Der heutige Zinsentscheid der US-Notenbank (Fed) und die anschließende Pressekonferenz des Offenmarktausschusses (FOMC) könnten für den Bitcoin-Kurs der bislang wichtigste Tag in diesem Jahr sein.
Im März hatte die Fed den Leitzins um weitere 0,25 Basispunkte angehoben. Damals ließen die Notenbanker ihre nächsten Schritte offen. Fed-Chef Jerome Powell stellte klar, dass weitere Zinserhöhungen „angemessen sein könnten“ und dass die Entscheidung „von den Daten abhängig sein wird“.
Trotz starkem Gegenwind 25 Basispunkte erwartet
Zuletzt überraschte der Verbraucherpreisindex (CPI) positiv mit einem annualisierten Rückgang auf 5,0% (von 6,0%), aber die Kerninflation erweist sich als sehr zäh. Dennoch erwartet der Markt, dass die heutige Zinserhöhung um 0,25 Basispunkte die letzte in diesem Zyklus sein wird.
Laut dem FedWatch-Tool der CME glauben 89 % der Marktteilnehmer, dass die Fed diesen Schritt heute unternehmen wird, obwohl sie gestern starken Gegenwind aus der US-Politik hatte. Von den Demokraten geführte Kongressabgeordnete forderten die Fed auf, die Zinserhöhungen auszusetzen.
Zehn Senatoren und Abgeordnete unter Führung von Senatorin Elizabeth Warren drückten in einem Brief an den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell am Montag ihre Besorgnis über die geldpolitische Strategie der Fed aus und forderten, eine Rezession zu vermeiden, „die Arbeitsplätze vernichtet und kleine Unternehmen ruiniert“.
Gegen eine anhaltend aggressive Politik spricht auch die Tatsache, dass der schnellste Zinserhöhungszyklus in der Geschichte der Fed tiefe Risse im US-Bankensystem hinterlassen hat. Nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank, der Signature Bank und der First Republic Bank stürzten gestern zahlreiche weitere regionale US-Banken tief ins Minus.
Der Kobeissi-Brief @KobeissiLetter
Darüber hinaus verschärft der jüngste Zusammenbruch der First Republic Bank die Kreditklemme: ein Rückgang der Bankkredite aufgrund einer plötzlichen Verknappung der Bankeinlagen. Wie die AP gestern berichtete, sind bei der Hälfte der 4.800 US-Banken die Vermögenswerte weniger wert als die Verbindlichkeiten.
„Es ist unheimlich. Tausende Banken sind unter Wasser“, sagte Professor Amit Seru, ein Bankexperte an der Stanford University. „Wir sollten nicht so tun, als ginge es nur um die Silicon Valley Bank und First Republic. Ein großer Teil des US-Bankensystems ist potenziell zahlungsunfähig.“
Das ist ein weiterer Grund, warum der Markt weiterhin Powells Bluff durchschaut. Laut CME FedWatch glaubt der Markt, dass die Fed nach der heutigen Sitzung nicht nur eine Pause einlegen, sondern in diesem Jahr auch die Zinsen zweimal senken wird – anders als die Fed, die in ihrem jüngsten Dot Plot einen Leitzins von 5,0 % bis zum Jahresende prognostiziert.
Bitcoin-Analyse: So bereiten Sie sich vor
Eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte ist vom Markt bereits eingepreist und wird den Bitcoin-Preis voraussichtlich nicht belasten. Wenn die Zinsentscheidung um 14:00 Uhr EST (20:00 Uhr MEZ) bekannt gegeben wird, ist keine größere Volatilität zu erwarten, die mit der Pressekonferenz einhergehen wird. Die einzige Ausnahme ist eine große Überraschung: eine frühe Pause. Dieses Szenario erscheint jedoch äußerst unwahrscheinlich.
Aus diesem Grund werden alle Augen auf die FOMC-Pressekonferenz um 14:30 Uhr EST (20:30 Uhr MEZ) gerichtet sein. Die wohl wichtigste Aussage von Powell wird sein, ob die Fed die Zinsen im Juni aussetzen wird. Wenn ja, wird der Bitcoin-Markt voraussichtlich sofort bullisch reagieren. Wenn Powell diese Aussage bestreitet oder angibt, dass es von den Daten abhängt, wäre dies bearish.
Ein weiterer Schwerpunkt wird die Frage der Zinssenkungen im weiteren Jahresverlauf sein. Insbesondere wenn Powell betont, dass die Fed die Zinsen bis 2024 hoch halten wird, wäre das für Bitcoin eher bärisch. Die Frage wird sein, ob Powell oder der Markt falsch liegt und wer zuerst einknicken wird.
Weitere wichtige Aussagen werden zur US-Bankenkrise und den Erwartungen einer sanften Landung (Rezession) erwartet. Beide Themen haben das Potenzial, den Bitcoin-Preis zu bewegen.
In der Zwischenzeit sollten Händler bei der ersten Bewegung vorsichtig sein, da diese oft zunächst in die falsche Richtung geht. Wie Analyst Ted (@tedtalksmacro) erklärte, werden Absicherungen normalerweise kurz nach der Ankündigung aufgelöst. Normalerweise gibt es einen kurzen Impuls nach oben/unten, wenn diese Positionen aufgelöst werden, und dann kommt es zu einer „echten“ Bewegung, wenn die Positionen zurückgekauft werden, weshalb der Preis dann wieder fällt/steigt.
Sobald die Leerverkäufe wegfallen, übernimmt der Spotmarkt die Kontrolle über die tatsächliche Bewegung. „Hier müssen Sie verfolgen, was die Spot-CVDs tun und ob es sich von den Bewegungen der Täter unterscheidet. […] Nach der Pressekonferenz sollten wir die Dinge klarer einschätzen können, da die Absicherungen aufgelöst werden“, rät Ted.
Zum Redaktionsschluss lag der Bitcoin-Preis bei 28.623 US-Dollar.
Quelle: newsbtc
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