Berichten zufolge hat die weltweit größte Investmentbank JPMorgan ein Tool mit künstlicher Intelligenz (KI) vorgestellt, mit dem Reden und Erklärungen der Federal Reserve untersucht werden können, um potenzielle Handelssignale zu finden.

Laut einem Bericht von Bloomberg vom 27. April analysiert die Wall Street Investment Bank die Äußerungen von Zentralbankern mithilfe eines auf ChatGPT basierenden Sprachmodells. Um zu ermitteln, was die Bank als Hawk-Dove-Score bezeichnet, werden diese politischen Signale der Fed auf einer Skala von einfach bis restriktiv eingestuft.

In der Geldpolitik bedeutet „hawkish“ eine Erhöhung der Zinsen, um die Inflation unter Kontrolle zu halten. Die Alternative „dovish“, die eine expansive Geldpolitik mit niedrigeren Zinsen unterstützt, ist das Gegenteil.

Mithilfe des KI-Tools können Analysten politische Veränderungen erkennen, was der Bank einen Vorgeschmack auf Handelssignale geben könnte. Berichten zufolge sagte der Ökonom Joseph Lupton von JPMorgan, dass „die vorläufigen Anwendungen ermutigend“ seien.

Mithilfe dieses Tools ist es möglich, Änderungen bei der restriktiveren Geldpolitik der Zentralbanken vorherzusagen. So könnten etwa restriktive geldpolitische Ankündigungen zu einem Anstieg der Rendite einjähriger Staatsanleihen führen.

Das Modell von JPMorgan, das Aussagen der letzten 25 Jahre untersuchen kann, sagt voraus, dass die Stimmung gegenüber der Fed zwar in letzter Zeit geschwankt hat, aber immer noch überwiegend kriegerisch ist. Laut Bloomberg wird die Federal Reserve ihren Leitzins in der kommenden Woche voraussichtlich um weitere 25 Basispunkte auf 5,25% erhöhen.

Ein Anstieg des Hawk-Dove-Scores um 10 Punkte sagt eine 10-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei der nächsten geldpolitischen Sitzung voraus, und das Gegenteil ist auch der Fall. JPMorgan ist an KI-Anwendungen für den eigenen Gebrauch interessiert, aber weniger daran, ihren Mitarbeitern die Nutzung dieser Anwendungen zu gestatten.

Berichten zufolge hat das Unternehmen seinen Mitarbeitern im Februar die Nutzung von ChatGPT verboten. Die Entscheidung, den Zugriff der Mitarbeiter auf den KI-Chatbot einzuschränken, war nicht durch einen bestimmten Vorfall motiviert, und andere Unternehmen haben ähnliche Maßnahmen ergriffen.

Laut Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, hat die Bank in einem Brief an die Aktionäre Anfang dieses Monats über 300 KI-Anwendungsfälle in der Produktion.

 

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