Verwandte Themen: Zwei kämpfende Tiger: die Verstrickung und Konkurrenz zwischen CZ und SBF

An Dramatik mangelt es in der Verschlüsselungsbranche nicht. Die beiden schockierenden Umschwünge gestern Abend und heute Morgen versetzten die Community-Benutzer in Atem. Das Ende der Sache ist enttäuschend, denn die Kryptowährungsbranche, die als Reaktion auf den Lehman-Brothers-Moment im Jahr 2008 entstand, ging zurück zu Lehman.

Am frühen Morgen des 9. November (Pekinger Zeit), als die Krypto-Community noch vorhersagte, wie sich der FTX-Vorfall entwickeln würde, twitterten FTX-Gründer SBF und Binance-Gründer CZ nacheinander, dass die beiden Parteien eine Einigung über strategische Investitionen erzielt und eine Non-Profit-Vereinbarung unterzeichnet hätten. verbindliche Absichtserklärung zur vollständigen Übernahme von FTX und zur Bekämpfung der Liquiditätskrise. Allerdings wird es noch mehrere Tage dauern, bis eine vollständige Due-Diligence-Prüfung durchgeführt ist. Daher ist die Lage ungewiss und die Benutzer werden daran erinnert, dass die FTT-Preise in den kommenden Tagen stark schwanken werden.

Beeinflusst von dieser Nachricht stiegen die Preise von FTT und BNB in ​​kurzer Zeit um 40 % bzw. 20 %, und auch der gesamte Kryptowährungsmarkt erholte sich rasch. Die guten Zeiten hielten jedoch nicht lange an, als die Krypto-Community heftig über die Übernahme von FTX durch Binance diskutierte, begann der Preis von FTT um 1 Uhr morgens plötzlich stark zu fallen und fiel bis auf 2,5 US-Dollar, was einem kurzfristigen Rückgang um 88 US-Dollar entspricht %.

Es gibt zwei Hauptgründe für den plötzlichen Rückgang. Erstens erinnerte ein Anwalt daran, dass die Übernahme von FTX durch Binance eine kartellrechtliche Untersuchung durch die Regulierungsbehörde auslösen könnte, was bedeutet, dass die Übernahme möglicherweise nicht abgeschlossen wird. Gleichzeitig verbreitete das ausländische Medium Semafor auch die Nachricht, dass SBF mehr als 1 Milliarde US-Dollar an Rettungsaktionen von Milliardären an der Wall Street und im Silicon Valley beantragt hatte, bevor es zu einer Übernahmevereinbarung mit Binance kam. Am Dienstagmittag hatte sich die Finanzierungslücke von FTX jedoch schnell geschlossen auf 50 bis 50 % erweitert. PANews erfuhr aus mehreren Quellen, dass das Alameda-Team ab dem Abend des 7. November begann, Geld von Institutionen auf der ganzen Welt zu leihen, was die enorme Finanzierungslücke widerspiegelte, die den Rückgang am Morgen des 8. November auslöste.

Je mehr Informationen ans Licht kommen, desto mehr wird der Wahrheitsgehalt der Angelegenheit wiederhergestellt.

Tatsächlich haben Alameda und FTX seit dem zweiten Quartal dieses Jahres einen Krisenpunkt erreicht. Lucas Nuzzi, Forschungsdirektor von CoinMetrics, analysierte auf Twitter, dass der Grund für die Veruntreuung von Benutzergeldern der Grund sein könnte, warum FTX Alameda eine umfangreiche Rettungsaktion gewährte im zweiten Quartal 2022. Laut Datenanalyse stand Alameda im zweiten Quartal dieses Jahres zusammen mit Three Arrows Capital und anderen am Rande des Zusammenbruchs. Es überlebte, weil es 17,2 Millionen FTT mit garantierter Freigabe nach 4 Monaten als Sicherheit verwendete, um von FTX Once-Mittel zu erhalten freigegeben, werden alle Token als Rückzahlung zurückgegeben.

Der Vertrag zur Freischaltung der Token-Freigabe von FTT ist automatisch unverfallbar, und wenn FTX Alameda im Mai implodieren lässt, wird ihr Zusammenbruch dafür sorgen, dass alle FTT-Token, die anschließend im September freigegeben wurden, liquidiert werden. Für FTX wäre das schrecklich, also müssen sie einen Weg finden, dies zu vermeiden. Alameda und FTX legten im zweiten Quartal tatsächlich alle Hebel in Bewegung und nutzten das Geld, um andere Unternehmen zu retten, was das Image von FTX als zahlungsfähige und verantwortungsbewusste Institution festigte und zum Preisanstieg von FTT beitrug.

Heutzutage reden SBF und FTX nicht mehr hart darüber, dass die FTX-Plattform tatsächlich Benutzergelder veruntreut hat. Nachfrage nach Währungsabhebungen Das Cold Wallet überträgt Gelder an die Börse, transferiert aber Gelder von verschiedenen Börsen, Flickenteppich, da FTX Benutzergelder an verschiedenen Börsen platziert.

Mittlerweile kommt es häufig vor, dass Krypto-Börsen Benutzergelder missbrauchen. Frühestens gab es den Mentougou-Vorfall, bei dem 750.000 Bitcoins von Benutzern entwendet wurden. Später konnte Fcoin 7.000 bis 13.000 BTC von Benutzern einlösen. Dann haben Börsen wie Hufu und AEX Benutzervermögen für Leveraged Mining missbraucht Unfähigkeit, Benutzergelder einzulösen. Heute hat auch FTX, die zweitgrößte Börse der Welt, diesen Weg eingeschlagen, da es an interner Risikokontrolle mangelt.

Welche Warnungen gibt die FTX-Krise der Kryptoindustrie?

Coinbase-Mitbegründer Brian Armstrong: Bauen Sie bessere Systeme mit DeFi und selbst gehosteten Wallets auf

Brian Armstrong, Mitbegründer von Coinbase, twitterte, dass der Vorfall offenbar das Ergebnis riskanter Geschäftspraktiken sei, darunter Interessenkonflikte zwischen eng verflochtenen Unternehmen und der Missbrauch von Kundengeldern (Verleih von Benutzervermögen). Coinbase ist davon überzeugt, dass Transparenz und Vertrauen sehr wichtig sind. Jeder Investor und Kunde kann die öffentlich geprüften Finanzdaten von Coinbase einsehen, und es wurden noch nie Token ausgegeben.

Ein Teil des Problems besteht darin, dass sich die Regulierungsbehörden auf die Onshore-Seite ihrer jeweiligen Märkte konzentriert haben, während die Kunden ihre Aufmerksamkeit auf Unternehmen mit undurchsichtigeren und riskanteren Offshore-Aktivitäten gerichtet haben. Nehmen wir als Beispiel die Vereinigten Staaten: Mehr als 95 % der Kryptotransaktionen haben sich im Ausland entwickelt, weil die US-Kryptoregulierung schwierig zu bewältigen war.

Solche Vorfälle haben zu Forderungen nach einer strengeren Regulierung geführt. Dies wird das Problem der Abwanderung von Krypto-Unternehmen und Krypto-Nutzern ins Ausland nur noch verschlimmern. Wir sollten weiterhin mit politischen Entscheidungsträgern zusammenarbeiten, um sinnvolle Vorschriften für zentralisierte Börsen oder Depotbanken in jedem Markt zu entwickeln, aber wir müssen gleiche Wettbewerbsbedingungen gewährleisten, und das ist bisher noch nicht geschehen.

Langfristig besteht für die Kryptowährungsbranche die Möglichkeit, mit DeFi und selbst gehosteten Wallets, die nicht auf vertrauenswürdige Dritte angewiesen sind, bessere Systeme aufzubauen. Stattdessen können Sie dem Code oder der Mathematik vertrauen und alles ist in der Kette öffentlich überprüfbar.

Circle-Mitbegründer Jeremy Allaire: Mangelnde Transparenz, Mangel an klaren Gegenparteien und überwiegend spekulative Vermögenswerte

Jeremy Allaire, Mitbegründer des USDC-Emittenten Circle, twitterte, dass der Bärenmarktzyklus des gesamten Marktes uns viele Gelegenheiten gegeben habe, über die tiefgreifenden Probleme des Marktes nachzudenken. Mangelnde Transparenz, Mangel an klaren Gegenparteien sowie Projektfinanzierung und Bilanzen, die auf spekulativen Token basieren, sind die Hauptursachen. In früheren Bullenmärkten war ein großer Teil der sogenannten „Wertschöpfung“ fast ausschließlich spekulativ, und der Fokus auf die Praktikabilität war oft nachträglich oder überhaupt nicht vorhanden.

Gleichzeitig, wie Brian Armstrong betont, führt das Fehlen klarer Regulierungsrichtlinien in den Vereinigten Staaten letztlich dazu, dass Nutzer und Projekte mehr Risiken eingehen und ins Ausland vordringen. Tatsächlich hat die Offshore-Regulierungsarbitrage globale Unternehmen hervorgebracht, deren Grundlage nicht bekannt ist und die oft ungestraft agieren. Wenn sich die politischen Entscheidungsträger in den USA nicht zusammenreißen, wird das Ergebnis schlechter ausfallen.

Wir müssen entschieden von der spekulativen Wertstufe der Kryptowährungen zur praktischen Wertstufe übergehen, und dies muss auf offeneren und transparenteren Praktiken basieren. Die gute Nachricht ist, dass die mit kryptografischer Infrastruktur und öffentlichen Ketten aufgebaute Grundlage uns die Bausteine ​​liefert, um Finanzdienstleistungen jetzt mit beispielloser Transparenz neu zu erfinden. Ich hoffe, dass wir als Branche ernsthaft darauf hinarbeiten können, dass immer mehr Aktivitäten in DeFi und On-Chain-Strukturen stattfinden. Dazu benötigen wir überprüfbare kryptografisch nachweisbare Identitäten sowie bedeutende und bessere On-Chain-Datenschutztechnologien.

Hoffentlich werden diese CeFi-Krisen die verteilte und dezentrale Zukunft nicht vergiften und die politischen Entscheidungsträger werden schnell, aber vorsichtig handeln, was eine große Störung für die Welt bedeuten könnte. Aber wir sollten nicht nur Durchsetzungsmaßnahmen loben; wir müssen auch für offensichtlichen Betrug sowie manipulatives und wettbewerbswidriges Marktverhalten zur Verantwortung gezogen werden. Dem Markt und den Nutzern geht es schlecht. Ich gehe davon aus, dass sich der Schwerpunkt im Zuge der Bilanzierung der Branche auf die Entwicklung langlebiger Produkte mit hohem Nutzwert verlagern wird, die für den Betrieb auf einer offenen On-Chain-Infrastruktur konzipiert sind. Schließlich ist es für jemanden, der seit zehn Jahren in der Branche tätig ist, enttäuschend, dass eine Technologie, die als Reaktion auf den Lehman-Brothers-Moment im Jahr 2008 entstanden ist, identische Versionen ihrer selbst hervorgebracht hat.

Binance-Gründer CZ: Verwenden Sie keine selbst erstellten Token als Sicherheit

Binance-Gründer CZ twitterte, dass aus dieser FTX-Liquiditätskrise zwei Lehren gezogen werden können: 1) Verwenden Sie die von Ihnen erstellten Token nicht als Sicherheit. 2) Sie sollten sich kein Geld leihen, um ein Kryptowährungsgeschäft zu betreiben. Setzen Sie das Kapital nicht zu effizient ein und halten Sie große Reserven bereit. Darüber hinaus sagte Changpeng Zhao, dass Binance BNB nie als Sicherheit verwendet habe und nie Schulden gehabt habe.

Gleichzeitig sagte CZ, dass alle Kryptowährungsbörsen einen Merkle-Tree-Nachweis der Reserven durchführen sollten. Banken arbeiten mit Teilreserven, Kryptowährungsbörsen jedoch nicht. Binance wird bald damit beginnen, einen vollständig transparenten Nachweis der Kapitalreserven zu führen.

Ki Young Ju, Mitbegründer von Cryptoquant, kommentierte, dass sie nach vier Jahren der Verfolgung der Wallets von Binance durch mehrere Cold Wallets und Hot Wallets eine Transparenz von 99 % erreicht haben, während andere Börsen die Vermögenswerte der Kunden bei Dritten aufbewahren.

Anschließend twitterten auch die Kryptowährungsbörsen OKX und Huobi, dass es für alle großen Kryptowährungsbörsen wichtig sei, ihren überprüfbaren Merkle Tree Proof of Reserves (POF) öffentlich zu teilen. Die Veröffentlichung der Zertifizierung ist in den kommenden Wochen (innerhalb von 30 Tagen) geplant. Dies ist ein wichtiger Schritt, um grundlegendes Vertrauen in die Branche aufzubauen.

Wie sieht die Zukunft der Kryptoindustrie aus?

Der FTX-Vorfall wird es für zentralisierte Börsen schwieriger machen, Vertrauen zu gewinnen. Außerdem wird er dazu führen, dass traditionelle Institutionen kurzfristig das Vertrauen in den Markt verlieren, was dazu führt, dass es einzelnen Anlegern an Vertrauen mangelt und sie abwarten. Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass es weitere damit verbundene zentralisierte Finanzierungen geben wird, die Kettenreaktionen auslösen.

Aus der Sicht eines Pessimisten haben die wiederholten Unwetter und Krisen in der Verschlüsselungsbranche das Stereotyp von Verschlüsselungsbetrug nach außen hin weiter bestätigt und vertieft und auch ursprüngliche Praktiker zum Nachdenken und Zweifeln gebracht, ob es sich lohnt, in den Aufbau der Verschlüsselungsbranche zu investieren.

Doch aus der Sicht eines Optimisten sind es gerade diese Unwetter und Krisen, die die Entwicklung der Kryptoindustrie weiterhin in eine bessere Richtung treiben und das Spiel zwischen zentralisierten Unternehmen und dezentralen Protokollen transparenter machen, statt einfach nur den Einsatz von Finanzinstrumenten zu ermöglichen führt zu einem Kreislauf der Ausgabe von Vermögenswerten, um Blasen aufzublähen und Gewinne zu erzielen. Mit einem solchen Verhalten schießt man sich letztendlich selbst ins Bein.

Wie die beiden Mitbegründer von Coinbase und Circle bereits sagten, wird der Einfluss von FTX auf die Branche auf lange Sicht gut für DeFi und das gesamte On-Chain-Management sein. Im zentralisierten Finanzwesen spielen Stakeholder gegeneinander, nutzen Menschen, um unerklärliche Ziele zu erreichen, und nutzen Informationen und finanzielle Vorteile, um kurzfristig und langfristig einzelne Investoren zu ernten.

Wie ein Branchen-OG gegenüber PANews sagte, erfordert Web3 neue Standards und Perspektiven. Eine der Essenz der Dezentralisierung besteht darin, offen und transparent zu sein. Im Vergleich zur Schaffung einer Chefpersönlichkeit ist Transparenz das Kernbedürfnis der Branche. Offenheit und Transparenz selbst sind die wirkungsvollste und effektivste Form der Aufsicht. Das oberste Ziel der Aufsicht besteht darin, dass keine Aufsicht erforderlich ist. Daher haben alle hochwertigen dezentralen Produkte ein großes Potenzial.