt sagt, und was der US-Präsident und der Kongress sagen. Nur die Federal Reserve hat das letzte Wort. Die Haltung der Federal Reserve spiegelt den Trend der Gelder auf dem Markt wider. Wie wir alle wissen, ist das Ende des BTC-Bullenmarktzyklus im Jahr 2021 auf die Entscheidung der Federal Reserve zurückzuführen, die Zinssätze zu erhöhen, was dazu führte, dass mehr Gelder die Währung verließen Markt, was zum Beginn eines Bärenmarktes führte.
Daher wird sich der freie Geldfluss weiterhin entsprechend dem von der Federal Reserve vorgegebenen Kurs entwickeln, sofern die Federal Reserve die Straffung der Finanzpolitik nicht beendet. Natürlich liegt der durch KI verursachte Anstieg der US-Aktienzinsen nicht unbedingt im Rahmen der Erwartungen der Fed. Schließlich hat der Aktienmarkt Geld verdient und ist dem Kampf der Fed gegen die Inflation nicht förderlich Die Gründe, warum die Fed die Straffung der Finanzmärkte ausgeweitet hat, sollten jedoch beachtet werden. Es gibt immer noch mindestens zwei Stufen der Straffung. Die erste Stufe besteht darin, die Zinserhöhungen offiziell auszusetzen Viele Anleger achten heute darauf, dass die Aussetzung von Zinserhöhungen oft eher vorteilhaft als riskant ist. Schließlich ist die Wahrscheinlichkeit eines Anstiegs auch für den Devisenmarkt sehr hoch des Risikomarktes.
Obwohl wir über den Rückgang der Synchronizität zwischen BTC und ETH sowie Technologieaktien gesprochen haben, ist dies auf unzureichende Marktmittel zurückzuführen und es werden mehr Mittel benötigt, um ein sichereres und stabileres Wachstum zu erzielen. Sobald diese Lücke geöffnet ist, wird die hohe Synchronizität wiederhergestellt. Es sollte unvermeidlich sein. Zusätzlich zur Aussetzung der Zinserhöhungen wird es eine Phase der Zinssenkungen geben. In dieser Phase wird der Risikomarkt sehr volatil sein, und nach dem Eintritt in die Goldgrube kann es sogar zu einer Goldgrube kommen Im Zinssenkungszyklus wird der Risikomarkt stärker fallen als steigen. Die Chance, nach dem Tiefpunkt zu suchen, ist noch größer. Auch für den Devisenmarkt ist dies eine seltene Gelegenheit für den Boden. Nachdem diese beiden Phasen durchlaufen sind, wird die Federal Reserve den Zinssatz auf unter 0,5 % oder sogar auf Null zurückführen, was die finanzielle Verschärfung wirklich beenden wird, und es ist wahrscheinlich, dass sie in die Phase der Wasserfreigabe eintreten wird, und zwar zum jetzigen Zeitpunkt wird auf 2025 geschätzt.
Der Schlüssel liegt heute offensichtlich in der Frage, ob die Federal Reserve in die dritte Phase der Zinserhöhung eintritt, d Wenn die Zinsen nicht eindeutig erklärt werden, wird der S&P 500 von 0,25 % auf 0,75 % steigen Bei einer Zinserhöhung könnte der S&P 500 um 0,5 % bis 1 % steigen. Natürlich können wir uns diesen prognostizierten Wert nicht allzu ernst nehmen, aber was zu erwarten ist, ist, dass die Federal Reserve Wenn die Reserve tatsächlich in die Phase der Aussetzung von Zinserhöhungen eintritt, wird der minimale kurzfristige Anstieg des gesamten Risikomarktes unweigerlich sein. Dasselbe gilt auch für BTC und ETH.
Was den Aktienmarkt betrifft, so hat Wilson von Morgan Stanley, einem großen Leerverkäufer, gestern zugegeben, dass er mit seiner pessimistischen Haltung Unrecht hatte, und die jüngste Stärke der KI und der heiße Arbeitsmarkt haben den Markt glauben lassen, dass die Fed tatsächlich etwas erreichen kann eine sanfte Landung, so dass es sehr wahrscheinlich ist, dass die Fed eine sanfte Landung erreichen wird. Lange Zeit hat niemand öffentlich über die Möglichkeit einer wirtschaftlichen Rezession gesprochen, aber die aktuellen Wirtschaftsdaten sind nicht so positiv wie der US-Aktienmarkt Angesichts der Erwartung dieser Zinserhöhung erhöhte die Federal Reserve die Zinssätze auf 5,5 %, und die Anleger begannen zu glauben, dass steigende Zinssätze zu einem erheblichen Anstieg der Wahrscheinlichkeit eines Eintritts in eine Rezession im Jahr 2024 geführt hätten. und dass die Federal Reserve ihren Plan zur Zinssenkung aufgrund der wirtschaftlichen Rezession wahrscheinlich beschleunigen muss, obwohl der Markt bereits darauf setzt, dass die Federal Reserve die Zinsen im Jahr 2024 insgesamt um 130 Basispunkte senken wird,
Unter ihnen sagte Sherman, stellvertretender Chief Investment Officer der Vermögensverwaltungsgesellschaft DoubleLine, dass der US-Rezessionsindikator der New York Fed im Juni ein 40-Jahres-Hoch erreicht habe. Und ein Signal, das man jetzt im Auge behalten sollte, sind steigende Zahlungsausfälle auf dem Kreditmarkt, bei dem es sich um variabel verzinsliche Kredite handelt, die die volle Wirkung der Zinserhöhungen der Fed zu spüren bekommen, im Vergleich zum Festzinsmarkt, der Zeit hat, bis die Zinssätze angepasst werden. Sogar Moody's Investors Service gab an, dass das Ausfallwachstum bei globalen spekulativen Unternehmen im nächsten Jahr voraussichtlich 5,1 % erreichen wird, gegenüber 3,8 % in den zwölf Monaten bis Juni. Im pessimistischsten Szenario könnte sie auf 13,7 % steigen und damit das während der Kreditkrise 2008–2009 erreichte Niveau übertreffen.
Denken Sie also nicht, dass die Fed nutzlos ist und keinen Einfluss auf den Risikomarkt haben wird, nur weil der US-Aktienmarkt während des Zinserhöhungszyklus der Fed aus dem Bullenmarkt herausgekommen ist Die Erhöhung der Zinssätze liegt eher darin, die Zinssätze zu erhöhen, und die Aufrechterhaltung hoher Zinssätze ist der größte Schlag für die Wirtschaft. Selbst Freunde auf dem Devisenmarkt sollten der Entscheidung der Federal Reserve mehr Aufmerksamkeit schenken und ihre eigenen Investitionspläne formulieren.