【Zusammenfassung】
LSD: Die Wachstumsrate des Ethereum-Stakings auf der Beacon Chain hat letzte Woche zugenommen, mit einem Wachstum von 2,05 % im Vergleich zur Vorwoche. Die Staking-Rate hat 17,92 % erreicht. LSDFi-Projekte zeigten eine gemischte Performance, wobei LBR, ZERO und TENET gut abschnitten, während AGI und USH hinter den Erwartungen zurückblieben.
Ethereum L2: Der Gesamtwert (TVL) in Ethereum Layer 2-Lösungen ist in der vergangenen Woche um 5 % gestiegen und hat insgesamt 9,05 Milliarden US-Dollar erreicht. Darunter hatte zksync in den vergangenen zwei Wochen ein starkes TVL-Wachstum und hatte mit fast 10.000 ETH den höchsten überbrückten ETH-Betrag. Seine On-Chain-Aktivität hat Arbitrum auch mehrfach übertroffen.
Derivate DEX: Das Gesamthandelsvolumen der dezentralen Derivatebörsen (DEX) hat sich im Vergleich zur Vorwoche leicht erholt. Das Gesamthandelsvolumen beträgt über sechs wichtige Protokolle hinweg ungefähr 6,5 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 6,5 % entspricht. Kwenta verzeichnete in der vergangenen Woche ein deutliches Wachstum des Handelsvolumens und überholte GMX, hauptsächlich aufgrund seiner starken Handelsanreize (33.000 OP-Token pro Woche) und niedrigeren Transaktionsgebühren.
BRC20: Das Handelsvolumen von BRC-20-bezogenen Projekten zeigte letzte Woche einen Abwärtstrend, erholte sich am Wochenende jedoch etwas, hauptsächlich im Hinblick auf OXBT und ORDI. OXBT wurde auf dem OKex Ordinals-Marktplatz und Alex BRC20 DEX gelistet. Die Anzahl der On-Chain-Transaktionen und die Anzahl der Halteadressen haben ORDI übertroffen.
GameFi: Die allgemeine Begeisterung für den Sektor ist nicht groß, aber verschiedene Projekte entwickeln sich kontinuierlich weiter und es werden Updates angekündigt, was Marktchancen mit sich bringt. Es lohnt sich, vor der Apple Developers Conference am 5. Juni auf Metaverse-bezogene Projekte zu achten.
【LSD und LSDFi】
Letzte Woche stieg das eingesetzte ETH auf der Beacon Chain im Vergleich zum vorherigen Zeitraum um 2,05 % und trat damit in eine Phase schnelleren Wachstums ein. Derzeit liegt die Einsatzrate für ETH bei 17,92 %. Das eingesetzte ETH erreichte letzte Woche 18,8947 Millionen Münzen, was einem Wachstum von 2,05 % im Vergleich zum vorherigen Zeitraum entspricht. Die Warteschlange für den Eintritt in die Beacon Chain wuchs auf 76.900 Münzen. Am 28. Mai erreichte die Anzahl der Validierer auf der Beacon Chain 590.500, wobei das tägliche Wachstumslimit von 1.800 Validierern auf 2.025 Validierer angehoben wurde und damit in eine Phase schnelleren Wachstums eintrat.
Bild: Beschleunigtes Wachstum von Validatoren auf der Beacon Chain
Bild: ETH-Staking-Rendite bleibt im Vergleich zur letzten Woche unverändert
Unter den drei großen LSD-Protokollen hat Lido sein Wachstum beschleunigt, während sich das Wachstum von Rocket Pool verlangsamt hat. Letzte Woche stieg Lidos eingesetztes ETH um 5,82 %, Rocket Pools um 4,64 % und Fraxs um 8,87 %. Derzeit hat Lido einen eingesetzten ETH-Betrag von 6,8098 Millionen Münzen, was einem Wachstum von 14,64 % seit dem Shanghai-Upgrade entspricht. Rocket Pool hat derzeit einen eingesetzten Betrag von 711.900 Münzen, ein Wachstum von 53,57 % seit dem Shanghai-Upgrade, und Frax hat einen eingesetzten Betrag von 229.600 Münzen, ein Wachstum von 73,53 % seit dem Shanghai-Upgrade. Vergleicht man die Wachstumsdaten seit dem Shanghai-Upgrade mit den Wachstumsdaten der letzten Woche, kann man beobachten, dass sich Lidos Wachstumsrate trotz der hohen Einsatzbasis immer noch beschleunigt, während sich das Wachstum von Rocket Pool deutlich verlangsamt hat. Derzeit liegt der dynamische Einzahlungspool von Rocket Pool bei Null, mit einer Minipool-Warteschlange von 1.091, was auf eine mögliche Freigabe der Staking-Nachfrage durch das Atlas-Upgrade hindeutet. Derzeit liegt Fraxs CR (Collateralization Ratio) bei 94,75 %.
Das Frax-Team hat einen Vorschlag initiiert, Fraxlend AMO-Limits (Asset Management Organization) für sfrxETH/FRAX auf den Ketten BSC, Optimism und Arbitrum zu gewähren. Die Diskussion über Staking-Dividenden für Lido wurde vom strategischen Berater des Teams, Hasu, abgelehnt. Viele Stablecoin-Protokolle, die CDPs prägen, verteilen die Vorteile des Prägens an die Benutzer, während Frax den Mechanismus von AMO verwendet, um die Gewinne aus dem Prägen an das Protokoll zurückzugeben. Das Frax-Kernteam hat die Vorschläge FIP231–233 initiiert, die darauf abzielen, Fraxlend AMO-Limits für sfrxETH/ETH auf den Ketten BSC, Optimism und Arbitrum mit einer Obergrenze von 5 Millionen FRAX zu gewähren. Dieser Schritt steigert nicht nur die Einnahmen des Protokolls, sondern trägt auch dazu bei, den Kreditzins für sfrxETH zu senken und das Wachstum des Frax ETH-Staking-Geschäfts zu fördern. Die Diskussion über Dividenden für Lido wurde vom strategischen Berater des Teams, Hasu, abgelehnt, hauptsächlich aufgrund der unzureichenden finanziellen Reserven, um die Teamausgaben sicher zu decken, wenn Dividenden zugelassen würden. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt sollte sich Lido auf die Produktentwicklung konzentrieren und nicht auf Dividenden.
LSDFi-Projekte zeigten eine gemischte Performance, wobei LBR, ZERO und TENET letzte Woche gut abschnitten, während AGI und USH hinter den Erwartungen zurückblieben. Es ist wichtig, die kontinuierliche Entwicklung neuer Projekte, die pünktliche Produktlieferung und das Ausmaß des Verkaufsdrucks durch den anfänglichen Abbau auf dem Sekundärmarkt zu überwachen. Wir freuen uns auf die Performance von Protokollen wie Gravita Protocol, Prisma Finance, Tapio Finance, Swell Network, Ion Protocol, Equilibria und anderen (basierend auf öffentlich verfügbaren Informationen, nicht auf Anlageberatung).
【Ethereum L2】
Der gesamte TVL (Total Value Locked) in Layer-2-Lösungen stieg in der vergangenen Woche um 5 % und erreichte einen Gesamtbetrag von 9,05 Milliarden US-Dollar.
Unter ihnen hat zksync in den letzten zwei Wochen ein starkes Wachstum bei TVL gezeigt.
Der TVL von Starknet weist weiterhin einen stabilen Aufwärtstrend auf.
In der vergangenen Woche war der Gesamtwert der Überbrückung zwischen Arbitrum und Optimism ähnlich, wobei zksync mit fast 10.000 ETH den höchsten Betrag überbrückte. Starknet verzeichnete jedoch im Vergleich zur Vorwoche einen leichten Rückgang.
In letzter Zeit war die gesamte On-Chain-Aktivität wie folgt: Arbitrum > zksync era > Optimism > Starknet. Es ist erwähnenswert, dass zksync era Arbitrum in Bezug auf die On-Chain-Aktivität mehrfach übertroffen hat.
【Derivat DEX】
Letzte Woche erholte sich das Gesamthandelsvolumen der derivativen DEXs im Vergleich zur Vorwoche leicht. Das kumulierte Handelsvolumen der sechs wichtigsten derivativen DEX-Protokolle für die Vorwoche (15. bis 21. Mai) betrug 6,1 Milliarden US-Dollar, während das kumulierte Handelsvolumen für die letzte Woche etwa 6,5 Milliarden US-Dollar betrug, was einer Steigerung von 6,5 % entspricht.
Unter den sechs großen DEX-Derivateprotokollen zeigten fünf einen anhaltenden Abwärtstrend, während nur Kwenta ein gegenläufiges Wachstum aufwies. Kwenta, das auf Synthetix basiert, trug zu über 95 % des Handelsvolumens und Umsatzwachstums von Synthetix bei.
Bild: Wöchentliches Handelsvolumen der wichtigsten derivativen DEX-Protokolle
Im Orderbuchmodell dominiert DYDX weiterhin fast die Hälfte des Handelsvolumens des Marktes. Unter den Fondspoolmodell-Derivaten DEXes übertraf Kwentas Marktanteil in Bezug auf das Handelsvolumen letzte Woche mehrere Tage in Folge den von GMX. GMX hatte Mitte April einen jüngsten Höchststand beim wöchentlichen Handelsvolumen erreicht, während Kwentas wöchentliches Handelsvolumen im Mai im Vergleich zu April insgesamt gestiegen war.
Bild: Marktanteilsverteilung von Fondspool-Modell-Derivaten DEXes
Bild: Wöchentliche Handelsvolumenänderungen für GMX
Bild: Wöchentliche Handelsvolumenänderungen für Kwenta
Das gegenläufige Wachstum des Handelsvolumens von Kwenta kann auf zwei Hauptfaktoren zurückgeführt werden. Erstens hat Kwenta erhebliche Handelsanreize eingeführt. Ab dem 26. April wurden wöchentlich 130.000 OP-Token belohnt, und vom 10. Mai bis zum 30. August wurde die wöchentliche Belohnung auf 330.000 OP-Token erhöht, was einem Wert von etwa 500.000 USD entspricht.
Zweitens bietet Kwenta im Vergleich zu GMX niedrigere Transaktionsgebühren. Die aktuellen Handelsgebühren liegen zwischen 0,02 % und 0,06 %, wobei sie für Taker und Maker unterschiedlich sind. Auf der anderen Seite erhebt GMX eine Handelsgebühr von 0,1 % und zusätzliche Kreditgebühren basierend auf den gehaltenen Positionen. In einem Umfeld, in dem das Markthandelsvolumen zurückgeht, gibt es weniger neue Benutzer, und bestehende Benutzer suchen in erster Linie nach besseren Handelslösungen. Aus diesem Grund haben sie sich für ihre Handelsbedürfnisse an Kwenta gewandt.
Bild: Kwenta-Handelsanreizregeln
In Bezug auf das Open Interest hält GMX jedoch immer noch eine bedeutende Position mit einem Wert von rund 150 Millionen US-Dollar. Andererseits betrug das bisherige Open Interest von Kwenta rund 40 Millionen US-Dollar, aber aktuelle Daten zu seinem Open Interest wurden auf seiner offiziellen Website nicht veröffentlicht, was es schwierig macht, Änderungen in dieser Hinsicht zu beobachten.
Gemessen an den täglich aktiven Nutzern ist GMX mit rund 1.200 Personen nach wie vor das Protokoll mit der höchsten Nutzerzahl. Kwenta hingegen weist eine täglich aktive Nutzerzahl von rund 400 auf.
Während das Handelsvolumen leicht durch Handelsanreize beeinflusst werden kann, spiegeln Open Interest und die Anzahl der täglich aktiven Benutzer die tatsächlichen Handelsdaten genauer wider. Obwohl Kwenta diese Woche GMX beim Handelsvolumen überholt hat, behält GMX in Bezug auf das tatsächliche Handelsvolumen immer noch einen erheblichen Vorsprung.
【BRC-20】
Letzte Woche zeigte das gesamte Handelsvolumen BRC-20-bezogener Projekte einen Abwärtstrend, mit einer leichten Erholung über das Wochenende, die sich hauptsächlich auf OXBT und ORDI konzentrierte.
Bild:Lautstärkeänderungen
Das Handelsvolumen der Ordinals BRC20-Token zeigte letzte Woche einen kontinuierlichen Abwärtstrend, erholte sich jedoch am Samstag und Sonntag leicht. Das primäre Handelsvolumen und die Marktaufmerksamkeit konzentrierten sich auf OXBT und ORDI.
OXBT, angeführt von @BitGod21, entstand aus einem Vorschlag von @Frankdegods, DeGods auf BTC zu migrieren und ein zugehöriges BRC20-Token zu erstellen. @Frankdegods ist der Gründer der Solana-NFT-Projekte Degods und y00ts. Degods hat erfolgreich eine Brücke zum Ethereum-Netzwerk gebaut, während y00ts erfolgreich eine Brücke zu Polygon gebaut hat. Beide NFT-Projekte haben solide Community-Grundlagen, was zu einer natürlich hohen Aufmerksamkeit für OXBT führt.
Derzeit ist OXBT auf dem OKex Ordinals-Marktplatz und Alex BRC20 DEX gelistet. Das On-Chain-Transaktionsvolumen und die Anzahl der Halteadressen haben ORDI übertroffen.
【GameFi】
Nachdem GameFi im Jahr 2022 seinen Höhepunkt erreicht hatte und im Dezember desselben Jahres in eine ruhige Phase eintrat, erlebte es im Februar 2023 mit der Verbesserung der Marktbedingungen einen Aufschwung. Der Sektor verzeichnete einen deutlichen Anstieg der Neuerscheinungen von Spielen, aber die tatsächliche Zahl der aktiven Teilnehmer zeigte keine nennenswerte Verbesserung.
Das beliebteste GameFi-Projekt der vergangenen Woche war MoDragon, ein neues Inkubations- und Pflegespiel von Mobox. Die Genesis-NFTs des Spiels wurden über ein Lotteriesystem an Adressen verteilt, die an früheren Airdrops auf der ARB-Kette und an Mobox-Deep-User teilgenommen hatten. Am 25. Mai wurde der NFT-Airdrop verteilt und das Spiel offiziell gestartet.
Derzeit liegt die Gesamtzahl der Transaktionen bei 6.175, bei einem Handelsvolumen von etwa 2.125 ETH im Wert von rund 4 Millionen USD.
Darüber hinaus wird der COCOS-Token in COMBO umbenannt und der offizielle Zeitplan für den Token-Tausch wurde bestätigt. Binance wird die COCOS-Spot-Handelspaare am 29. Mai schließen und den Handel am 2. Juni wieder eröffnen.
Derzeit sind die am höchsten bewerteten Spiele in Bezug auf das Handelsvolumen auf dem Markt immer noch die GameFi-Projekte der älteren Generation wie Axie Infinity, Mobox und Kingdoms. Der GameFi-Sektor hat noch keine bahnbrechenden Projekte erlebt. Es wird empfohlen, im Vorfeld der Apple Developer Conference am 5. Juni auf Metaverse-bezogene Projekte zu achten.
Website: ldcap.com
Medium: ld-capital.medium.com
