Inmitten eines Abwärtstrends auf dem Markt für dezentralisierte Finanzen (DeFi) hat das rasante Wachstum von Liquid Staking Derivative Finance (LSDfi)-Plattformen erhebliche Aufmerksamkeit bei den Anlegern erregt und dürfte das Potenzial von DeFi in naher Zukunft wiederbeleben.

Laut Analysten von Glassnode haben dezentrale Finanzaktivitäten einen starken Rückgang erlebt, während Protokolle durch Ethereums jährliche Staking-Belohnungen von 4 % unter Wettbewerbsdruck stehen. Inzwischen hat sich LSDfi als neuer Trend herauskristallisiert, der das Potenzial hat, die Netzwerkaktivität von Ethereum wiederzubeleben.

Jüngste Berichte von Glassnode haben einen Rückgang des Gasverbrauchs durch DeFi-Protokolle von 34 % im Jahr 2020 auf den aktuellen Bereich von 8 % bis 16 % gezeigt. Davon machen NFT-Transaktionen 25-30 % der gesamten Gasgebühren aus.

Analystenbericht: Gasverbrauch bei Ethereum nach Transaktionstyp – Quelle: Glassnode

Darüber hinaus verzeichneten Blue-Chip-DeFi-Projekte wie Uniswap, MakerDAO, Aave, Compound, Balancer und SushiSwap seit dem Erreichen eines Allzeithochs von 45 Milliarden US-Dollar im Mai 2021 einen Rückgang der Marktkapitalisierung um 88 %. Infolgedessen haben viele prominente Coins/Tokens aus DeFi-Projekten selbst während der leichten Markterholung Anfang 2023 eine unterdurchschnittliche Performance gezeigt.

Analyse der Preisentwicklung von ETH im Vergleich zu DeFi-Tokens | Quelle: Glassnode.

Derzeit bieten führende Kreditprotokolle wie Aave und Compound Renditen von 2-3 %, wenn Benutzer auf ihren Plattformen Stablecoins und ETH leihen. Einige Analysten argumentieren, dass DeFi-Protokolle mit Smart-Contract-Risiken verbunden sein können. Diese Risiken könnten jedoch durch die Implementierung einer Proof-of-Stake-Validierung gemindert werden.

Staking ist bei Ethereum-Investoren beliebt geworden, insbesondere nach Abschluss des Shapella-Upgrades, das gestakten ETH nach und nach für Benutzerabhebungen freigab. Bis Ende Mai erreichte die Menge an gestakten ETH 21,63 Millionen (im Wert von über 40 Milliarden Dollar), was 18 % des gesamten Ethereum-Angebots entspricht.

In letzter Zeit ist LSDfi als neuer Trend aufgetaucht, der die Aufmerksamkeit vieler Anleger auf sich gezogen hat. Dabei handelt es sich um DeFi-Plattformen, die auf dem Liquid Staking Derivative (LSD)-Protokoll basieren und darauf abzielen, neue Anwendungen für Liquid Staking-Token einzuführen.

LSDfi nutzt die Liquidität von LSD-Token und die Handelsliquidität an Börsen, um höhere Renditen zu erzielen. Viele Analysten glauben, dass LSDfi das Potenzial hat, DeFi-Aktivitäten durch eine erhebliche Menge an ETH, die auf LSD-Protokollen eingesetzt wird, wiederzubeleben.

Laut Daten von Dune Analytics hat der Total Value Locked (TVL) von LSDfi-Protokollen 411 Millionen US-Dollar erreicht und verzeichnet seit Mitte Mai ein exponentielles Wachstum. Einige prominente Projekte in diesem aufstrebenden Bereich sind Pendle Finance, Lybra Finance, Curve Finance und Alchemix Protocol.

TVL von LSDfi Protocols steigt steil an | Quelle: Dune Analytics

Unter anderem hat der Wert der LSD-Token auf Curve Finance, einer führenden Stablecoin-Handelsplattform, die Marke von 1,5 Milliarden Dollar überschritten. Darüber hinaus ermöglicht Curve die Prägung des Stablecoins crvUSD (CRVUSD), der mit Frax Ether (SFRXETH) besichert ist, der vom Frax Protocol eingesetzt wird.

Viele Branchenexperten glauben, dass diese neuen Anwendungen dazu beitragen können, das Liquiditätspotenzial von LSD-Tokens auszuschöpfen, was zu erheblichen Gewinnen für die Benutzer führen würde. Allerdings können diese Protokolle auch mit Risiken verbunden sein, die mit Smart Contracts und Rug Pulls verbunden sind.

Quelle: https://azcoinnews.com/how-lsdfi-platforms-are-revamping-the-defi-landscape.html