Die große Vision der Blockchain als universelle Anwendungsplattform beginnt, erhebliche Fortschritte zu machen.
Geschrieben von: Mario Laul
Zusammengestellt von: Ruffy, Foresight News
Dezentrale öffentliche Blockchain-Netzwerke gibt es bereits seit etwa 15 Jahren und entsprechende Kryptoassets erleben derzeit ihren vierten Marktzyklus. Im Laufe der Jahre und insbesondere seit der Einführung von Ethereum im Jahr 2015 wurde viel Zeit und Ressourcen in die Erforschung und Entwicklung von Anwendungen auf Basis dieser Blockchain-Netzwerke investiert. Während bei finanziellen Anwendungsfällen beeindruckende Fortschritte erzielt wurden, hatten andere Arten von Anwendungen Probleme, vor allem aufgrund der Komplexität der Bereitstellung einer skalierbaren und nahtlosen Benutzererfahrung innerhalb der Zwänge der Dezentralisierung sowie der Komplexität verschiedener Ökosysteme. Es gibt Meinungsverschiedenheiten zwischen ihnen Standards. Allerdings machen die jüngsten technologischen Fortschritte innerhalb und außerhalb der Blockchain-Branche nicht nur umfassendere Anwendungen möglich, sondern sind auch notwendiger denn je.
Die frühen Phasen der Blockchain-Einführung wurden durch eine enge Definition ihrer Kernfunktion vorangetrieben: Sie ermöglicht die sichere Ausgabe und Verfolgung digitaler Vermögenswerte, ohne auf zentralisierte Vermittler wie traditionelle Finanzinstitute oder Regierungsbehörden angewiesen zu sein. Egal, ob es sich um fungible Token handelt, die in der Blockchain heimisch sind (wie BTC und ETH), On-Chain-Formen von Off-Chain-Assets (wie nationale Währungen und traditionelle Wertpapiere) oder die Darstellung von Kunstwerken, In-Game-Gegenständen oder Ähnlichem Bei anderen Arten von nicht fungiblen Token (NFTs) für digitale Produkte oder Sammlerstücke verfolgt die Blockchain diese Vermögenswerte und ermöglicht es jedem mit Internetzugang, weltweit Transaktionen durchzuführen, ohne auf zentralisierte Finanzkanäle angewiesen zu sein. Angesichts der Größe und Bedeutung der Finanzindustrie, insbesondere im Kontext der zunehmenden Digitalisierung, Globalisierung und Finanzialisierung, reicht dieser disruptive Anwendungsfall allein aus, um das Interesse an Blockchain zu rechtfertigen.
Innerhalb dieses engen Rahmens gibt es neben dem zugrunde liegenden Asset-Ledger und dem dezentralen Netzwerk, das diese verwaltet, derzeit fünf Blockchain-Anwendungen mit erheblicher Produktmarkttauglichkeit: Anwendungen zur Ausgabe von Tokens, Anwendungen (Wallets) zur Speicherung privater Schlüssel und zur Übertragung von Tokens, Anwendungen für den Handel mit Token (einschließlich dezentraler Börsen, auch bekannt als DEXs), Anwendungen für das Verleihen und Ausleihen von Token sowie die Verwendung von Token. Anwendungen, bei denen Münzen einen vorhersehbaren Wert im Vergleich zu traditionellen Fiat-Währungen (Stablecoins) haben. Zum jetzigen Zeitpunkt listet die Krypto-Marktdaten-Aggregationsplattform CoinGecko mehr als 13.000 einzelne Krypto-Assets mit einer gemeinsamen Marktkapitalisierung von etwa 2,5 Billionen US-Dollar und einem täglichen Handelsvolumen von über 100 Milliarden US-Dollar auf. Fast die Hälfte dieses Wertes ist in Bitcoin konzentriert, während der Großteil der anderen Hälfte auf die 500 größten Vermögenswerte verteilt ist. Die sehr lange und wachsende Zahl von Kryptowährungen, insbesondere jetzt, wo NFTs hinzugekommen sind, zeigt, wie groß die Nachfrage nach Blockchain als Hauptbuch digitaler Vermögenswerte ist.
Jüngsten Schätzungen zufolge besitzen etwa 420 Millionen Menschen auf der Welt Kryptowährungen, von denen viele möglicherweise nie oder nur selten mit dezentralen Anwendungen interagieren. Der Hardware-Wallet-Hersteller Ledger berichtet, dass seine Ledger Live-Software monatlich etwa 1,5 Millionen aktive Nutzer hat, während die Software-Wallet-Anbieter MetaMask und Phantom etwa 30 Millionen bzw. 3,2 Millionen aktive Nutzer pro Monat angeben. In Verbindung mit dem täglichen DEX-Handelsvolumen von etwa 5 bis 10 Milliarden US-Dollar, dem gebundenen Kapital des On-Chain-Kreditmarkts von etwa 30 bis 35 Milliarden US-Dollar und der Stablecoin-Marktkapitalisierung von etwa 130 Milliarden US-Dollar können diese Zahlen das aktuelle Niveau der fünf oben genannten Anwendungen widerspiegeln der Adoption. Sie sind im Vergleich zum traditionellen Finanzwesen und Fintech immer noch klein, aber immer noch bedeutend. Zugegebenermaßen sollten diese Zahlen im Zusammenhang mit dem jüngsten Anstieg der Preise für Krypto-Assets betrachtet werden, aber da Blockchain zunehmend legitimiert wird (die Zulassung eines Spot-Bitcoin-ETF und maßgeschneiderte Regulierungsrahmen wie Europas MiCA sind die jüngsten bemerkenswerten Beispiele) Sie werden wahrscheinlich auch weiterhin neues Kapital und neue Nutzer anziehen, insbesondere im Zusammenhang mit der zunehmenden Integration mit traditionellen Finanzanlagen und -institutionen.
Aber die Ausgabe von Token, Wallets, DEXs, Kredite und Stablecoins sind nur die Spitze des Eisbergs, wenn es um die Anwendungen geht, die auf universellen programmierbaren Blockchains aufgebaut werden können. Diese fünf Anwendungsfälle reichen jedoch nicht aus, um zu beweisen, dass Blockchain nicht nur ein erweitertes Vermögensbuch, sondern auch ein universeller Ersatz für dezentrale Datenbanken und Webanwendungsplattformen ist. Die Zahl der Entwickler weltweit nähert sich der 30-Millionen-Marke, und laut dem neuesten Krypto-Entwicklerbericht von Electric Capital gibt es immer noch weniger als 25.000 aktive Entwickler, die jeden Monat auf öffentlichen Blockchains aufbauen, wobei nur etwa 7.000 von ihnen Vollzeitentwickler sind. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass Blockchain derzeit bei weitem nicht in der Lage ist, mit traditionellen Softwareplattformen mitzuhalten, wenn es darum geht, Entwickler anzulocken. Allerdings ist die Zahl der Entwickler mit mindestens zwei Jahren Erfahrung in Kryptowährungen im fünften Jahr in Folge gestiegen, die Branche verfügt über mehrere Blockchain-Netzwerk-Ökosysteme mit jeweils über 1.000 Mitwirkenden und hat in den letzten sechs bis sieben Jahren mehr als 90 US-Dollar angezogen Milliarden an Risikokapital. Während der überwiegende Teil dieser Mittel tatsächlich für den Aufbau der zugrunde liegenden Blockchain-Infrastruktur und der zentralen dezentralen Finanzdienste (DeFi) (dem Rückgrat der entstehenden On-Chain-Wirtschaft) verwendet wird, besteht auch Interesse an Blockchain-Anwendungsfällen in nichtfinanziellen Sektoren. Starkes Interesse an Bereichen wie Online-Identität, Gaming, soziale Netzwerke, Lieferketten, IoT-Netzwerke und digitale Governance geweckt. Wie erfolgreich sind diese Arten von Anwendungen auf den ausgereiftesten und am weitesten verbreiteten Smart-Contract-Blockchains?
Es gibt drei Hauptmetriken, die das Benutzerinteresse an bestimmten Blockchains und Anwendungen messen: täglich aktive Adressen, tägliches Transaktionsvolumen und täglich gezahlte Gebühren. Bevor Sie diese Kennzahlen interpretieren, müssen Sie wissen, dass sie alle künstlich überhöht werden können und daher im Allgemeinen die großzügigsten Schätzungen der organischen Akzeptanz darstellen. Laut dem On-Chain-Datenaggregator Artemis stachen in den letzten 12 Monaten sechs Netzwerke bei diesen drei Indikatoren hervor (jedes Netzwerk rangierte bei mindestens zwei Indikatoren unter den Top 6): BNB Chain, Ethereum, NEAR, Polygon (PoS), Solana und Tron. Vier der Netzwerke (BNB Chain, Ethereum, Polygon, Tron) nutzen eine Version der Ethereum Virtual Machine (EVM) und profitieren somit von Solidity, einer speziell für die EVM entwickelten Programmiersprache, und den damit verbundenen umfangreichen Tools und Netzwerkeffekten. Sowohl NEAR als auch Solana verfügen über ihre eigenen nativen Ausführungsumgebungen, die hauptsächlich auf der Rust-Sprache basieren, aber mehrere Leistungs- und Sicherheitsvorteile gegenüber Solidity bieten und über ein florierendes Ökosystem außerhalb der Blockchain-Branche verfügen.
Die On-Chain-Aktivität in allen sechs Netzwerken konzentriert sich stark auf die Top-20-Anwendungen, wobei Anwendungen mit niedrigerem Rang je nach Netzwerk einen deutlichen Rückgang der täglich aktiven Adressen verzeichnen. Im März 2024 machen die Top-20-Anwendungen an einem typischen Tag 70–100 % der Aktivität in allen drei Metriken aus, wobei Tron und NEAR die höchste Konzentration aufweisen und Ethereum und Polygon die niedrigste. Über alle Netzwerke hinweg bestehen die Top-20-Apps hauptsächlich aus Apps im Zusammenhang mit Tokenisierung, Wallets und zentralen DeFi-Primitiven (Börsen, Kreditvergabe, Stablecoins), wobei keine oder nur wenige Apps (0-4 pro Netzwerk) nicht in diese Kategorie fallen drei Kategorien. Abgesehen von kettenübergreifenden Brücken zur Wertübertragung über verschiedene Blockchains und Marktplätzen für den Handel mit NFTs (beide sollten in die Kategorie Vermögensübertragung und Handel eingeordnet werden) handelt es sich bei den wenigen verbleibenden Ausreißern in der Regel um Spiele- oder soziale Anwendungsprogramme. In den meisten Fällen haben diese Anwendungen jedoch einen geringen Anteil an der gesamten Netzwerkaktivität (weniger als 20 % im besten Fall für Polygon, aber normalerweise weniger als 10 %). Die einzige Ausnahme ist NEAR, aber ihre Nutzung ist sehr konzentriert, wobei zwei Anwendungen (Kai-Ching und Sweat) etwa 75–80 % aller On-Chain-Aktivitäten ausmachen und insgesamt weniger als 10 Anwendungen mit mehr als 1.000 täglich aktive Adressen individuell.
Das oben Gesagte spiegelt das Erbe der Anfänge der Blockchain wider und festigt ihr Kernwertversprechen als digitales Vermögensbuch weiter. Die Kritik an der fehlenden Anwendung von Blockchains ist eindeutig unbegründet, da ihre Hauptfunktion in der programmierbaren Finanzialisierung und sicheren Abwicklung von tokenisierten Werten besteht. Die Ausgabe von Vermögenswerten, Wallets, DEXs (oder Börsen im weiteren Sinne), Kreditprotokolle und Stablecoins passen einfach deshalb so gut zum Produktmarkt, weil sie so eng auf diesen Zweck ausgerichtet sind. Angesichts der Tatsache, dass jeder dieser fünf Bereiche über eine relativ einfache Geschäftslogik und starke positive Rückkopplungsschleifen verfügt, ist es nicht verwunderlich, dass die erste Generation führender Smart-Contract-Blockchains tendenziell von Anwendungen dominiert wird, die diesen engen Bereich finanzieller Anwendungsfälle bedienen. Und da viele der vorgeschlagenen Anwendungen von Blockchain-Anwendungen mit nichtfinanziellem Nutzen letztlich auch mit Tokenisierung und Finanzialisierung zusammenhängen, werden diese fünf Finanzanwendungen auf lange Sicht wahrscheinlich die wichtigsten Allzweck-Blockchains dominieren.
Aber wo bleibt die Blockchain im Hinblick auf ihre umfassendere Vision als universelle Anwendungsplattform? Die beiden größten Herausforderungen, mit denen die Kryptoindustrie im Laufe der Jahre konfrontiert war, sind (1) die Skalierung von Blockchains (im Hinblick auf Durchsatz und Kosten) und (2) die Benutzerfreundlichkeit, ohne die Dezentralisierung und Sicherheitsgarantien der zugrunde liegenden Infrastruktur zu opfern. Im Zusammenhang mit der Skalierung wird oft zwischen stärker integrierten Architekturen und eher modularen Architekturen unterschieden, wobei Solana häufig als erstere dargestellt wird, während Ethereum und sein wachsendes Ökosystem aus universellen und anwendungsspezifischen Layer-2-Netzwerken (Rollup) dies sind vertritt Letzteres. Tatsächlich schließen sich diese beiden Ansätze nicht gegenseitig aus und es gibt erhebliche Überschneidungen und Überschneidungen zwischen ihnen. Der wichtigere Punkt ist, dass je nachdem, ob die betreffende Anwendung ihren Zustand mit anderen Anwendungen teilen und maximale Zusammensetzbarkeit gewährleisten muss oder ob sie sich nicht um nahtlose Interoperabilität kümmert und gleichzeitig von der vollständigen Souveränität über ihre Governance und Wirtschaft profitiert, beide mittlerweile bewährte Methoden zur Skalierung von Blockchains sind .
Derzeit verbessert sich auch das Endbenutzererlebnis von Blockchain-Anwendungen ständig. Insbesondere dank Technologien wie Kontoabstraktion, Kettenabstraktion, Bescheinigungsaggregation und leichter Client-Verifizierung ist es nun möglich, einige der größten Hürden für die Benutzererfahrung, die Kryptowährungen seit Jahren plagen, sicher zu beseitigen: die Notwendigkeit, private Mnemonikphrasen zu speichern Es handelt sich um netzwerkspezifische Token zur Zahlung von Transaktionsgebühren, begrenzte Optionen zur Kontowiederherstellung und eine übermäßige Abhängigkeit von Datenanbietern von Drittanbietern, insbesondere wenn mehrere unabhängige Blockchains gleichzeitig verwendet werden. In Kombination mit der wachsenden Zahl dezentraler Datenspeicher, überprüfbarer Off-Chain-Berechnungen und anderen Backend-Diensten, die zur Verbesserung der Funktionalität von On-Chain-Anwendungen eingesetzt werden, werden die aktuellen und kommenden Anwendungsentwicklungszyklen zeigen, ob Blockchain weiterhin eine wichtige Rolle spielt Obwohl es zwar kein Akteur in der globalen Finanzinfrastruktur ist, spielt es dennoch eine allgemeinere Rolle. Über DeFi hinaus gibt es viele Anwendungsfälle, die von größerer Ausfallsicherheit und benutzerzentrierter Kontrolle über Daten und Transaktionen profitieren können, wie z. B. Online-Identität und -Reputation, Veröffentlichung, Gaming, drahtlose und physische Infrastruktur wie IoT-Netzwerke (DePIN), dezentrale Wissenschaft ( DeSci) und die Lösung des Problems der Authentizität in einer Welt digitaler Inhalte, die durch künstliche Intelligenz generiert werden, daher war Letzteres schon immer theoretisch überzeugend. Jetzt ist es in der Praxis möglich.