Geschrieben von: flowie, ChainCatcher
Obwohl sich RWA den Zweifeln nicht entziehen konnte, dass die alte Geschichte in eine neue Runde geschlagen wurde, hat RWA seit Anfang des Jahres bis heute weiterhin Institutionen in den Markt eintreten lassen, um „Ziegel und Mörtel hinzuzufügen“. und der RWA-Konzept-Token hat einen guten Aufschwung erlebt, der dem schleppenden Verschlüsselungsmarkt tatsächlich Vorteile gebracht hat.
Zu Beginn des Jahres schrieben wir in „RWA, um dessen Einsatz große Institutionen wie Binance und Goldman Sachs konkurrieren, ist es der nächste Wachstumsmotor für DeFi oder ist es nur eine Eintagsfliege?“ „In dem Artikel wurden kurz die Gründe für die Erwärmung der RWA analysiert. Damals erregten der sukzessive Einstieg großer Institutionen wie Binance, Goldman Sachs, Hamilton Lane und Siemens sowie die intensive Gestaltung einiger On-Chain-US-Schuldenprotokolle die Aufmerksamkeit auf RWA. Ein wesentlicher treibender Faktor für den konzentrierten Anstieg der On-Chain-Anleihen ist, dass die schleppenden Renditen von DeFi im Bärenmarkt den Einkommensbedarf der Kryptonutzer nicht decken können. Während die Federal Reserve die Zinsen weiter erhöht, bieten US-Anleihen in der Kette eine neue Einkommenslösung für Kryptonutzer.
Einige Monate später, im Zuge des Krypto-Narrativs von regulatorischen Razzien durch die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC und dem Eintritt von TradFi-Institutionen wie dem Antrag von BlackRock auf einen Bitcoin-Spot-ETF, könnten RWA aufgrund des Compliance-Kontexts erneut ausbrechen Vorfälle im RWA-Bereich, die viel Aufmerksamkeit erregt haben:
Der Gründer von Compound gründete ein neues Unternehmen „Superstate“, um US-Schulden auf Ethereum Maker zu symbolisieren. Er kaufte US-Schulden in Höhe von 700 Millionen US-Dollar und erhöhte die Obergrenze für kurzfristige US-Schuldeninvestitionen auf 1,28 Milliarden US-Dollar des Nationalmannschaftsfelds: BOCI gibt über UBS 200 Millionen digitale Banknoten für den Hongkonger Markt aus, das erste Produkt seiner Art, das den Gesetzen Hongkongs und der Schweiz entspricht und auf der Ethereum-Blockchain tokenisiert wird. Die Haltung der Hong Kong Securities and Futures Commission SFC gegenüber RWA-Vermögenswerten hat sich geändert. Elizabeth Wong, Direktorin der Finanztechnologiegruppe, sagte in einem Interview mit Eliptic, dass die SFC bald ein Update veröffentlichen wird, in dem Securities Token oder RWA nicht als komplexes Produkt definiert werden und die Möglichkeit haben, für Privatanleger geöffnet zu werden Die RWA werden auf Grundlage der zugrunde liegenden Vermögenswerte reguliert. Darüber hinaus ist auch Sun Yuchen, der stets auf jeden Hotspot achtet, sicherlich nicht untätig. Am 4. Juli kündigte das TRON-Ökosystem die Einführung des stabilen RWA-Einsatzprodukts stUSDT an, das es Benutzern ermöglicht, USDT zu setzen, um RWA-Belohnungen zu erhalten.
Nach mehreren Monaten der Überlegungen zu Beginn des Jahres haben die aufeinanderfolgenden Unterstützungen des alten DeFi-Protokolls und der Beitritt der Nationalmannschaft zu einer starken Reaktion auf dem RWA-Sekundärmarkt geführt, wobei Token wie MRK und COMP stark gestiegen sind.
Gleichzeitig scheinen im Vergleich zur ersten Jahreshälfte die Zweifel der Krypto-Community an RWA nachgelassen zu haben, und es gibt auch solche Emotionen: Viele Crypto-Natives spotten derzeit über RWA, genau wie die Einstellung gegenüber DeFi Summer im Jahr 2020. und das Ergebnis ist, dass sie eine Innovationswelle verpasst haben.
Da die Definition des RWA-Konzepts sehr weit gefasst ist, ist die tatsächliche Entwicklung dieses Bereichs sehr vage. In diesem Artikel wird hauptsächlich der RWA-Abschnitt der verschlüsselten Datenplattform RootData zusammengefasst, um den Fortschritt der führenden Projekte im Rahmen des spezifischen RWA-Konzepts zu klären Aspekte der Finanzierung oder Modelle geben einen Überblick über die Entwicklung des RWA-Tracks.
RWA repräsentiert den neuesten Fortschritt der Top-Projekte
Laut Statistiken von CoinMarketCap übersteigt der aktuelle Gesamtmarktwert der RWA-Konzept-Tokens 2 Milliarden US-Dollar.
Mit Ausnahme einiger etablierter DeFi befinden sich RWA-Projekte im Allgemeinen in einem frühen Stadium. Lassen Sie uns zunächst die relativ führenden Projekte in verschiedenen Unterabteilungen sortieren und mehr über ihre tatsächlichen Fortschritte oder nächsten Pläne bei der RWA-Planung in den letzten sechs Monaten erfahren, in denen RWA weiterhin beliebt sind. Insgesamt sind die 10 RWA-Konzept-Token mit dem höchsten Marktwert im vergangenen Monat alle gestiegen, wobei Compound den höchsten Anstieg mit über 100 % verzeichnete.
US-Schulden in der Kette
1、MakerDAO（MKR）
Der von MakerDAO ausgegebene USD-gebundene Stablecoin DAI ist derzeit einer der häufigsten Anwendungsfälle von RWA. MakerDAO ist auch ein frühes DeFi-Protokoll, das RWA in die strategische Planung einbezogen hat. Im Jahr 2020 wurde ein Vorschlag verabschiedet, RWA als Sicherheit in Form von tokenisierten Immobilien, Rechnungen und Forderungen zu verwenden, um die Ausgabe von DAI zu erweitern.
MakerDAO hat nacheinander mehrere RWA-Tresore eingerichtet, und die meisten Sicherheiten in RWA-Tresoren sind US-Schulden. In diesem Jahr hat MakerDAO inmitten des allgemeinen Abschwungs bei DeFi seinen RWA-Einsatz weiter erhöht, insbesondere seine Investitionen in US-Schulden.
RWA-basierter Tresor auf MakerDAO Quelle: Dune Analytics (@SebVentures), Binance Research
Im April genehmigte MakerDAO die Eröffnung eines Real-World-Asset-Tresors (RWA) für die Verwahrungsdienste von Coinbase und die Übertragung von USDC-Stablecoins im Wert von bis zu 500 Millionen US-Dollar, während Coinbase Custody 2,6 % jährliche Zinsen auf Einlagen zahlen wird.
Im Juni kaufte MakerDAO sukzessive US-Anleihen und investierte über den RWA-Tresor in diese. MakerDAO hat erstmals eine öffentliche Abstimmung zur Aufnahme von BlockTower Andromeda (RWA015) als neuen Tresortyp für reale Vermögenswerte (RWA) bestanden. Der Tresor wird von der Vermögensverwaltungsgesellschaft BlockTower Capital verwaltet und wird bis zu 1,28 Milliarden US-Dollar in kurzfristige US-Staatsanleihen investieren , finanziert durch Maker's Overcollateralized Stablecoin DAI. Der Hersteller zahlt BlockTower Capital eine Vermittlungsgebühr von 0,15 %.
Kurz darauf kaufte MakerDAO über das digitale Vermögensverwaltungsunternehmen Monetalis Clydesdale Vault weitere US-Staatsanleihen im Wert von 500 Millionen US-Dollar.
Eine effizientere Zuordnung von Vermögenswerten in der Bilanz zu Staatsanleihen und Investment-Grade-Anleihen sowie eine Erhöhung der Gebühren, die DAI-Kreditnehmern in Rechnung gestellt werden, haben zu einem erheblichen Umsatzwachstum von MakerDAO geführt. Nach Angaben von Defilama erreichte der Gewinn von MakerDAO im Juni 8,32 Millionen US-Dollar, verglichen mit 5,48 Millionen US-Dollar im Mai. Vor April waren es mehr als 3 Millionen US-Dollar. Da Umsatz und Gewinn stiegen, kündigte MakerDAO im Juni an, dass der DAI-Einlagenzinssatz von 1 % auf 3,49 % angehoben würde, was einer Steigerung um mehr als das Dreifache entspricht.
Laut der von @SebVentures zusammengestellten Datenanalyse des Dune-Panels haben sich die RWA-Vermögenswerte von MakerDAO schrittweise erweitert und machen 45 % aller Vermögenswerte aus, übersteigen bei weitem die 26 % der Stablecoin-Vermögenswerte und tragen mehr als 52 % zum Umsatz von MakerDAO bei.
2. Verbindung (COMP)
Im Vergleich zu MakerDAO, das sich auf RWA konzentriert, kündigte Compound plötzlich die Gründung von Superstate an, einem neuen Unternehmen, das sich auf On-Chain-Anleihen konzentriert, um in RWA einzusteigen, und brachte den Markt schnell in Schwung.
Es wird berichtet, dass die Fonds von Superstate in „extrem kurzfristige Staatspapiere“ investieren werden, darunter US-Staatsanleihen, Wertpapiere von Regierungsbehörden und andere staatlich unterstützte Instrumente. Superstate gab bekannt, dass es eine Seed-Finanzierungsrunde abgeschlossen hat. Der konkrete Finanzierungsbetrag wurde noch nicht bekannt gegeben. An dieser Finanzierungsrunde beteiligten sich ParaFi Capital, 1kx, Cumberland, CoinFund und Distributed Global. Aber Superstate befindet sich noch in der Bewerbungsphase.
3.Aave
Aave folgte MakerDAO und kündigte die Einführung des RWA-Marktes im Jahr 2021 an, der auch Hypothekendarlehen von Sachwerten ermöglicht. Wie MakerDAO nutzt Aave Centrifuge als RWA-Anbieter, und sein RWA-Markt ermöglicht es Aave-Einlegern, Einnahmen gegen reale Sicherheiten zu erzielen, während Centrifuge-Vermögensgeber Gelder von Aave leihen können. Die aktuelle Größe des AaveRWA-Marktes beträgt rund 7,635 Millionen US-Dollar, und nur ein USDC-Markt kann noch Einlagen- und Kredit-APY anbieten, andere Märkte bieten dies nicht mehr an.
Im Februar dieses Jahres startete Aaves nativer Stablecoin GHO ein Testnetz. GHO ist ein überbesicherter Stablecoin, der von mehreren Krypto-Assets unterstützt wird. Anschließend schlug das Kreditprotokoll Centrifuge vor, RWA in Aave einzuführen und als Sicherheit für den nativen Stablecoin GHO zu verwenden.
Im Juni startete die Aave-Community den ARFC-Vorschlag für „die Einführung des nativen Stablecoin GHO im Hauptnetzwerk“. Wenn der Vorschlag angenommen wird, wird GHO im Ethereum-Mainnet laufen, Aave V3-Benutzer auf Ethereum können GHO unter Verwendung von Sicherheiten prägen und das DAO-Finanzministerium erhält 100 % der GHO-Darlehenszinsen als zusätzliches Einkommen.
Während MakerDAO und Compound weiterhin Anstrengungen im RWA-Bereich unternehmen, wird gemunkelt, dass Aave auch sein Tempo im RWA-Bereich erhöhen wird.
4. Ondo Finanzen
Ondo Finance wurde 2021 gegründet und seine Teammitglieder verfügen über umfassende Erfahrungen in verschiedenen Institutionen und DeFi-Protokollen wie Goldman Sachs, Fortress, Bridgewater und MakerDAO. Ondo Finance hat derzeit Investitionen in Höhe von 34 Millionen US-Dollar von namhaften Institutionen wie Pantera Capital, Coinbase Ventures, Tiger Global, Wintermute usw. erhalten.
Ondo Finance hat Anfang des Jahres einen Token-Fonds aufgelegt, der es Stablecoin-Inhabern ermöglicht, in Anleihen und US-Staatsanleihen zu investieren. Ondo Finance unterstützt derzeit vier Investmentfonds: US-Geldmarktfonds (OMMF), US-Staatsanleihen (OUSG), kurzfristige Anleihen (OSTB) und Hochzinsanleihen (OHYG). Diese Investmentfonds sind als RWAs (genannt „) gekennzeichnet. Fonds-Token"). Nachdem Benutzer am KYC/AML-Prozess teilgenommen haben, können sie mit Fonds-Tokens handeln und diese Fonds-Tokens in lizenzierten DeFi-Protokollen verwenden.
Das Team von Ondo Finance hat außerdem das dezentrale Kreditprotokoll Flux Finance entwickelt, das ausschließlich in den iShares Short-Term Treasury Bond ETF (SHV) von BlackRock investiert. Das Protokoll bietet eine Vielzahl von Token zur Kreditvergabe an, darunter USDC, DAI, USDT und FRAX, wobei OUSG der einzige Sicherheitenwert ist. OUSG-Inhaber, die KYC bestehen, können zur Kreditvergabe Geld bei Flux Finance einzahlen, und Kreditgeber können Stablecoins bereitstellen, um Einnahmen zu erzielen. Anfang dieses Jahres wurde Flux Finance im Ethereum-Mainnet gestartet.
Laut der Datenanalyse des Dune-Panels übersteigt der aktuelle Marktwert von Anleihen-Tokens 200 Millionen US-Dollar. Ondo (OUSG) hat fast 50 % des Marktanteils und sein Marktwert hat 130 Millionen US-Dollar überschritten. Derzeit hat Flux Finance TVL 40 Millionen US-Dollar überschritten.
Darlehen
5. Zentrifuge (CFG)
Es wurde in Centrifuge gegründet und ist eines der ersten DeFi-Protokolle, das sich an RWA beteiligt, und ist auch der Technologieanbieter hinter Hauptprotokollen wie MakerDAO und Aave. Derzeit verfügt Centrifuge über 17 RWA-Asset-Pools.
Dem jüngsten Halbjahresbericht von Centrifuge zufolge hat der von MakerDAO in diesem Jahr eingesetzte RWA-SchatzblockTower in Höhe von 220 Millionen US-Dollar Centrifuge ein großes Wachstum beschert und dazu beigetragen, dass sein TVL auf 210 Millionen US-Dollar gestiegen ist.
Eine weitere wichtige Entwicklung besteht darin, dass Centrifuge Centrifuge Prime auf den Markt gebracht hat, eine Service- und Technologiesuite, die DeFi-Protokolle bei der Unterstützung von RWA unterstützt. Centrifuge Prime umfasst einen konformen rechtlichen Rahmen, der speziell für DAO- und DeFi-Protokolle entwickelt wurde, eine hochentwickelte Tokenisierungs- und Ausgabeplattform, dezentrale und objektive Kreditrisiko- und Finanzberichte sowie verschiedene Anlageklassen und Emittenten, die es zu lösen gilt. Es gibt viele Fragen zu KYC und Rechtswegen . Es ist erwähnenswert, dass Centrifuge angesichts der Beliebtheit von RWA am 19. September in New York einen RWA-Gipfel abhalten wird, sodass Sie dem Thema Aufmerksamkeit schenken können.
Allerdings war auch der RWA-Vermögenspool von Centrifuge mit einigen Problemen mit uneinbringlichen Schulden behaftet. Laut Daten von rwa.xyz, einer Blockchain-Kreditanalyseplattform, verfügt Centrifuge in seinen beiden Kreditpools über unbezahlte Kredite in Höhe von etwa 5,8 Millionen US-Dollar, darunter Verbraucherkredite, Rechnungen und Handelsforderungen.
Der schwierigste Kreditpool auf Centrifuge besteht darin, 1754 Factory Mittel für den Kauf von Anleihen mit kurzfristiger Kapitalpunktzahlung bereitzustellen und französischen Kunden von Bling-Finanztechnologieanwendungen Kleinkredite zu gewähren. Die 16 Kredite in diesem Kreditpool haben einen Wert von ungefähr 510 Aktivkredite im Wert von 10.000 US-Dollar haben ihre Rückzahlungsfristen überschritten, wobei die Rückzahlung einiger Kredite mehr als 150 Tage dauert. Darüber hinaus sind vier Kredite im Wert von 3,3 Millionen US-Dollar zur Finanzierung gewerblicher Immobilienhypotheken im REIF-Pool überfällig.
6. Stieglitz (GFI)
Obwohl Goldfinch, gegründet von ehemaligen Coinbase-Mitarbeitern, später als Centrifuge auf den Markt kam, hat es mit seinem innovativen Modell große Finanzierungssummen von namhaften Institutionen erhalten. Laut RootData-Daten hat Goldfinch drei Finanzierungsrunden abgeschlossen und insgesamt 37 Millionen US-Dollar eingesammelt, unter Beteiligung von a16z, SV Angel, Alliance DAO, Balaji Srinivasan, Ryan Selkis usw.
Goldfinch vergibt hauptsächlich Kredite an Schuldenfonds und Fintech-Unternehmen, stellt Kreditnehmern USDC-Kreditlinien zur Verfügung und unterstützt die Kreditnehmer bei der Umrechnung in Fiat-Währung. Das Modell von Goldfinch ähnelt stark dem einer traditionellen Finanzbank, verfügt jedoch über einen dezentralen Pool von Wirtschaftsprüfern, Kreditgebern und Kreditanalysten. Goldfinch-Prüfer, die Kreditnehmer prüfen, müssen Eigentümer des verpfändeten Governance-Tokens GFI sein. Die Rendite, die Goldfinch bieten kann, ist sehr hoch. Aufgrund der niedrigen Hypothekenschwelle können Goldfinch-Kreditnehmer einen Zinssatz von 10-12 % zahlen und es gibt derzeit keine Forderungsausfälle.
Zu Beginn dieses Jahres kündigte Goldfinch erstmals ein Pilotprojekt an, um Kredite bei Goldfinch ausschließlich durch die Nutzung des On-Chain-Cashflows zu erhalten. Darüber hinaus hat Goldfinch eine neue Transaktionsstruktur eingeführt: kündbare Kredite. Dieses Produkt bietet Anlegern die Möglichkeit, ihre Investition vor dem Endfälligkeitsdatum des Darlehens zurückzuerhalten. Für die erste Transaktion werden die Zahlungsbedingungen für Abrufe auf alle 3 Monate festgelegt, sodass Anrufe 60 Tage im Voraus angekündigt werden müssen. Diese Parameter können jedoch im Smart Contract des Produkts angepasst werden.
Goldfinch kündigte außerdem den Abschluss eines 2-Millionen-Dollar-Deals mit dem Finanztechnologieunternehmen Fazz Financial an, das Benutzern einen festen jährlichen USDC-Zinssatz von 13 % sowie Unterstützung für kündbare Kredite mit einer Laufzeit von 90 Tagen und einer Kündigungsfrist von 60 Tagen bieten kann. Es ist erwähnenswert, dass diese alternative Anlageklasse nicht von Kryptowährungen oder Börsenschwankungen beeinflusst wird und ihre Renditen aus der realen Wirtschaftstätigkeit abgeleitet werden. Dieses Angebot wird nicht gemäß dem U.S. Securities Act von 1933 oder einer Wertpapieraufsichtsbehörde eines Staates oder einer anderen Gerichtsbarkeit in den Vereinigten Staaten registriert und die Teilnahme an diesem Angebot ist auf in den USA akkreditierte Anleger und nicht in den USA akkreditierte Anleger, die die Akkreditierung abgeschlossen haben, beschränkt Anlegerzertifizierung durch Parallel Markets American.
7. AHORN (MPL)
Im Vergleich zu Asset-Backed-Privatkreditverträgen hat Maple aufgrund seines ungesicherten Modells in Bullenmärkten eine hohe aktive Kreditvergabe ermöglicht. Der Unterschied zwischen Maple und Goldfinch besteht darin, dass Benutzer als Prüfer professionelle Kreditprüfer beauftragen, die Kreditnehmer streng zu prüfen. Allerdings verzeichnete Maple im ungesicherten Modell nach den Stürmen von Three Arrows Capital, FTX usw. uneinbringliche Schulden in Höhe von 52 Millionen US-Dollar und war umstritten, weil es KYC für die Kreditaufnahme erforderte und nicht zentralisiert genug war. Kürzlich hat Maple auch sein reales Asset-Backed-Lending-Modell erweitert, um Risiken zu reduzieren.
Nachdem Maple Finance im April dieses Jahres die Einführung eines Pools für US-Staatsanleihen angekündigt hatte, stieg sein Token $MPL um mehr als 20 %.
Laut der neuesten Zusammenfassung des ersten Halbjahres und dem Fortschrittsbericht des zweiten Halbjahres von Maple Finance für 2023. Maple Finance verbrachte die erste Hälfte dieses Jahres damit, Konzentrations- und Ausfallrisiken durch neue Kreditprodukte zu mindern. 1) Kredite mit unbefristeter Laufzeit ermöglichen es Benutzern, Kredite jederzeit abzuheben und das Konzentrationsrisiko und die Liquidität, die für die Abwicklung von Abhebungen erforderlich sind, effizienter zu verwalten. 2) Durch aktives Sicherheitenmanagement können Benutzer verlangen, dass der Wert der Sicherheiten über einem bestimmten Schwellenwert bleibt und sinkt Kapitalverluste im Falle eines Ausfalls; 3) Die Reduzierung des Refinanzierungskapitals ermöglicht es, eine Refinanzierung vorzuschlagen, wenn die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers abnimmt, um Kapitalverluste im Falle eines Ausfalls zu reduzieren und das Konzentrationsrisiko effektiver zu steuern.
8、TrueFi（TRU）
TrueFi ist ein ungesichertes Kreditprotokoll, das auf On-Chain-Kredit-Scores basiert. Seit seiner Einführung im November 2020 hat TrueFi mehr als 1,7 Milliarden US-Dollar an Krediten an mehr als 30 Kreditnehmer vergeben und mehr als 40 Millionen US-Dollar an Zinsen an Protokollteilnehmer gezahlt. Zu den Kreditnehmern zählen führende Kryptowährungsinstitute sowie Fintech-Unternehmen, Kreditfonds und traditionelle Finanzunternehmen.
TrueFi hat insgesamt mehr als 30 Millionen US-Dollar an Finanzierungen erhalten, unter Beteiligung von a16z Crypto, BlockTower Capital, Foundation Capital, Distributed Global, Zhen Fund, GGV Capital, Jump Trading, Danhua Capital usw.
synthetische Vermögenswerte
9. Synthetix (SNX)
Synthetix ist ein dezentrales Protokoll für synthetische Vermögenswerte. Benutzer können synthetische Vermögenswerte (sUSD) durch das Abstecken von SNX prägen. Es unterstützt nicht nur synthetische Stablecoins, sondern unterstützt auch die Verwendung synthetischer Vermögenswerte, um die Preise von Devisen, Aktien, Rohstoffen usw. zu verfolgen .
Im März dieses Jahres schloss Synthetix eine Finanzierung in Höhe von 20 Millionen US-Dollar von DWF Labs ab und gab bekannt, dass DWF Labs Liquidität und Market Maker für SNX bereitstellen wird. Darüber hinaus hat Synthetix auch Version v3 veröffentlicht, die Arten von Hypothekenanlagen hinzufügt, mit EVM kompatibel ist, die kettenübergreifende Bereitstellung unterstützt und Entwicklertools optimiert.
Layer1 für Sicherheitstokens
10. Polynetz (POLYX)
Polymesh ist eine Blockchain auf institutioneller Ebene, die für regulierte Vermögenswerte wie Sicherheitstoken entwickelt wurde. Im April kündigte Binance an, Knotenbetreiber von Polymesh zu werden. Damals stieg POLYX um mehr als 10 %.
On-Chain-Plattform für Immobilieninvestitionen
11、Requisiten (PRO)
Propy ist eine Blockchain-basierte Immobilienplattform, die den Kauf und Verkauf von Häusern mithilfe von Kryptowährungen sowie den Kauf und Verkauf von Häusern in Form von NFTs unterstützt.
Am 6. Juli kündigte Propy außerdem die Integration von KI an, um die Effizienz von Immobilientransaktionen zu verbessern. Oder im Rahmen des dualen Hotspot-Narrativs von RWA+AI stieg der Propy-Token PRO einst von 0,268 US-Dollar auf 0,571 US-Dollar, was einem Anstieg von mehr als 200 % entspricht.
2. Überblick über 20 Frühphasenprojekte in den sieben Hauptsegmenten der RWA
Laut der verschlüsselten Datenplattform RootData gibt es derzeit knapp 60 Projekte im RWA-Sektor, wobei sich viele innovative Projekte auf On-Chain-Anleihen, Kredite und Immobilien konzentrieren. Zusätzlich zu einigen der oben genannten führenden Projekte haben wir anhand des Investitions- und Finanzierungsstatus, der Partner und der Marktaufmerksamkeit des Projekts wissenswerte frühe Projekte in verschiedenen Unterabteilungen des RWA-Bereichs herausgesucht.
Es ist erwähnenswert, dass viele dieser RWA-Projekte vor 2020 und 2021 Investitionen von namhaften Investoren erhalten haben, die allgemeine Folgeentwicklung jedoch relativ langsam verläuft. Das Hauptthema ist immer noch die Frage, wie man Kryptofonds in Immobilien, Anleihen usw. investiert. usw. und andere reale Vermögenswerte, und Kreditnehmer können Kredite mit realen Vermögenswerten als Sicherheit verleihen.
On-Chain-Plattform für Anleiheninvestitionen
1、MoHash
MoHash ist ein Renditeprodukt, das Anlegern Erträge bietet, die durch reale Schuldtitel abgesichert sind. Im Juni 2022 erhielt MoHash eine Finanzierung in Höhe von 6 Millionen US-Dollar unter der Leitung von Sequoia Capital, unter Beteiligung von Jump Crypto, Coinbase Ventures, Coinswitch, Balaji Srinivasan, LedgerPrime, Hash Ventures und anderen. Es wird berichtet, dass MoHasH zusätzlich zu seinen Versuchen mit Anleihen kürzlich auch eine reine On-Chain-Asset-Handelsplattform für Spezialoptionen BBZ testet.
2. Offenes Eden
OpenEden ist ein On-Chain-US-Schuldenprotokoll, das es Benutzern ermöglicht, über seinen nativen Stablecoin TBILL in US-Staatsanleihen zu investieren, um eine geschätzte jährliche Rendite von 5,3 % zu erzielen. Erhöhte Bestände an US-Staatsanleihen sind nicht durch US-Handelszeiten eingeschränkt und TBILL kann sein jederzeit einlösbar. Der aktuelle TBILLTVL erreicht 12,96 Millionen US-Dollar.
3、KUMA-Protokoll (MIMO)
Das KUMA-Protokoll ist ein erst in diesem Jahr gegründetes Projekt, das verzinsliche Token bereitstellt, die durch Anleihen besichert sind, damit Anleger Erträge erzielen können. Das KUMA-Protokoll entstand aus der Arbeit zweier verschiedener Organisationen: Mimo Labs und der neu gegründeten Kuma DAO. Die Mimo Capital AG nutzt die NFT-Technologie zur Tokenisierung von Anleihen, und das KUMA-Protokoll, eine dezentrale Einheit, die von MIMO-Token-Inhabern verwaltet wird, nutzt diese Anleihe-Token und gibt verzinsliche KUMA-Token aus.
Kreditplattform
4. Defaktor (FACTR)
Defactor ist eine Investitions- und Finanzierungsplattform, die traditionelle Finanzen und DeFi verbindet und Kredite an kleine und mittlere Unternehmen im traditionellen Finanzwesen vergibt. Obwohl es sich bei Defactor um ein Projekt im Frühstadium handelt, ist es erwähnenswert, dass Defactor ein unterstütztes Web3-Startup im „Huawei International Scaling Plan“ war, der von Huawei und Dogpatch Labs in Irland organisiert wurde. Zu Beginn dieses Jahres empfahl Huaweis offizielles Twitter auch Defactor. Damals stieg der Governance-Token FACTR stark an, mit einem maximalen Anstieg von etwa 800 %. In den letzten sieben Tagen ist FACTR aufgrund des RWA-Narrativwahns ebenfalls um mehr als 30 % gestiegen.
5. LegierungX
AlloyX ist ein dezentrales Kreditprotokoll. Kreditgeber stellen einem Tresor Mittel in Form von USDC zur Verfügung, in dem die Vermögenswerte der hinterlegten Token gebündelt werden, die gemäß den voreingestellten Parametern des Tresors zugewiesen und ausgeführt werden. Durch die Einzahlung von USDC erhalten Benutzer Tresor-Tokens basierend auf einem variablen Wechselkurs und verdienen Einnahmen.
Benutzer können Anlagestrategien basierend auf ihren eigenen Rendite-, Risiko- und Liquiditätspräferenzen erstellen und anpassen. AlloyX bündelt Investitionen in nahezu alle Kredit- und US-Finanzprotokolle, darunter unter anderem Credix, Goldfinch, Centrifuge, Flux Finance und Backed Finance.
Am 29. Juni schloss AlloyX eine Pre-Seed-Finanzierungsrunde in Höhe von 2 Millionen US-Dollar ab und kündigte den Start seines Mainnets an. Zu seinen Investoren zählen Hack VC Circle Ventures, DCG usw.
6、OpenTrade
OpenTrade bietet Web3-Unternehmen hauptsächlich Investitionskanäle für On-Chain-Supply-Chain-Finanzprodukte. Circle ist ein Partner von OpenTrade und ermöglicht es Web3-Unternehmen, kleine und mittlere Unternehmen über USDC-Vermögenswerte zu finanzieren und Investitionserträge zu erzielen. OpenTrade hat im Mai gerade eine Finanzierung in Höhe von 1,5 Millionen US-Dollar abgeschlossen, unter Beteiligung von Sino Global Capital, Kronos Research, Kyber Ventures, Polygon Ventures, Outlier Ventures und Circle Ventures.
7. Clearpool (CPOOL)
Clearpool ist ein dezentrales Kreditprotokoll, das es auf der Whitelist aufgeführten Instituten ermöglicht, unbesicherte Liquidität von einem dezentralen Netzwerk von Kreditgebern zu leihen. Clearpool erhielt im Jahr 2021 eine Seed-Finanzierung in Höhe von 3 Millionen US-Dollar, an der sich HashKey Capital, Sequoia India, Sino Global Capital, Wintermute, Huobi Ventures und andere beteiligten.
Der Gründer von Clearpool gründete auch Hex Trust, einen Anbieter von Verwahrungsdiensten für digitale Vermögenswerte auf institutioneller Ebene. Hex Trust erhielt ebenfalls Finanzierungen in Höhe von fast 100 Millionen US-Dollar von namhaften Institutionen.
8. Polytrade (HANDEL)
Polytrade hilft, ähnlich wie OpenTrade, institutionellen Web3-Investoren, Stablecoins in kleine und mittlere Unternehmen zu investieren und Einnahmen zu erzielen. Derzeit übersteigen die Einlagen auf der Polytrade-Plattform 110 Millionen US-Dollar. Polytrade hat in zwei Finanzierungsrunden insgesamt 5 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln erhalten. Zu den Investoren gehören Polygon Ventures, LD Capital, Shima Capita, Matrix Partners usw.
9、NAOS-Finanzen (NAOS)
NAOS Finance ist ein dezentrales Kreditprotokoll, das es Web3-Benutzern ermöglicht, Geld an Unternehmen in traditionellen Branchen zu leihen und dabei feste Zinssätze zu verdienen.
NAOS Finance hat im Jahr 2021 eine Privatplatzierungsrunde über 5,1 Millionen US-Dollar mit bis zu 30 Investoren abgeschlossen, darunter CMS Holdings, HashKey Capital, OKX Ventures, Spartan Group, Alliance DAO, Collider Ventures, A&T Capital, Hash Global, Hot DAO und Richard Ma, Liang Xinjun, SNZ Holding, Mr. Block, Crypto.com Capital, Coinbase Ventures usw. waren alle an der Investition beteiligt.
Wir haben jedoch über das offizielle Twitter von NAOS Finance erfahren, dass NAOS Finance vom FTX-Gewitter betroffen war. Die V2-Version wurde ursprünglich etwa Ende letzten Jahres veröffentlicht, konnte jedoch nicht online gestellt werden angezeigt, und der TVL wird ebenfalls als Null angezeigt, aber sein Token ist in den letzten sieben Tagen um mehr als 10 % gestiegen.
10. ReSource-Finanzierung (QUELLE)
ReSource ist ein dezentrales Protokoll für Geschäftskredite, die durch Produkte und Dienstleistungen besichert sind. Die Plattform erstellt automatisch ein neuartiges Reputationssystem zur Bewertung von Gläubigern, um die besten Unternehmen für die Verlängerung von Kreditlinien auszuwählen. ReSource verwendet eine Vielzahl von Datenorakeln, um Kreditscores zu erstellen, indem es Daten zu verschiedenen Faktoren bereitstellt, darunter FICO-Kreditscores, Kontoauszüge, Buchhaltungssoftware-APIs und Marktbewertungen. ReSource schloss im Jahr 2021 eine Seed-Finanzierungsrunde in Höhe von 1,7 Millionen US-Dollar ab, an der sich NGC Ventures, BlockRock Capital, Flori Ventures und andere beteiligten.
11、Glauben (Glauben)
Credefi ist ein Kreditvertrag, der traditionellen kleinen und mittleren Unternehmen in der EU Kryptokredite gewährt, die reale Wirtschaftsgüter als Sicherheit mieten müssen. Ende 2021 schloss Credefi eine Seed-Finanzierungsrunde in Höhe von 1,8 Millionen US-Dollar ab.
12、Opulös（OPUL）
Opoulous stellt Musikern NFT- und DeFi-Darlehen für Musik-Urheberrechte zur Verfügung und lockt Fans zum Investieren. Opulous hat zwei Finanzierungsrunden abgeschlossen, darunter eine Seed-Finanzierung in Höhe von 1,5 Millionen US-Dollar. Zu seinen Investoren gehören die Algorand Foundation, Kosmos Ventures usw.
On-Chain-Immobilienhandelsplattform
13. Parken
Parcl ist ein Immobilienderivateprotokoll. Ermöglichen Sie Web3-Benutzern, ihre eigene Kryptowährung zu verwenden, um auf dem Immobilienmarkt in einer bestimmten Region der Welt Long- oder Short-Positionen einzugehen. Parcl hat seinen Mainnet-Start im Januar dieses Jahres abgeschlossen. Zu den Investoren gehören Dragonfly, Solana Ventures, Hack VC, Shima Capital, Solana Ventures, Slow Ventures, Coinbase Ventures usw.
14. Intelly (INTL)
Intelly ist eine fragmentierte NFT (F-NFT)-Immobilieninvestitionsplattform. Anleger können den INTL-Token von Intelly verwenden, um Teile des Immobilienvermögens auf der Plattform zu erwerben. Zusätzlich zur direkten Verknüpfung von Wallet-Investitionen ermöglicht Intelly Benutzern auch, Kryptowährungen auf ihren Binance-Konten zu setzen, um Renditen zu erzielen. Es gibt mehrere Optionen für die Einsatzzeiträume: 1 Tag, 1 Woche, 1 Monat, 90 Tage, 180 Tage und 365 Tage.
Darüber hinaus wird Intelly in Kürze Intelly Exchange starten, einen Immobilienhandelsmarkt, auf dem Immobilieneigentümer mit dem Projekt verbundene Immobilien-F-NFTs erstellen und auf der Plattform veröffentlichen können, damit Anleger investieren können, und Anleger erhalten stabile Einnahmen Münzen. INTL-Token haben im letzten Monat um 38 % zugelegt.
15、CitaDAO（RITTER）
CitaDAO ist eine On-Chain-Immobilieninvestitionsplattform. Anleger können über ein Immobilienprojekt IRO (Introducing Real Estate On-Chain) ausgeben, um einen Teil ihrer Immobilien-Tokens (Real Estate Tokens) zu einem vereinbarten Preis zu zeichnen Mit der IRO können Sie auch direkt ihre Immobilien-Tokens kaufen und Gewinne erzielen.
Nach dem Kauf von Immobilien-Tokens können Anleger diese auch im Liquiditätspool verpfänden, um Liquidität bereitzustellen und Belohnungen in Form von CitaDAO-Tokens KNIGHT zu erhalten.
On-Chain-Markt für den Handel mit Emissionsgutschriften
16、Clima DAO (KLIMAANLAGE)
KlimaDAO ist ein freiwilliger Markt für den Handel mit Emissionszertifikaten, der KLIMA-Token ausgibt, eine kohlenstoffgestützte algorithmische Währung, wobei jeder KLIMA-Token mit 1 BCT-Token (Base Carbon Ton) verknüpft ist. Benutzer können KLIMA über Klima DAO einsetzen, um Einnahmen zu generieren. Gleichzeitig fördert KlimaDAO Emissionsreduzierungen, indem es den Preisanstieg von Emissionszertifikaten im VCM (Voluntary Carbon Market) vorantreibt, indem es so viele Emissionszertifikate wie möglich vom Markt kauft, hortet und in seiner Kasse speichert. Bis heute übersteigt das Transaktionsvolumen von KlimaDAO 4 Milliarden US-Dollar.
Es wird berichtet, dass Klima DAO ein Fork-Projekt des stabilen Währungsprotokolls Olympus DAO ist. Innerhalb eines Monats nach seiner Einführung Ende 2021 hat es Treasury-Vermögenswerte im Wert von mehr als 110 Millionen US-Dollar angehäuft. Es handelt sich um ein beliebtes Web3-Projekt im Carbon Kreditmarkt. Letztes Jahr kündigte Polygon außerdem an, über den On-Chain-Kohlenstoffmarkt Klima Infinity von KlimaDAO nachverfolgbare Kohlenstoffgutschriften im Wert von 400.000 US-Dollar zu erwerben.
Infrastruktur
17、Realio-Netzwerk (xRIO)
Realio Network ist ein Layer-1-Netzwerk, das sich auf die Ausgabe und Verwaltung digital nativer Real-World-Assets (RWA) konzentriert. Erhaltene Token-Investition von Algorand.
Es ist erwähnenswert, dass der Gründer von Realio Network unter dem anhaltenden Druck auf den Verschlüsselungsmarkt in den Vereinigten Staaten im Juni einen Artikel veröffentlichte, in dem er die Unfreundlichkeit der US-Regierung gegenüber Verschlüsselung anprangerte. Er sagte, dass dies bei der Gründung des Unternehmens im Jahr 2018 der Fall sei Der Schwerpunkt lag auf der Einhaltung von Vorschriften, da Investitionen in reale Vermögenswerte, ob auf einer Blockchain oder nicht, im Allgemeinen den Wertpapiergesetzen unterliegen. Allerdings erschwerte die Untätigkeit der US-Regierung den Weg zur Einhaltung der Vorschriften und er beschloss schließlich, den US-Markt zu verlassen.
18. Boson-Protokoll (BOSON)
Bosons öffentliche Handelsinfrastruktur, die es ermöglicht, jedes physische Objekt zu tokenisieren, zu übertragen und als einlösbares NFT zu handeln. Boson hat insgesamt mehr als 10 Millionen US-Dollar an Finanzierungen von Investoren wie Animoca Brands, FBG Capital usw. erhalten.
Sammlungsinvestitionsplattform
19. Greifbar (TNGBL)
Tangible ist eine NFT-Investitionsplattform, die es Ihnen ermöglicht, in reale physische Vermögenswerte wie Gold, Wein und Uhren zu investieren. Auf Tangible können Benutzer die stabile Währung USDR von Tangible verwenden, um physische Güter wie Gold, Wein und Uhren von einem globalen Lieferantenpublikum zu kaufen. Nach erfolgreicher Zahlung wird ein TNFT („Tangible Non-Fungible Token“) als Gutschein geprägt der physische Kauf. Physische Gegenstände werden an eine der sicheren und versicherten Lagereinrichtungen von Tangible gesendet, und TNFT wird an die Brieftasche des Käufers gesendet. Benutzer können auch einen NFT-Markt mit physischer Unterstützung erstellen, um Waren auf Tangible zu verkaufen.
Es ist erwähnenswert, dass der Stablecoin USDR von Tangible hauptsächlich Einnahmen aus dem überbesicherten Stablecoin von tokenisierten Immobilien als Sicherheit generiert und das Halten des Stablecoins Einnahmen generieren kann. Derzeit hat Tangibles TVL 51,18 Millionen US-Dollar erreicht, und der Token ist im letzten Monat um mehr als 40 % gestiegen.
synthetische Vermögenswerte
20、Horizon-Protokoll (HZN)
Horizon Protocol ist eine Plattform für synthetische Vermögenswerte auf der BNB-Kette. Die synthetischen Vermögenswerte auf HorizonProtocol werden als „zAssets“ bezeichnet. Sie können traditionelle Vermögenswerte wie Aktien oder Aktien, Rohstoffe wie Gold und Öl, Währungen wie den US-Dollar oder den Euro verfolgen. und Kryptowährungen wie Bitcoin. Benutzer können ihr HZN verpfänden, um synthetische Vermögenswerte zAssets zu prägen, um Zinsen basierend auf Preisänderungen und Risiko-Ertrags-Status von Vermögenswerten zu erhalten.