Originaltext: „FTX ist nicht der erste und wird nicht der letzte sein, eine Bestandsaufnahme von 6 großen Gewittern in der Geschichte der Verschlüsselung.“

Autor:Terry

Am 12. November twitterte Autism Capital, dass FTX-Insider höchstwahrscheinlich versuchten, mit dem Geld zu fliehen. Es sah aus wie ein Hackerangriff, könnte aber auch ein Insider sein.

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Gestern hat die Adresse alle mehr als 48,45 Millionen DAI, die sie besaß, mehrfach in etwa 37.500 ETH umgewandelt. Derzeit hält die Adresse 217.235 ETH im Wert von etwa 276 Millionen US-Dollar.

01. Der dramatische Zusammenbruch von FTX

Niemand erwartete, dass der plötzliche Zusammenbruch von FTX zusätzlich zu „312“ und „519“ zu einem weiteren „119“-Jubiläum in der Kryptowährungsbranche führen würde.

Der FTX-Vorfall gilt auch als Lehman-Krise in der Kryptowelt. Obwohl diese Lawine viele Menschen überrascht hat, ist sie Schritt für Schritt kompakter geworden:

Erstens wies ein von CoinDesk am 3. November veröffentlichtes Finanzdokument auf die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten von Alameda Research von SBF hin. Der Schlüssel liegt darin, dass es zum 30. Juni Vermögenswerte in Höhe von insgesamt 14,6 Milliarden US-Dollar hielt, von denen fast die Hälfte mit FTT zusammenhing Solana;

Anschließend gärte die FUD-Stimmung weiter, und am Abend des 6. November kündigte Changpeng Zhao an, dass Binance in den nächsten Monaten alle FTT in seinen Büchern verkaufen werde, was den Zusammenbruchsprozess beschleunigte;

Obwohl die Bilanz von Alameda zunächst besorgniserregend war, gab es zwischen Alameda und SBF Meinungsverschiedenheiten mit Zhao Changpeng, die die Bedenken des Marktes bis zu einem gewissen Grad stabilisierten. Alle konzentrierten sich mehr auf den Verzehr von Melonen und hatten nicht damit gerechnet Vorfall.

Bis zum frühen Morgen des 9. November twitterte SBF zunächst: „Mit FTX.com und Binance wurde eine strategische Transaktionsvereinbarung getroffen, und das Team arbeitet hart daran, den Rückstand an Abhebungen zu bewältigen.“ Dann twitterte Changpeng Zhao, um dies zu bestätigen Als eine unverbindliche Absichtserklärung unterzeichnet wurde, kam der Markt nach einem kurzen optimistischen Aufschwung zur Besinnung und die Schwere der FTX-Krise begann deutlich zu werden.

Die Auswirkungen des „119“-Vorfalls auf den gesamten Markt liegen nicht nur in der Vermögens- und Preisdimension, sondern, was noch wichtiger ist, in seinen tiefgreifenden Auswirkungen auf das Branchenvertrauen und die regulatorischen Erwartungen: eine der drei weltweit führenden Handelsplattformen, ein führendes Unternehmen mit Großer Erfolg, die heimliche Veruntreuung von Benutzervermögen führte sogar zu Verlusten in Milliardenhöhe und führte über Nacht zu einem raschen Zusammenbruch.

Wenn man auf die bisherige Entwicklung der gesamten FTX-Geschichte zurückblickt, hätten sich nur wenige Menschen vorstellen können, dass der Anfang so dramatisch sein würde, und niemand hätte gedacht, dass der Zusammenbruch eines 32-Milliarden-US-Dollar-Riesen so schnell erfolgen würde. und die daraus resultierenden Konsequenzen. Die Katastrophe könnte gerade erst begonnen haben.

Dies hat in letzter Zeit auch zu einer Flut von Gerüchten über andere CEXs geführt, insbesondere zu den Zweifeln des Marktes an ihrem Reservestatus, was zu einem plötzlichen Anstieg des Betriebsdrucks auf vielen Handelsplattformen geführt hat, so sehr, dass insolvente Handelsplattformen begonnen haben, Offenlegungen vorzunehmen eigene Reserven (was die tatsächliche Wirkung angeht, da hat noch jeder eine andere Meinung) ).

02. CEXs „FTX-Moment“

Wenn Sie sich zusätzlich zu FTX die Verschlüsselungsbranche und die gesamte Entwicklungsgeschichte von CEX ansehen, werden Sie feststellen, dass es fast schwierig ist, verschiedene Unfälle bei CEX (Hacker, Betrüger usw.) zu vermeiden.

Mt.Gox: Früher „die größte Bitcoin-Handelsplattform der Welt“

Mt.Gox ist das bekannteste „Mentougou“ in der Branche. Als es am florierendsten war, erreichte sein Handelsmarktanteil mehr als 80 % des weltweiten Handels. Sie können sich also vorstellen, welche Auswirkungen es auf den gesamten Bitcoin-Handel hatte Markt, nachdem Hacker Geld gestohlen hatten. Es war eine beispiellose Auswirkung.

Doch obwohl offiziell bekannt gegeben wurde, dass 750.000 Bitcoins des Kunden und 100.000 Bitcoins des Unternehmens verloren gegangen seien, wirkte der gesamte Vorgang recht verwirrend und paradox. Laut Medienberichten beläuft sich die tatsächliche Zahl der „gestohlenen“ Bitcoins auf lediglich 7.000 von ihnen, und der Rest wurde von Insidern reingelegt. Tatsächlich wurden sie von „Insidern“ mitgenommen, und dieser Insider ist wahrscheinlich der CEO selbst …

Als sich der Vorfall in Mentougou ereignete, hatten die „gestohlenen“ Bitcoins einen Gesamtwert von 487 Millionen US-Dollar. Bei den heutigen Preisen liegt der Preis dieses Bitcoin bei über 30 Milliarden US-Dollar.

Im Oktober letzten Jahres genehmigte das Bezirksgericht Tokio offiziell den von der Bitcoin-Handelsplattform Mt. Gox vorgeschlagenen Vergleichsplan gegen ihre Gläubiger. 99 % der Gläubiger stimmten dafür, die Opfer auf der Grundlage von „90 % der Anzahl der Bitcoin-Bestände“ zu entschädigen.

Im Oktober dieses Jahres hat das Mt. Gox Restoration Plan Claims System eine neue Funktion veröffentlicht, die es Gläubigern ermöglicht, eine Rückzahlungsmethode zu wählen und Zahlungsempfängerinformationen im Online-Anspruchseinreichungssystem zu registrieren.

Bitfinex: Geben Sie Schulden aus, um sich selbst zu retten, und sind Sie die erste Person, die auf der Handelsplattform einen „Debt-for-Equity-Swap“ durchführt

Im August 2016 wurden 120.000 Bitcoins von Bitfinex gestohlen, was nach damaligem Marktpreis 70 Millionen US-Dollar wert war. Gerade als der Markt misstrauisch und besorgt über den zweiten „Mentougou“ war, entwickelte Bitfinex eine Möglichkeit, Benutzer zu zwingen um die Schwierigkeiten damit zu überbrücken:

Es reduzierte zwangsweise die digitalen Vermögenswerte in fast allen Benutzerkonten um 36 % und gab jedem Benutzer einen BFXCoin-Token aus, der 36 % der Einzahlung auf seinem Konto entsprach. Der Anfangswert wurde auf 1 US-Dollar festgelegt, der gehandelt oder gekauft werden kann. Die Aktie von iFinex, der Muttergesellschaft von Bitfinex, ist analog zur Börse, das heißt, sie gibt Wandelanleihen aus, um die Krise zu überstehen.

Zhao Dong, der Gründer von DFund, der einst sehr aktiv auf Weibo war und sich häufig für Bitfinex aussprach und als „Sprecher von Bitfinex China“ bezeichnet wurde, entschied sich zu dieser Zeit für „Debt-for-Equity-Swap“ und wurde Anteilseigner von Bitfinex .

QuadrigaCX-Gründer ist auf mysteriöse Weise gestorben

Natürlich gibt es auch die seltsamsten und monströsesten Handelsplattformen, und vielleicht ist Kanadas größte Handelsplattform für Kryptowährungen, QuadrigaCX, die seltsamste:

Paradoxerweise verstarb der private Schlüssel des QuadrigaCX-Cold-Wallets tatsächlich allein von Cotten. Infolgedessen konnten Krypto-Assets im Wert von etwa 145 Millionen US-Dollar nicht abgehoben werden, und schließlich gab es Forderungen von Investoren und anderen relevanten Interessengruppen. Das Geräusch eines offenen Sarges und einer Autopsie (Netflix hat tatsächlich eine Dokumentation „Trust No One: The Cold Case of Virtual Currency“ gedreht).

Im Bild: Cover der Netflix-Dokumentation „Trust No One: The Cold Case of Virtual Currency“

Unabhängig davon, ob Sie ein alter Spieler oder ein neuer Benutzer sind, müssen in gewisser Weise auch das schrittweise Verständnis von DEX und die Ausrichtung Ihrer Nutzungsgewohnheiten und Vermögensallokation auf DEX berücksichtigt werden.

03. Do Kwon und der Zusammenbruch von 3AC

Rückblickend wurde die Kryptowährungsbranche in diesem Jahr von Katastrophen heimgesucht. Zusätzlich zum jüngsten Zusammenbruch von FTX gab es auch die Vorfälle von Do Kwon und 3AC, die tiefgreifende Auswirkungen auf die Branche hatten die schlimmsten Ereignisse in der Verschlüsselungsbranche seit Mt. Gox. Das katastrophalste Ereignis.

Der Zusammenbruch des Terra-Reiches

Ein Rückblick auf die gesamte UST-Entankerungskrise im Mai und den Todesansturm des gesamten Terra-Ökosystems zeigt, dass der algorithmische Stablecoin-Selbstausgleichsmechanismus der bidirektionalen Besetzung von LUNA-UST der Schuldige ist.

Zunächst begannen am 8. Mai 2022 einige Riesenwale, UST nacheinander zu verkaufen, was zu einer leichten Verankerung von UST führte und auch die Liquidität des UST-3Crv-Pools begann zu kippen.

Am 9. Mai begannen große Geldbeträge aus Anchor zu fliehen, was großen Druck auf den UST-Anker ausübte. Als Reaktion darauf schlug Luna Foundation Guard (LFG) eine Rettungsmaßnahme vor, die 750 Millionen US-Dollar in Bitcoin an OTC-Handelsunternehmen leiht, um die UST-Bindung zu schützen, und 750 Millionen US-Dollar in UST leiht, um Bitcoin zu akkumulieren.

Der letzte Tropfen, der das Fass zum Überlaufen brachte, war, dass Do Kwon keine wirksamen Maßnahmen ergriffen hatte, um in den Selbstausgleichsmechanismus von LUNA-UST einzugreifen:

Nachdem sich UST unter 1 US-Dollar gelöst hatte, schwankte UST zunächst zwischen 0,9 und 1 US-Dollar. Die Marktwahrnehmung und das Vertrauen der großen UST-Investoren haben den Tiefpunkt des Zusammenbruchs noch nicht erreicht, obwohl das Verhalten beim Kauf von UST zur Prägung von LUNA für Arbitrage bereits erreicht ist Es begann bereits zu wachsen, aber im Vergleich zur überwiegenden Mehrheit der Benutzer, die immer noch dem Terra-Ökosystem vertrauen, hatte dieses Ausmaß der Arbitrage keine großen Auswirkungen auf die Wechselkursbindung von Terra.

Bild: Do Kwon selbst

Bis Do Kwon weiter verschwand und es versäumte, rechtzeitig wirksame Maßnahmen zur Stabilisierung der Markterwartungen vorzuschlagen und zuließ, dass der UST-Wechselkurs lange Zeit auf einem Abschlag blieb, brach das Marktvertrauen im Laufe der Zeit und der zunehmenden Versuchung der Arbitrage schließlich zusammen . In den folgenden Tagen stehen die ursprüngliche LUNA und UST völlig am Rande des Zusammenbruchs.

Danach wurden eine Reihe historischer Informationen über Do Kwon aufgedeckt (einschließlich Rick Sanchez, der ein anonymes Mitglied des algorithmischen Stablecoin-Projekts Basis Cash war), und sein Aufenthaltsort ist immer noch unbekannt, berichtete Interpol dem Terra-Gründer Do Kwon Mit der Ausstellung einer Red Notice vollzog sich die Identitätstransformation von einer Branchenfigur zu einem verschlüsselten gesuchten Kriminellen.

Das plötzliche Gewitter von Three Arrows Capital

Three Arrows Capital ging während der Krisenserie, die durch den Zusammenbruch von Terra verursacht wurde, plötzlich in Flammen auf. Als von Su Zhu und Kyle Davies gegründeter Krypto-Hedgefonds war 3AC in den letzten Jahren erfolgreich.

Vor allem mit den massiven Wetten auf GBTC, Avalanche, Terra und Su Zhus hochkarätiger Debatte über Ethereum und neue öffentliche Ketten auf sozialen Plattformen erregte es einst die Aufmerksamkeit der gesamten Branche.

Doch nach dem Zusammenbruch des Terra-Imperiums im Mai gab der Kryptowährungsmakler Voyager Digital Ende Juni plötzlich bekannt, dass er über seine operative Tochtergesellschaft Voyager Digital LLC eine Zahlungsverzugsmitteilung an 3AC gerichtet hatte, weil das Unternehmen 15.250 Bitcoins und 350 Millionen USDC-Kredite nicht fristgerecht zurückgezahlt hatte . benachrichtigen.

Dieser Vorfall hat den 3AC-Vorfall völlig aufgedeckt. Anfang Juli beantragten 3AC-Vertreter bei einem New Yorker Gericht Insolvenzschutz gemäß Kapitel 15 des US-amerikanischen Insolvenzgesetzes.

04. Zusammenfassung

Es gibt nichts Neues unter der Sonne. Einst wurden geniale Händler und DeFi-Wale über Nacht zu Branchenschurken. Das öffentliche Kettenökosystem und das stabile Imperium brachen innerhalb einer Woche schnell zusammen.

Obwohl diese Krisen bis zu einem gewissen Grad Liquiditätsfallen in der Branche ausgelöst haben und sogar zu strengeren und negativeren regulatorischen Reaktionen führen können, sind die Risiken nicht schlecht, zumindest werden sie die Robustheit des Systems schrittweise erhöhen.

In der Welt der Kryptowährungen gibt es keine Mythen. Die Besessenheit von Riesenwalen und entzaubernden Institutionen könnte der verborgene Faden dieser Zeit sein.