Jensen Huang ist als CEO von $NVDA zurückgetreten. Colette Kress übernimmt interimistisch. Die Quartalszahlen werden weiterhin am 17. Nov. veröffentlicht.
Die eigentliche Geschichte dreht sich nicht um die Führung – sondern um das Kapitalnetzwerk, das Huang aufgebaut hat.
Seit Januar 2024 war NVIDIA an 209 Finanzierungsrunden mit einem Gesamtvolumen von 314,9 Mrd. $ beteiligt. 95,4 % davon flossen an Unternehmen, die Rechenleistung von NVIDIA kaufen. Das ist keine Diversifizierung. Das ist ein geschlossener Kreislauf.
Börsennotierte Namen im Netzwerk:
Nachfrage: CoreWeave, Nebius
Angebot: $INTC (5 Mrd. $), $MRVL, Coherent, Lumentum, $SNPS (jeweils 2 Mrd. $), Nokia (1,01 Mrd. $), Corning (500 Mio. $)
Alle Deals wurden unter Huang abgeschlossen. Kress übernimmt die gesamte Abhängigkeitsstruktur.
Die Frage lautet nun: Welche Beziehungen zu vorgelagerten Zulieferern halten einem CEO-Wechsel stand? Wenn eine Ebene ins Wanken gerät – Packaging, Substrate, Laser –, verlangsamt sich der gesamte Ausbau. Behalte die Angebotsseite genauer im Blick als die Nachfrageseite. Dort liegen die tatsächlichen Engpässe.
Die eigentliche Geschichte dreht sich nicht um die Führung – sondern um das Kapitalnetzwerk, das Huang aufgebaut hat.
Seit Januar 2024 war NVIDIA an 209 Finanzierungsrunden mit einem Gesamtvolumen von 314,9 Mrd. $ beteiligt. 95,4 % davon flossen an Unternehmen, die Rechenleistung von NVIDIA kaufen. Das ist keine Diversifizierung. Das ist ein geschlossener Kreislauf.
Börsennotierte Namen im Netzwerk:
Nachfrage: CoreWeave, Nebius
Angebot: $INTC (5 Mrd. $), $MRVL, Coherent, Lumentum, $SNPS (jeweils 2 Mrd. $), Nokia (1,01 Mrd. $), Corning (500 Mio. $)
Alle Deals wurden unter Huang abgeschlossen. Kress übernimmt die gesamte Abhängigkeitsstruktur.
Die Frage lautet nun: Welche Beziehungen zu vorgelagerten Zulieferern halten einem CEO-Wechsel stand? Wenn eine Ebene ins Wanken gerät – Packaging, Substrate, Laser –, verlangsamt sich der gesamte Ausbau. Behalte die Angebotsseite genauer im Blick als die Nachfrageseite. Dort liegen die tatsächlichen Engpässe.