Bitcoin zeigt auf dem Markt für neue US-Spot-ETFs eine unglaubliche Stärke und verzeichnete in den letzten vier Tagen Kapitalzuflüsse von 2,2 Milliarden Dollar, die jene der Gold-ETFs übertreffen.
Die Rallye der Kryptowährungen, die vor wenigen Tagen die Marke von 52.000 US-Dollar vehement überschritten hat, geht mit Rekordumsätzen bei den Produkten von BlackRock, Fidelity, ARK und Bitwise einher, gleichzeitig aber mit einem Rückgang des Anlegerinteresses an Goldbarren.
Viele Analysten prognostizieren einen baldigen Rückgang des Goldpreises zugunsten seines digitalen Gegenstücks.
Alle Einzelheiten weiter unten.
Rekordzuflüsse in Bitcoin-ETFs lassen das Krypto-Asset in die Höhe schnellen: +2,2 Milliarden Dollar in den letzten 4 Tagen
Vor zwei Tagen landete Bitcoin mit voller Wucht auf dem Niveau von 52.000 USD, angetrieben von den äußerst positiven Daten der neuen Spot-ETFs in den USA, die im gleichen Zeitraum die Gold-ETFs übertrafen.
Wie Jared Blikre von Yahoo Finance betont, sind die Kapitalzuflüsse in sogenannte „Exchange Traded Products“ auf Bitcoin-Basis seit Jahresbeginn tatsächlich höher als bei traditionellen Gold-Investmentfonds.
Insbesondere die beiden größten physischen ETFs für gelbe Metalle, nämlich die SPDR Gold Shares (GLD) und der iShares Gold Trust (IAU), verzeichneten seit dem 1. Januar 2024 Nettoabflüsse von 2,6 Milliarden bzw. 507 Millionen Dollar.
Um zu unterstreichen, dass im gleichen Zeitraum des Vorjahres, in einem völlig anderen makroökonomischen Kontext als dem aktuellen, für dieselben Produkte Zuflüsse von 241 Millionen bzw. 86 Millionen Dollar verzeichnet wurden.
Insgesamt verzeichneten elf der 14 auf ETF.com beobachteten Gold-ETFs seit Jahresbeginn Nettoabflüsse.
Wie Eric Balchunas, Senior ETF Analyst bei Bloomberg Intelligence, erklärte:
„Die Situation in der Kategorie der Gold-ETFs ist derzeit ziemlich schlecht“
In der Kategorie der Gold-ETFs sieht es derzeit ziemlich schlecht aus … via @SirYappityyapp in unserer soeben veröffentlichten wöchentlichen Flow-Notiz pic.twitter.com/C0T17JZpiA
– Eric Balchunas (@EricBalchunas), 14. Februar 2024
An der Bitcoin-Front konnten wir seit der Genehmigung der ETFs durch die SEC am 11. Januar bei allen neuen großen Fondsmanagern (mit Ausnahme von Grayscale, das bereits existierte) positive Nettozuflüsse beobachten.
Allein IBIT von BlackRock und FBTC von Fidelity haben seit ihrer Einführung ein verwaltetes Vermögen von fast 10 Milliarden Dollar angezogen. Berücksichtigt man die Abflüsse von GBTC, da Grayscale-Investoren Anteile des Trusts verkauften, um Gewinne mitzunehmen oder auf günstigere Produkte umzusteigen, verzeichneten Bitcoin-Spot-ETFs insgesamt Nettozuflüsse von rund 5 Milliarden Dollar.
In den letzten vier Handelstagen wurden in dieser Kategorie rund 43.300 BTC im Wert von 2,3 Milliarden Dollar gehandelt. Dies ist ein Rekordbetrag, der die Daten der ersten drei Handelswochen zusammen übersteigt, in denen nur 42.000 BTC gesammelt wurden.
Der iShares Bitcoin Trust von BlackRock, der nach Grayscale die Rangliste der größten Bitcoin-ETFs anführt, hat seit seiner Einführung in etwas mehr als einem Monat ein verwaltetes Vermögen von 5 Milliarden Dollar erreicht.
Es folgen der Wise Origin Bitcoin Trust von Fidelity, der mit einem verwalteten Vermögen von 4,2 Milliarden US-Dollar das Podium abschließt, der Ark 21Shares Bitcoin Trust von Cathie Wood mit 1,2 Milliarden US-Dollar und der Bitwise Bitcoin ETF des gleichnamigen Unternehmens, der dank seiner Leistungen vor Kurzem offiziell in den Club der Milliardäre aufgenommen wurde.
Nate Geraci, Präsident von ETF Store, bezeichnete die Leistung von Bitwise als „die beeindruckendste“ und fügte hinzu, dass es sich dabei um den einzigen krypto-nativen Investmentfonds unter den Top-Anbietern handele.
Heute hat das verwaltete Vermögen von $BITB die Marke von 1 Milliarde US-Dollar überschritten. Vielen Dank an unsere Investoren. Wir freuen uns auf die Zukunft.
– Kostengünstige Bruttokostenquote von 0,20 %
– 10 % der Gewinne werden an Entwickler gespendet
– Erster US-BTC-ETF veröffentlicht Adresse seiner Beteiligungen
BITB-Offenlegungen und Prospekt: https://t.co/pAV6kWFfbg pic.twitter.com/HMiv6mzFfn
– Bitwise (@BitwiseInvest) 14. Februar 2024
Der Kampf um die Vorherrschaft zwischen Bitcoin und Gold: Experten prognostizieren den Zusammenbruch des Goldbarrenmarktes
Inmitten des Kontrasts zwischen den Zuflüssen in Bitcoin-ETFs und den Abflüssen aus Gold-ETFs vermuten mehrere Finanzexperten, dass der alte sichere Hafen schlechthin seinen Thron zugunsten des kryptografischen Gegenstücks verlassen könnte.
Es handelt sich dabei nicht einfach nur um Kapitalzuflüsse, sondern dieser Zustand könnte sich mit der Zeit ändern.
Eric Balchunas weist zwar auf die starken Abflüsse bei Gold-ETFs hin, erinnert aber daran, dass diese Geldabflüsse nicht unbedingt eine Migration hin zu Bitcoin-basierten Produkten darstellen, sondern vielmehr einen breiteren Trend widerspiegeln, der von der Angst vor Aktienmärkten angetrieben wird.
Ich glaube zwar nicht, dass diese Leute zu BTC-ETFs migrieren (vielleicht ein kleines bisschen), sondern eher zu US-Aktien-FOMO, obwohl sich das angesichts der neuen Öko-Daten umkehren könnte.
– Eric Balchunas (@EricBalchunas), 14. Februar 2024
Am schockierendsten ist die Entwicklung der globalen Finanzmärkte, auf denen Gold Gefahr läuft, seine traditionelle Rolle als Inflationsschutz und als Liquiditätsreserve in Zeiten von Turbulenzen und Unsicherheit zu verlieren.
Anstelle physischer Goldbarren stößt Bitcoin in seiner digitalen Version bei privaten und institutionellen Anlegern auf zunehmendes Interesse, sowohl aufgrund seines hochspekulativen Charakters als auch aufgrund seiner jüngsten Expansion auf regulierten US-Märkten.
In diesem Zusammenhang bemerkte der bekannte Investor Robert Kiyosaki, Autor des Bestsellers „Rich Dad, Poor Dad“, in einem kürzlichen Interview, dass der Goldpreis möglicherweise unter die 1.200-Dollar-Marke fallen könnte, während Gold und Silber in die Höhe schnellen.
Während Gold mit einem Wert von rund 13,5 Billionen Dollar immer noch das am höchsten kapitalisierte Gut der Welt darstellt, liegt Bitcoin mit einer Marktkapitalisierung von lediglich 1 Billion Dollar auf dem zehnten Platz, vor Warren Buffetts Unternehmen Berkshire Hathaway und hinter dem riesigen Meta Platforms.
Angesichts des begrenzten Potenzials von Gold, das seit den 2000er Jahren um etwa 650 % gewachsen ist, und der Jugend von Bitcoin argumentieren viele, dass diese Voreingenommenheit bei der Auswahl der in das Portfolio aufzunehmenden „sicheren“ Vermögenswerte die Krypto-Anlage begünstigt.
Adam Back, Mitbegründer und CEO von Blockstream, schließt sich dieser Meinung an und meint, dass Bitcoin den Rückgang des Goldpreises schneller übertreffen könnte als bisher vorhergesagt.
Diese Art des Geschichtenerzählens betont die Dynamik der extremen Entwicklung der traditionellen Märkte und das disruptive Potenzial bei der Neugestaltung der globalen Finanzlandschaft.
Unterdessen erinnern Maximalisten wie Michael Saylor die Babyboomer an die intrinsischen Eigenschaften des digitalen Goldes, das sein physisches Gegenstück in vielen Aspekten übertrifft, aus mancher Hinsicht jedoch mittlerweile überholt ist.
Versuchen Sie einmal, physisches Gold im Wert von 100.000 USD durch einen Flughafen zu transportieren, und probieren Sie es anschließend mit Bitcoin. Sie werden sofort die Vorteile der zweiten Variante gegenüber der ersten Variante bemerken.
Michael Saylor über Gold vs. Fiat vs.#Bitcoinpic.twitter.com/xHaHtHmXMJ