Vorwort: ⏰
Wenn man im Jahr 2024 über den Investitionsbereich mit dem größten Potenzial spricht, werden die meisten Menschen an „künstliche Intelligenz“ denken.
Seit #OpenAI #Sora angekündigt hat, haben wir eine Vielzahl von KI-generierten Videos und Kurzfilmen gesehen, die sich schnell im Internet verbreitet haben. Obwohl immer noch große Fragen darüber bestehen, wie künstliche Intelligenz die Produktivität steigern wird und wie viel Umsatz sie verwandten Unternehmen bringen wird, verdienen Unternehmen, die in künstliche Intelligenz investieren, bereits viel Geld.
Insbesondere im GPU-Markt, der für generative künstliche Intelligenz erforderlich ist, hat sich Nvidia mit einem Marktwert von mehr als 2 Billionen US-Dollar zum Marktführer entwickelt und liegt weltweit an dritter Stelle, nur nach Apple und Microsoft. Auch die legendäre Geschichte des Firmengründers Jen-Hsun Huang steht im Mittelpunkt großer Medienberichte.
🔴Der Text beginnt: Wie kann man an der technologischen Revolution teilhaben?
Der direkteste Weg ist natürlich der Kauf von Nvidia-Aktien vor ein paar Jahren. Aber die Realität ist, dass wir die Zeit nicht zurückdrehen und in die Vergangenheit zurückkehren können, um Aktien zu ergattern, die in Zukunft stark steigen werden. Vor allem im Bereich der künstlichen Intelligenz gibt es Tausende verwandter Unternehmen, die vor ein paar Jahren kaum auf die Idee gekommen wären, durch eine Investition in Nvidia auf den Weg der künstlichen Intelligenz zu setzen, und es könnte sogar als skurril angesehen werden.
Eine weitere Möglichkeit für viele Privatanleger ist der Kauf von ETFs, die gezielt in das Thema Künstliche Intelligenz investieren. Diese ETFs investieren nicht nur in ein oder zwei Unternehmen, sondern wählen Aktien von Dutzenden oder sogar mehr Unternehmen aus. Diese Art der Anlage stellt sicher, dass Ihr Portfolio möglichst viele verschiedene Unternehmen abdeckt, wodurch die Wahrscheinlichkeit, ein Unternehmen zu verpassen, minimiert wird.
Natürlich gibt es viele thematische ETFs, die sich sogar auf künstliche Intelligenz konzentrieren. Dies liegt daran, dass der Begriff der künstlichen Intelligenz sehr weit gefasst ist. In den letzten zwei Jahren hat sich künstliche Intelligenz zu einem der heißesten Investitionsthemen entwickelt. Viele Unternehmen haben sich entschieden, sich im Bereich der künstlichen Intelligenz zu engagieren und ihre Produkte, Dienstleistungen oder Werbeaktionen mit „künstlicher Intelligenz“ auszustatten. Laut einem Bericht der britischen Risikokapitalgesellschaft MMC gaben im Jahr 2019 in Europa 2.830 Start-up-Unternehmen an, künstliche Intelligenz zu betreiben, tatsächlich betrieben jedoch nur 1.580 tatsächlich Forschung und Entwicklung im Bereich künstliche Intelligenz. Mit anderen Worten: Etwa 45 % der Unternehmen, die behaupten, künstliche Intelligenz zu betreiben, jagen nur im Namen der „künstlichen Intelligenz“ nach Popularität und betreiben nicht tatsächlich entsprechende Forschung und Entwicklung.
Wenn wir uns außerdem eingehender mit dem Konzept der künstlichen Intelligenz befassen, werden wir feststellen, dass es ein sehr breites Spektrum abdeckt und weiter in industrielle Automatisierung, nichtindustrielle Automatisierung, 3D-Druck, Sprachgenerierung, autonomes Fahren und andere Bereiche unterteilt werden kann. Es ist keine Übertreibung zu sagen, dass alle diese Teilsektoren eng mit künstlicher Intelligenz verbunden sind und die Unternehmen in ihnen dem Thema künstliche Intelligenz zugeordnet werden können.
🔴Analyse:
Mit Stand April 2024 haben wir etwa 50+ KI-ETFs zur Auswahl. Wenn man nur ETFs mit einer Kapitalgröße von mehr als 150 Millionen US-Dollar berücksichtigt, kann diese auf etwa 18 reduziert werden. Die Anlagestrategien und -schwerpunkte dieser ETFs sind unterschiedlich, aber sie alle haben künstliche Intelligenz als Kernthema und zielen darauf ab, Anlegern dabei zu helfen, an den Anlagerenditen teilzuhaben, die durch die von künstlicher Intelligenz angeführte technologische Revolution erzielt werden.
Im vergangenen Jahr haben nur vier dieser 18 KI-ETFs die Renditen des S&P 500 im gleichen Zeitraum übertroffen. Einige ETFs haben sich recht schlecht entwickelt. Beispielsweise blieben die Renditen des First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF (ROBT) im gleichen Zeitraum um 19 % hinter dem S&P 500 zurück. Die Renditen des WisdomTree U.S. AI Enhanced Value Fund (AIVL) blieben um 13 % zurück.
Anleger könnten überrascht sein. Wir haben offensichtlich in die beliebteste Branche der künstlichen Intelligenz investiert, aber warum ist die Rendite nicht so gut wie die durchschnittliche Rendite des Aktienmarktes? Dies liegt vor allem daran, dass die Wertentwicklung von KI-Aktien stark schwankt. Nvidia und AMD sind die großen Gewinner. Darüber hinaus verzeichneten auch Großunternehmen wie Amazon, Microsoft und Yuanverse aufgrund des Konzepts der künstlichen Intelligenz einen Anstieg ihrer Aktienkurse.
Ob Anleger gute Renditen erzielen können, hängt letztlich davon ab, ob und zu welchem Anteil in ihren Portfolios Aktien von Nvidia, Amazon, Microsoft und anderen Aktien enthalten sind.
Mit Stand April 2024 betragen die Gewichtungen von Nvidia, Amazon, Microsoft und Metaverse im S&P 500 Index 5,3 %, 3,72 %, 7,25 % bzw. 2,55 %. Der S&P 500 Index hat in den letzten 12 Monaten eine Rendite von etwa 30 % erzielt, wobei etwa 1/3 auf den Beitrag der oben genannten Technologiegiganten zurückzuführen ist.
Allerdings legen ETFs, die sich auf Investitionen in den Bereich der künstlichen Intelligenz spezialisiert haben, nicht den Großteil ihres Gewichts auf führende Technologieunternehmen wie den S&P 500 Index. Das liegt daran, dass diese ETFs darauf abzielen, den gesamten Track abzudecken und nicht nur bestimmte Unternehmen. Daher begrenzen diese ETFs die maximale Gewichtung einzelner Aktien auf 4 % bzw. 5 %. Wenn die Gewichtung einer Aktie dieses Verhältnis übersteigt, nehmen ETF-Fondsmanager eine Neugewichtung vor, um eine ausgewogene Gewichtsverteilung im Portfolio sicherzustellen.
🔴Fazit:
Zunächst einmal ist das Investieren nicht so einfach wie gedacht, insbesondere die Wahl einer Branche und eines Anlagezweigs. Selbst wenn Sie die richtige populäre Richtung wie künstliche Intelligenz wählen und entsprechende Fonds kaufen, können Sie möglicherweise nicht mehr Geld verdienen als der Marktdurchschnitt oder sogar schlechter als der Markt. Daher müssen wir einen Teil unseres Portfolios für passive Anlagen reservieren, da sich passive Anlagen in der Regel ungefähr so entwickeln wie der Markt.
Zweitens ist die Schwelle für aktive Investitionen sehr hoch. Manche sehen, dass künstliche Intelligenz ein „Trend“ ist und wollen darin investieren. Wenn Sie jedoch nur einige ETFs auf künstliche Intelligenz kaufen, wird es zu schwierig sein, Renditen zu erzielen, die über dem Markt liegen. Kluge Anleger sollten verstehen, dass sie mehr Überlegungen und Mühe aufwenden müssen, wenn sie mehr Geld verdienen wollen.
Darüber hinaus erfordert echtes aktives Investieren keine allzu große Diversifizierung. Wie Investment-Guru Buffett sagte, besteht keine Notwendigkeit, Ihre Investitionen zu breit zu streuen. Im Allgemeinen reicht der Kauf von 8–10 Aktien. Da die Energie und das Wissen eines jeden begrenzt sind, ist es unmöglich, alles zu verstehen. Daher sollten Anleger in den Bereichen, in denen sie gut sind, gründliche Untersuchungen durchführen. Denken Sie daran, dass der Zweck des aktiven Investierens darin besteht, den Marktdurchschnitt zu übertreffen, und nicht nur die Diversifizierung anzustreben. Voraussetzung ist natürlich, dass Anleger ein tiefes Verständnis des Marktes haben müssen.
Schließlich könnte ein realistischerer Ansatz darin bestehen, sowohl aktive als auch passive Portfolios zu halten. Mit einem Teil Ihrer Mittel können Sie günstige Indexfonds kaufen und langfristig halten, mit dem anderen Teil können Sie aktiv investieren, um Branchen oder Unternehmen zu verfolgen, denen Sie optimistisch gegenüberstehen. Auf diese Weise können Sie nicht nur die durchschnittliche Marktrendite sicherstellen, sondern haben auch die Möglichkeit, zu versuchen, den Markt zu schlagen und mehr Geld zu verdienen.