In diesem Bericht beginnen wir mit Binance und untersuchen, warum Binance zum Marktführer für zentralisierte Börsen in der Kryptobranche werden kann. Es wurde erörtert, dass es mit der Aktualisierung und Iteration der Technologie möglich ist, „dezentrale Binance“ durch dezentrale Orderbuchbörsen zu realisieren. Außerdem werden StarkEx, zkLink, StarkNet, zkSync, Arbitrum und Cosmos im Detail vorgestellt, sie im Hinblick auf Benutzererfahrung, Sicherheit, Leistung und Kosten analysiert und verglichen, um den Lesern ein tiefgreifendes Verständnis dieser Infrastrukturen zu vermitteln.

Hier sind einige wichtige Punkte aus dem Bericht:

Warum wird „dezentrales Binance“ benötigt?

Binance Binance ist heute mit mehr als 120 Millionen registrierten Benutzern die größte Krypto-Börse nach Handelsvolumen im Blockchain-Bereich. Als Marktführer zentralisierter Börsen verfügt es über eine große Vielfalt an Vermögenswerten und ausreichende Liquidität. Auch seine Handelserfahrung und Handelsleistung sind anderen Wettbewerbern weit voraus.

In der Blockchain-Branche ist die Zentralisierung jedoch die „Erbsünde“. Als zentralisierte Börse birgt Binance bestimmte Risiken in Bezug auf die Vermögenssicherheit, die Geschäftstransparenz und die Aufsicht. Dies verstärkte die Besorgnis darüber, und sie begannen anzustreben, eine Krypto-Börse zu schaffen, die die Benutzererfahrung von CEX mit den Selbstverwaltungsvorteilen von DEX kombiniert – also eine vollständig dezentralisierte Binance.

Der Weg zur „dezentralen Binance“

Es gab viele Versuche, eine dezentrale Binance aufzubauen.

Der Pionier des dezentralen Austauschs ist Uniswap. Es wurde erstmals auf Ethereum eingesetzt und nutzt den AMM-Mechanismus, um Transaktionen unter Verwendung einer Konstantpreisformel und eines Liquiditätspools durchzuführen. Dieser Mechanismus weist jedoch Probleme wie geringe Kapitaleffizienz, Slippage und vorübergehende Verluste auf. Dies bedeutet, dass bei der Erreichung der Dezentralisierung ein Teil der Liquidität und Handelserfahrung geopfert werden muss. Nach dem ersten AMM-Versuch entstanden viele leistungsstarke Layer 1. Die Verbesserung der Handelsleistung ermöglicht den Orderbuchmechanismus DEX. Allerdings verbessert Layer 1 zwar die Leistung, opfert jedoch auch die Sicherheit und ausgereifte Ökologie von Ethereum. Gleichzeitig können sie keine Transaktionen mit einem riesigen Benutzervolumen wie Binance unterstützen. Mit der kontinuierlichen Weiterentwicklung der Technologie entstand der Ethereum-Erweiterungsplan Layer2. Sie helfen dezentralen Börsen dabei, die Transaktionsgeschwindigkeit weiter zu erhöhen und die Transaktionsgebühren zu senken. Als Erweiterungslösung für Ethereum behalten diese Layer2 die Sicherheit von Ethereum und übernehmen dessen ausgereifte Ökologie. Allzweck-Layer2-Netzwerke weisen jedoch einige Einschränkungen auf, wenn es um den Hochfrequenzhandel geht. Ihnen fehlt die nahtlose Interoperabilität zwischen anderen Blockchains als Ethereum. Vor Kurzem ist eine neue Generation anwendungsspezifischer, börsenzentrierter Orderbuch-Infrastrukturlösungen in den Kryptomarkt eingetreten. Jede Lösung verbessert das Handelserlebnis der Benutzer, indem sie eine leistungsstarke und sichere Handelsumgebung bietet. Sie entwickeln auf Basis von Layer1 und Layer2 weitere Innovationen und eröffnen die Möglichkeit, eine „dezentrale Binance“ aufzubauen. Übersicht über die Handelsinfrastruktur

Bei der Analyse der Infrastruktur für den Aufbau einer „dezentralen Binance“ haben wir vier Hauptfaktoren berücksichtigt, die sich auf den Handel auswirken:

Kosten für die Sicherheitsleistung der Benutzererfahrung

Wir haben einige der beliebtesten Infrastrukturen anhand der oben genannten vier Dimensionen analysiert und mit Beispielen dezentraler Orderbuch-Handelsprotokolle kombiniert.

Klicken Sie hier, um das Originalbild StarkEx anzuzeigen

StarkEx ist eine Handelsinfrastruktur, die für bestimmte Anwendungen entwickelt wurde. Es basiert auf der von StarkWare entwickelten Zero-Knowledge-Proof-Technologie STARK, läuft als Layer-2-Erweiterungs-Engine des Ethereum-Hauptnetzwerks und ist darauf ausgelegt, spezifische ZK-Rollup-Dienste für unabhängige Anwendungen bereitzustellen. StarkEx wurde 2020 offiziell im Ethereum-Mainnet gestartet. Seine Dienste werden derzeit von vielen bekannten dezentralen Derivate-Handelsprotokollen wie dYdX v3, immutableX und ApeX genutzt.

zkLink

zkLink ist eine transaktionszentrierte Multi-Chain-Middleware, die auf der ZK-Rollup-Technologie basiert. Sein größtes Merkmal besteht darin, dass es mehrere Layer1- und Layer2-Blockchains verbinden und Liquidität in verschiedenen Ökosystemen aggregieren kann, wodurch es möglich wird, native DeFi-Assets in verschiedenen Ketten zu handeln und zu kombinieren. Es implementiert Multi-Chain-Funktionen und Erweiterungen des klassischen ZK-Rollup über den Mechanismus „ZK-Rollup + Oracle Network“.

StarkNet

StarkNet, entwickelt von StarkWare, ist eine universelle Layer2-Erweiterungslösung basierend auf ZK-Rollup. StarkNet unterstützt die Bereitstellung beliebiger Smart Contracts, auf denen Entwickler verschiedene Arten dezentraler Anwendungen erstellen und Anwendungen miteinander kombinieren können. Es nutzt Rollup auf Basis der STARK-Technologie zur Ausführung von Transaktionen mit hoher Skalierbarkeit und niedrigen Transaktionskosten.

zkSync

zkSync ist eine Reihe universeller Layer2-Ethereum-Erweiterungsprotokolle, die auf ZK-Rollup basieren. Es gibt zwei Hauptprodukte: zkSync 1.0 (später umbenannt in zkSync Lite) und zkSync 2.0 (später umbenannt in zkSync Era). zkSync Lite verwendet einen SNARK-Prover, ist jedoch nicht EVM-kompatibel. Das heißt, es unterstützt keine Smart Contracts, sondern nur grundlegende Transaktionen wie Überweisungen. zkSync Era implementiert EVM-Kompatibilität basierend auf zkSync Lite.

Entscheidung

Arbitrum ist eine Reihe von Ethereum Layer2-Erweiterungslösungen, die auf Optimistic-Rollup basieren. Es umfasst derzeit zwei Produkte: Arbitrum One (allgemein) und Arbitrum Nova (exklusiv für Gaming-/soziale Anwendungen). Unter ihnen ist Arbitrum One das Hauptprodukt von Arbitrum, und die meisten DeFi-Anwendungen konzentrieren sich auf Arbitrum One.

Kosmos

Cosmos ist ein Layer-1-Blockchain-Sammelnetzwerk mit einer Maschenstruktur, die auf dem Tendermint-Konsensmechanismus basiert. Jede Blockchain in ihrem Netzwerk ist eine unabhängige, voll funktionsfähige PoS-Blockchain. Ketten können über das IBC-Protokoll eine kettenübergreifende Kommunikation erreichen und gleichzeitig Sicherheit und Liquidität teilen. Gleichzeitig bietet Cosmos auch ein benutzerdefiniertes Blockchain-Entwicklungs-Toolkit – das Cosmos SDK – an, mit dem Entwickler vorhandene Module verwenden können, um eine Blockchain zu entwickeln, die unterschiedliche Anforderungen erfüllt, und das mit einem hohen Maß an Freiheit.

Infrastrukturvergleich Anwendungsspezifisches ZK-Rollup

Durch den Einsatz einer bestimmten Art von ZK-Rollup-Infrastruktur haben StarkEx und zkLlink klare Vorteile hinsichtlich der technischen Verfügbarkeit. Und durch den Einsatz der ZK-Technologie haben sie auch gewisse Vorteile bei der Transaktionssicherheit gegenüber den Lösungen Cosmos Network und Optimistic. Allerdings kann die anwendungsspezifische Infrastruktur bei der Entwicklung der Funktionalität stärker eingeschränkt sein. Im Vergleich dazu werden die Anwendungen von StarkEx derzeit auf Ethereum bereitgestellt und die grundlegende Sicherheit ist besser. zkLlink unterstützt native Multi-Chains und verfügt über umfangreichere Quellen für Handelsaktiva und Liquidität.

Universelles ZK-Rollup

Vertreter gängiger Arten der ZK-Rollup-Infrastruktur sind Starknet und zkSync. Sie alle unterstützen Turing-vollständige Programmiersprachen, sind also äußerst flexibel in der funktionalen Entwicklung und können die Bereitstellung von Orderbuchanwendungen umsetzen. Als allgemeiner Layer2 werden jedoch viele Anwendungen gleichzeitig ausgeführt. Daher werden die Probleme, mit denen Ethereum derzeit konfrontiert ist, wie z. B. teure Gasgebühren und Überlastung in der Kette, auch für Starknet und zkSync in Zukunft unvermeidbar sein.

Optimistisches Rollup

Als Vertreter der Optimistic Rollup-Infrastruktur liegen die Vorteile von Arbitrum in der Flexibilität der Funktionsentwicklung und der Kompatibilität mit Ethereum. Es ist hochkompatibel mit Ethereum und unterstützt die Solidity-Sprache, ist also äußerst entwicklerfreundlich und erleichtert die Funktionsentwicklung. Im Vergleich zur ZK-Rollup-Infrastruktur bietet Arbitrum einige Kostenvorteile, da keine teuren, wissensfreien Berechnungen erforderlich sind. Im Vergleich zu ZK-Rollup hinkt es jedoch bei der Transaktionsabschlusszeit hinterher. Und aus Sicherheitsgründen ist es der ZK-Rollup-Infrastruktur mit Multi-Chain-Funktionalität etwas unterlegen.

Cosmos Schicht-1

Als technologisch ausgereifte Layer-1-Infrastruktur bietet Cosmos größere Vorteile bei der Transaktionsleistung und den Kosten. Sein Tendermint-Konsens sorgt für schnellere Transaktionsbestätigungen für Orderbuchanträge. Gleichzeitig sind die beiden anderen Kerntechnologien Cosmos SDK und das IBC-Protokoll eine große Hilfe bei der Verbesserung des Handelserlebnisses der Benutzer. In Bezug auf Dezentralisierung und Sicherheit ist die Leistung von Cosmos jedoch durchschnittlich. Und da sich das gesamte Cosmos-Ökosystem im Vergleich zu Ethereum noch in einem frühen Stadium befindet, weist es bestimmte Nachteile bei Schlüsselindikatoren auf, die sich auf das Handelserlebnis auswirken, wie z. B. Anlagetypen und Liquidität.

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