Wie kann man Bitcoin kaufen oder verkaufen, ohne eine zentralisierte Krypto-Börse zu nutzen?

Das Scheitern von FTX löste im Jahr 2022 ein deutliches Wachstum der Selbstverwahrung aus, wobei zahlreiche Kryptowährungsinvestoren von zentralisierten Börsen (CEX) auf Hardware- oder Software-Wallets umstiegen.
Laut Changpeng Zhao, CEO von Binance, könnte die zunehmende Beliebtheit der Selbstverwahrung eines Tages möglicherweise sogar die Notwendigkeit zentraler Börsen überflüssig machen. Aber wie würden Menschen ohne zentralisierte Börsen Kryptowährungen kaufen oder verkaufen?
Die Kryptoindustrie bietet bereits Möglichkeiten, Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) in Fiat-Geld umzutauschen, ohne einen CEX wie Binance zu verwenden. Allerdings ist ein solcher Prozess mit gewissen Vor- und Nachteilen verbunden und erfordert möglicherweise zusätzliche Recherche.
In diesem Artikel werden die einfachsten Austauschmethoden erläutert, um den Kauf oder Verkauf von Kryptowährungen ohne Verwendung einer zentralen Krypto-Handelsplattform zu beleuchten.
Bitcoin-Geldautomaten
Bitcoin-fähige Geldautomaten (ATMs) sind wahrscheinlich eine der einfachsten Möglichkeiten, Fiatgeld in Kryptowährungen und umgekehrt umzutauschen. Wie bei herkömmlichen Geldautomaten können Benutzer an Bitcoin-Geldautomaten Geld mit Bargeld oder einer Debitkarte einzahlen und abheben. Anstelle eines Bankkontos benötigen Benutzer an einem Bitcoin-Geldautomaten jedoch eine BTC-Wallet-Adresse, um Geld einzuzahlen oder abzuheben.
Wie ein herkömmlicher Geldautomat verfügt ein Bitcoin-Geldautomat über einen Monitor, einen QR-Scanner, einen Geldscheinprüfer und einen Spender. Um ihr Bitcoin-Wallet mit einem Krypto-Geldautomaten zu verbinden, werden Benutzer normalerweise aufgefordert, einen QR-Code zu scannen, der ihrer BTC-Wallet-Adresse entspricht.
Bitcoin-Geldautomaten bieten zwar eine einfache Möglichkeit, Geld in Kryptowährungen umzutauschen, sind weltweit jedoch nur begrenzt verbreitet.
Laut Daten von CoinATMRadar gibt es weltweit rund 34.000 Bitcoin-Geldautomaten in 80 Ländern, wobei sich fast 85 % aller Krypto-Geldautomaten in den USA befinden. Etwa 4 % der Bitcoin-Geldautomaten befinden sich in ganz Europa, die meisten davon in Spanien, Polen, Rumänien, der Schweiz und Österreich.
Auch die Infrastruktur globaler Kryptowährungs-Geldautomaten hat in letzter Zeit einen deutlichen Rückgang erlebt. Laut Daten von CoinATMRadar wurden in den ersten beiden Monaten des Jahres 2023 weltweit 412 Krypto-Geldautomaten vom Netz genommen, verglichen mit 1.000 monatlichen Krypto-Geldautomaten-Installationen zwischen Dezember 2020 und Januar 2022.
Angesichts der begrenzten Reichweite von Krypto-Geldautomaten sollte man sich nicht ausschließlich auf ihre Fähigkeit verlassen, Fiatgeld in Krypto umzutauschen. Laut einigen Branchenmanagern wurden Krypto-Geldautomaten in letzter Zeit auch zunehmend von den Aufsichtsbehörden unter die Lupe genommen, was noch mehr Probleme für die Umtauschmethode mit sich bringen könnte.
„Geldautomaten haben lange Zeit jedem, der Bitcoin privat kaufen und verkaufen wollte, einen hervorragenden Service geboten“, sagte Josef Tetek, Bitcoin-Analyst bei Trezor, gegenüber Cointelegraph. „Aktuelle globale Trends deuten darauf hin, dass diese Ära zu Ende geht, da Geldautomatenanbieter genauso reguliert werden wie jedes andere Finanzinstitut“, bemerkte er und deutete an, dass Bitcoin-Geldautomaten in naher Zukunft wahrscheinlich deutlich weniger privat werden.
Eine weitere Schwachstelle von Bitcoin-Geldautomaten sind die hohen Transaktionskosten. Die Gebühren liegen oft zwischen 5 und 20 %.
Peer-to-Peer-Bitcoin-Austauschplattformen
Peer-to-Peer (P2P)-Bitcoin-Wechselmärkte gehören neben Bitcoin-Geldautomaten zu den gängigsten Krypto-Wechseloptionen. Solche Plattformen ermöglichen es Benutzern, digitale Währungen direkt untereinander zu handeln, ohne dass eine zentrale Drittpartei die Transaktionen abwickeln muss.
Im Gegensatz zu CEXs sind P2P-Börsen nicht auf automatisierte Engines angewiesen, um Transaktionen abzuschließen. Benutzer können ihr bevorzugtes Angebot manuell auswählen, direkt mit einer Gegenpartei handeln und Gelder mithilfe einer selbstverwalteten Wallet abwickeln. Solche Plattformen sind weniger anfällig als CEXs, da sie unabhängig von Vermittlern sind, die während eines Handels die Gelder kontrollieren.
Viele Branchenführer glauben, dass P2P-Kryptomarktplätze aufgrund ihrer einzigartigen Funktionen wahrscheinlich die Zukunft der Kryptowährungen sind. „P2P-Börsen sind weitaus widerstandsfähiger gegen regulatorische Maßnahmen als zentralisierte Börsen“, sagte Samson Mow, CEO von Jan3, gegenüber Cointelegraph und fügte hinzu, dass es gut wäre, mehr P2P-Optionen zu haben.
„P2P-Dienste sind die Zukunft der Bitcoin-Einführung, aber nur, wenn sie erfolgreich verhindern können, in die Privatsphäre der Benutzer einzugreifen“, sagte Tetek von Trezor. Er gab an, dass einige regulatorische Einschränkungen wie Know Your Customer (KYC) P2P-Kryptodienste im Wesentlichen nutzlos machen könnten, und erklärte:
„Ein P2P-Dienst mit KYC ist lediglich eine Variante der Verwendung eines CEX, allerdings mit schlechterer Liquidität.“
Obwohl P2P-Dienste aus regulatorischer Sicht eine robustere Option darstellen, sind sie laut Mati Greenspan, Gründer und CEO von Quantum Economics, häufig mit Sicherheitsproblemen verbunden. P2P-Börsen wie Binance P2P oder die inzwischen eingestellten Paxful und LocalBitcoins seien „sicherlich ein Schritt in die richtige Richtung“, sagte er und fügte hinzu:
„Diese Art von Online-Marktplatz bewahrt den dezentralen Ethos der Kryptowährungen, ist aber auch anfällig für Angriffe sowohl von Regulierungsbehörden als auch von Hackern.“
Krypto-On-Ramp/Off-Ramp-Integrationen auf Software- oder Hardware-Wallets
Eine weitere gängige Möglichkeit, Kryptowährungen ohne CEX zu kaufen oder zu verkaufen, ist die Verwendung einer On-Ramp- oder Off-Ramp-Lösung, die in einer selbstverwalteten Wallet über einen Drittanbieter-Zahlungsanbieter bereitgestellt wird.
Software-Wallets wie Exodus und Hardware-Wallets wie Ledger und Trezor bieten verschiedene Möglichkeiten, Bitcoins über Standardsoftware und verschiedene Zahlungsintegrationen einzuzahlen oder abzuheben. Solche Wallets ermöglichen es Benutzern oft, Kryptowährungen zu kaufen oder ihre Coins per Banküberweisung, Debit- oder Kreditkarte, Apple Pay und anderen Optionen auszuzahlen, je nach Land der Bank des Benutzers.
Wallet-Austauschintegrationen bieten eine einfache Alternative zu Bitcoin-Geldautomaten oder P2P-Diensten, sind jedoch derzeit mit Problemen wie einer begrenzten Abdeckung aufgrund der geringen Akzeptanz von Krypto-Zahlungspartnerschaften weltweit verbunden. Aufgrund dieses Problems ist es für Einwohner vieler Länder möglicherweise nicht möglich, ihre Kryptowährungen gegen Fiatgeld einzutauschen, da ihre Banken vom Netzwerk des Zahlungsanbieters nicht unterstützt werden.
Allerdings kann es auch vorkommen, dass die Integration von Wallet-Austauschen in Bezug auf die Gebühren etwas kostspielig ist. Beispielsweise berechnen einige Drittanbieter von Anwendungsprogrammierschnittstellen (API) für Exodus Wallet bis zu 12 % an Gebühren für automatisierte Clearing-House-Überweisungen.
Software- und Hardware-Wallets sind in der Regel mit mehr als nur einem einzigen Off-Ramp- oder On-Ramp-Anbieter integriert und bieten eine große Auswahl. Zu den Anbietern gehören unter anderem PayPal, MoonPay, Transak, Sardine, Banxa, Coinbase Pay, Onramp.money und Mercuryo.
Offline-P2P-Austausch
Man muss nicht unbedingt Online-Wechseldienste nutzen, um Bitcoin zu kaufen oder zu verkaufen. Es besteht die Möglichkeit, dies persönlich zu tun oder über Social-Media-Apps mit Investoren zu interagieren, die Kryptowährungen auszahlen oder erwerben möchten.
„Es gibt verschiedene Alternativen für Offline-Transaktionen, bei denen Käufer und Verkäufer persönlich zusammentreffen. Je nachdem, wo Sie leben, kann dies in einer normalen Wechselstube oder über einen bekannten Schwarzmarkthändler geschehen“, sagte Greenspan gegenüber Cointelegraph. Er verwies auf Gruppen in Messengern wie Telegram oder WhatsApp, wo Käufer und Verkäufer ständig Kontakte knüpfen. „Ich habe sogar von Leuten gehört, die Websites wie Craigslist nutzen“, fügte der Manager hinzu.
Der Offline-P2P-Austausch von Bitcoin ist die „beste Wahl für datenschutzbewusste Personen“, glaubt Trezors BTC-Analyst Tetek. Er betonte, dass der persönliche Austausch von Bitcoin im Wesentlichen eine Rückkehr zu den Wurzeln des BTC-Austauschs sei. „Bitcoin-Treffen sind normalerweise der beste Ort, um andere Bitcoin-Benutzer zu finden, die nach einem Austausch suchen“, sagte er.
Da alles Vor- und Nachteile hat, ist der Offline-P2P-Austausch nicht einzigartig und mit einer solchen Bitcoin-Austauschmethode sind einige massive Bedenken verbunden.
Die größten Risiken des Offline-P2P-Austauschs hängen mit der Sicherheit und der begrenzten Skalierbarkeit zusammen, sagte Greenspan von Quantum Economics und fügte hinzu:
„Es gibt jede Menge Nachteile, von Sicherheitsbedenken bis hin zu dem unangenehmen Gefühl, mit einem völlig Fremden zu tun zu haben, aber vor allem ist es einfach keine sehr skalierbare Lösung.“
Eine solche Methode zum Austausch von Kryptowährungen erfordert von den Benutzern außerdem viel mehr Wissen und Erfahrung als der bloße Online-Kauf bei einer bekannten Kryptowährungsbörse.
Können Sie Bitcoin auf einem DEX kaufen?
Wenn man über Optionen zum Kaufen oder Verkaufen von Bitcoin ohne Interaktion mit einer CEX nachdenkt, kann man als Alternative die Nutzung einer dezentralen Börse (DEX) in Betracht ziehen. Aber sollte eine DEX in dieser Hinsicht als eigenständige Option zu einer CEX gelten?
Obwohl DEXs die Möglichkeit bieten, Bitcoin zu kaufen oder zu verkaufen, erfordern sie in der Regel, dass Benutzer vor der Transaktion eine gewisse Erfahrung mit Kryptowährungen haben. Das bedeutet, dass Bitcoins nur mithilfe anderer Kryptowährungen auf einem DEX gekauft oder abgehoben werden können.
Darüber hinaus verhindern laut Tetek von Trezor derzeit einige Probleme, dass DEXs eine solide Alternative zu CEXs darstellen, wenn es um den Kauf oder Verkauf von Kryptowährungen geht. „Zu den größten Herausforderungen gehören eine unfreundliche Benutzererfahrung, hohe Spreads aufgrund geringer Liquidität und die Sorge, ‚schmutziges‘ Bitcoin oder Fiat zu erhalten“, sagte er. Der Analyst fügte hinzu, dass diese Probleme für eine weitere Einführung von DEXs angegangen werden müssen.
Es hängt auch davon ab, was man als DEX bezeichnet, fügte Mow von Jan3 hinzu. „Wenn Sie sich auf einen Ethereum-basierten DEX beziehen, ist das überhaupt keine Alternative, da Ethereum auf der Basisebene nicht dezentralisiert ist“, argumentierte der Geschäftsführer und fügte hinzu, dass ein echter DEX keinen zentralisierten Teil haben wird, der abgeschaltet werden kann.
Gibt es eine Zukunft ohne zentralisierte Krypto-Börsen?
Obwohl die Branche viele dezentrale Möglichkeiten zum Umtausch von Bitcoin gegen Fiatgeld bietet, bleiben CEXs ein wichtiger Akteur.
Abgesehen davon, dass sie einen unkomplizierten Einstieg in den Kryptomarkt und Web3 bieten, sind CEXs laut Bitcoin-Befürworter Mow auch eine wichtige Komponente der Branche in Bezug auf die Preisfindung. Er erklärte:
„Zentralisierte Kryptowährungsbörsen wird es immer geben und sie sind ein wichtiger Ort für Preisfindung und Liquidität. Nur Regionen, die einen harten Ansatz befürworten, werden Börsen verdrängen, aber das ist wirklich zum Nachteil ihrer Bevölkerung.“
Es ist noch nicht bekannt, ob CEXs in den kommenden Jahren weiterhin ein wichtiger Bestandteil der Kryptoindustrie sein werden. Einige Experten sind zuversichtlich, dass die Branche eines Tages zentralisierte Börsen loswerden wird.
„Derzeit sind zentralisierte Börsen noch immer eine notwendige Plage für die Branche und ich freue mich auf den Tag, an dem wir ganz ohne sie auskommen können“, sagte Greenspan, CEO von Quantum Economics.
„Zentralisierte Börsen stellen nicht nur ein Risiko für die Privatsphäre und Sicherheit von Bitcoin-Nutzern dar, sondern untergraben auch den eigentlichen Grund für die Entstehung von Bitcoin – die Schaffung eines parallelen Finanzsystems und die Unterstützung der finanziellen Autonomie seiner Inhaber“, erklärte Tetek von Trezor. Er fügte hinzu, dass CEXs in der Vergangenheit unbestreitbar als Beschleuniger für die Einführung von Bitcoin dienten, aber langsam zu dessen „größtem Feind“ werden. Der BTC-Analyst fügte hinzu:
„Ich kann mir definitiv eine Welt ohne CEXs vorstellen. Wenn Bitcoin zum globalen Währungsstandard wird, wird es nicht mehr nötig sein, Bitcoin gegen Fiatgeld einzutauschen.“