Um es zunächst zusammenzufassen: Im Zustand der dynamischen Absicherung:

Der Marktpreis springt auf und ab, was für den Käufer von Vorteil ist und kontinuierlich Gewinne anhäufen kann.

Die gleiche Marktsituation ist für den Verkäufer ungünstig. Tatsächlich wird er ständig vom Gegenparteikäufer ausgenutzt.

Aus diesem Grund empfehle ich Anfängern nicht, Verkäufer zu früh zu nutzen, um DDH zu nutzen.

Es ist so, als ob man ein Spiel spielt und eine Menge Hilfswerkzeuge bekommt, aber ohne die Hilfswerkzeuge weiß man eigentlich nicht einmal, wie das zugrunde liegende Risiko beschaffen ist ...

Heute sprechen wir hauptsächlich über die Verkäuferperspektive

Der Verkäufer benötigt DDH, um einen angemessenen Stop-Loss durchzuführen, und der Käufer benötigt ihn auch, um einen angemessenen Stop-Profit durchzuführen.

Wenn es seitwärts geht, ist DDH nicht erforderlich und der Verkäufer gewinnt. Im Gegenteil, die eintägigen Absicherungskosten des Verkäufers sind viel teurer als die von ihm berechnete Prämie, und er verliert.

Der Verkäufer nutzt diese Methode jedoch, um das Risiko einer weiteren Marktausweitung einzudämmen. Tatsächlich sind die für Gamma gezahlten Kosten sein Kern.

Wenn Ihr Leverage sehr niedrig ist und Ihnen die aktuelle Volatilität und ein weiterer Anstieg der Volatilität egal sind, ist DDH nicht erforderlich und Sie können sich für eine manuelle Absicherung entscheiden.

DDH kann in den High-End-Tools von signalplus.com verwendet werden

Sie müssen die API erneut eingeben und sie dann entsprechend Ihrer aktuellen Belichtung und Ihrem Auslösebereich einstellen. Ich glaube, diejenigen, die Optionen spielen, können es herausfinden. Beachten Sie hier: Wenn Ihr Gammawert bereits sehr hoch ist, empfehle ich dringend, vor der Absicherung einige Kondome zu kaufen, um Ihren Gammawert zu senken.

Andernfalls sind die Kosten für die tägliche Absicherung sehr hoch. (Was bedeutet hoch? Meine persönliche Positionierung beträgt 30 % der Position. Wenn die Position um 7-8 Punkte schwankt, wenn ich beispielsweise 100-Sekunden-Kuchen habe, dann beträgt Gamma 0,34, was bereits sehr hoch ist, denn wenn es schwankt um 100 Punkte, Delta. Dies entspricht im Grunde 30 % des Risikos meines Kontos. Beachten Sie hier, dass im Fall von Währungsstandards ein positiver Wert von 30 viel schlimmer ist als ein negativer Wert von 30. Jeder, der dem Risiko ausgesetzt war, wird es verstehen.)

Nachdem Sie viele Anrufe verkauft haben

DDH besteht darin, ständig Futures zum Kauf zu nutzen, um zu verhindern, dass Ihre Breakout-Calls zu großen Schaden anrichten, und um den Verlust in einem für Sie akzeptablen Bereich zu halten.

Wenn Sie jetzt beispielsweise 100 Kekse haben, beträgt Ihr Delta -30. Gamma0,3, plötzlich 100 Punkte, Ihr Delta ist direkt -60, wenn es zu diesem Zeitpunkt ansteigt, wird es sehr schmerzhaft sein. Aber wenn Sie den Bereich von DDH hier so einstellen, dass er von 5 abweicht, werden Sie sich absichern, und dann wird kaufen, wenn er bei -35 liegt, und der Verlust in der zweiten Hälfte kann halbiert werden, aber wenn er wieder zurückfällt, reduzieren Sie Ihre Position, was einem Kauf zu einem hohen Preis und einem Verkauf zu einem niedrigen Wert entspricht , einen Beitrag für alle leisten. . Wenn daher Optionswebsites manchmal DDH auf einer großen Anzahl von Konten auslösen, wird der Slippage am Höhepunkt etwas groß sein, da viele Leute DDH kaufen und den sofortigen Preis in die Höhe treiben.

Dasselbe gilt auch auf der PUT-Ebene

Wenn die DDH-Kosten an diesem Tag geringer sind als der Gewinn des Verkäufers, gewinnt der Verkäufer

Im Gegenteil, der Käufer kann mit der gleichen Methode Geld verdienen, indem er ständig Gewinne bei DHH mitnimmt. Wenn die DDH-Kosten des Käufers an diesem Tag geringer sind als seine tägliche Prämie, dann gewinnt der Käufer.

Hier können wir also grob erkennen, dass der Käufer, wenn er den DDH-Ansatz anwendet, eher vorausschauend vorgeht, da die Vorwärtsprämienkosten für einen Tag niedrig sind.

, insbesondere wenn die IV noch niedrig ist

Verkäufer tendieren dazu, sich an DDH zu wenden, wenn sie Doomsday- und kurz- bis mittelfristige Optionen spielen, da die Prämien relativ hoch sind.

Es gibt viele Details, wenn es um die tatsächliche Bedienung geht, und da ich sie nicht oft nutze, werde ich nicht näher darauf eingehen. . . Allerdings habe ich kürzlich darüber nachgedacht, ein paar Konten zu eröffnen, um speziell die Short-Volatility-Idee der dynamischen Absicherung zu erkunden, und ich werde meine Erfahrungen weiterhin auf Planet teilen.