Zwei Drittel des Umsatzes von CoreWeave stammten letztes Jahr von einem einzigen Kunden: Microsoft.
Jetzt sagt dieser Kunde, er wolle die Zusammenarbeit „neu bewerten“.
Am Freitag schloss CRWV bei 53.13, ein Minus von 6.13 %. Bei Nebius war der Rückgang noch heftiger: -9.92 % auf 115.88. Seit Anfang Oktober haben beide mehr als 35 % verloren.
Neu ist das Ganze eigentlich nicht. Bereits Anfang November gab es Berichte, dass Microsoft seine Liste der Neocloud-Partner verkleinert, den alten Vertrag mit Oracle nicht verlängert und die Erweiterungsoption für Nscales Standort in Texas nicht gezogen hat. Microsoft hat insgesamt über 80 Milliarden Dollar an Rechenleistung von Drittanbietern zugesagt. Es will die Zahl der Anbieter „konsolidieren“ und den Bau eigener Rechenzentren priorisieren. Sobald die selbst entwickelten Maia-300-Chips 2027 in größeren Mengen verfügbar sind, dürfte der Bedarf an ausgelagerter Rechenleistung weiter sinken.
Was mich an der Sache am meisten schmerzt: Die Bewertungslogik der Neoclouds basiert darauf, dass die Investitionsausgaben der großen Tech-Konzerne immer weiter nach außen durchsickern. Und jetzt will ausgerechnet der größte Geldgeber die Arbeit wieder selbst übernehmen 🫠
Auf der Liste steht außerdem IREN, ein ehemaliges Mining-Unternehmen, das auf AI-Cloud umgesattelt hat. Letztes Jahr haben diese Mining-Unternehmen die AI-Story groß aufgezogen, und ihre Aktien liefen gemeinsam mit den Neoclouds im Beta-Modus mit. Jetzt steht BTC bei 67.000, die Margen im Mining-Geschäft waren ohnehin schon dünn, und im AI-Geschäft kürzt der größte Kunde. Beide Standbeine werden weich.
Auch die Zinsen helfen nicht: Die Rendite zehnjähriger Anleihen liegt weiterhin über 5.1 %, und für all die Unternehmen, die den Bau ihrer Rechenzentren mit Krediten finanzieren, werden die Finanzierungskosten von Tag zu Tag höher.
Am kommenden Dienstag legt Nvidia seine Quartalszahlen vor. Diese Aktien dürften wohl noch eine weitere Runde durchgeschüttelt werden.
#AI #美股 #BTC
$CRWV $BTC
Jetzt sagt dieser Kunde, er wolle die Zusammenarbeit „neu bewerten“.
Am Freitag schloss CRWV bei 53.13, ein Minus von 6.13 %. Bei Nebius war der Rückgang noch heftiger: -9.92 % auf 115.88. Seit Anfang Oktober haben beide mehr als 35 % verloren.
Neu ist das Ganze eigentlich nicht. Bereits Anfang November gab es Berichte, dass Microsoft seine Liste der Neocloud-Partner verkleinert, den alten Vertrag mit Oracle nicht verlängert und die Erweiterungsoption für Nscales Standort in Texas nicht gezogen hat. Microsoft hat insgesamt über 80 Milliarden Dollar an Rechenleistung von Drittanbietern zugesagt. Es will die Zahl der Anbieter „konsolidieren“ und den Bau eigener Rechenzentren priorisieren. Sobald die selbst entwickelten Maia-300-Chips 2027 in größeren Mengen verfügbar sind, dürfte der Bedarf an ausgelagerter Rechenleistung weiter sinken.
Was mich an der Sache am meisten schmerzt: Die Bewertungslogik der Neoclouds basiert darauf, dass die Investitionsausgaben der großen Tech-Konzerne immer weiter nach außen durchsickern. Und jetzt will ausgerechnet der größte Geldgeber die Arbeit wieder selbst übernehmen 🫠
Auf der Liste steht außerdem IREN, ein ehemaliges Mining-Unternehmen, das auf AI-Cloud umgesattelt hat. Letztes Jahr haben diese Mining-Unternehmen die AI-Story groß aufgezogen, und ihre Aktien liefen gemeinsam mit den Neoclouds im Beta-Modus mit. Jetzt steht BTC bei 67.000, die Margen im Mining-Geschäft waren ohnehin schon dünn, und im AI-Geschäft kürzt der größte Kunde. Beide Standbeine werden weich.
Auch die Zinsen helfen nicht: Die Rendite zehnjähriger Anleihen liegt weiterhin über 5.1 %, und für all die Unternehmen, die den Bau ihrer Rechenzentren mit Krediten finanzieren, werden die Finanzierungskosten von Tag zu Tag höher.
Am kommenden Dienstag legt Nvidia seine Quartalszahlen vor. Diese Aktien dürften wohl noch eine weitere Runde durchgeschüttelt werden.
#AI #美股 #BTC
$CRWV $BTC