🚨 KERNINFLATION ERREICHT WALLERS 0,3%-SCHWELLE, 50 BP STEHEN NUN IM RAUM
Die CPI-Daten für Oktober fielen heiß aus und trafen genau den Auslöser, den Fed-Gouverneur Christopher Waller am Vorabend festgelegt hatte.
Gesamt-CPI: +0,4 % gegenüber +0,3 % erwartet (September: +0,6 %). Kern-CPI: +0,3 % gegenüber +0,2 % erwartet – den dritten Monat in Folge bei 0,3 % (BLS, 10. Nov., 8:30 Uhr ET).
Waller sagte am 10. Nov. in London, dass er eine Zinserhöhung um 25 BP bei der FOMC-Sitzung am 8.–9. Dez. unterstützen werde, selbst wenn die Inflation nachlasse. Seine Bedingung für einen größeren Schritt: Wenn der Kern-CPI um 0,3 % oder mehr steige, „sollte eine Erhöhung des Leitzinses um 50 Basispunkte in Betracht gezogen werden“. Der Kern-CPI lag genau bei 0,3 %.
Futures preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von etwa 85 % für eine Zinserhöhung im Dezember auf 4,00–4,25 % ein, gegenüber derzeit 3,75–4,00 %. Eine Reuters-Umfrage unter 101 Ökonomen geht ebenfalls von einer Zinserhöhung im Dezember aus, doch danach gehen die Meinungen auseinander: 55 % sagen, damit sei der Zyklus beendet, 45 % rechnen mit mindestens zwei weiteren Erhöhungen.
🔥 Warum das wichtig ist: Dies ist der letzte CPI-Bericht, den die Fed vor ihrer Entscheidung zu sehen bekommt. Der nächste erscheint am 10. Dez., einen Tag nach Ende der Sitzung. Die Kettenreaktion: hohe Kerninflation, länger hohe Zinsen, stärkerer Dollar und höhere Renditen – dann werden Risikoanlagen neu bewertet, und Krypto bekam es zuerst zu spüren. $BTC bei 73.745 $ (-1,5 %), $ETH bei 2.063 $ (-2,9 %), $SOL bei 82,80 $ (-4,0 %); innerhalb von 4 Stunden wurden gehebelte Positionen im Wert von 600 Mio. $ liquidiert (WatcherGuru). Der Fear-and-Greed-Index liegt bei 29 – Angst.
Meine Einschätzung: Ein Gouverneur ist nicht das gesamte Komitee, und eine Marktchance von 85 % ist keine Fed-Entscheidung. Der Chefökonom von Morgan Stanley bezeichnete 50 BP bereits als „zu weitgehend“. Doch der Wert von 0,3 % bedeutet, dass Wallers Option einer größeren Zinserhöhung nicht länger als Bluff abgetan werden kann.
👀 Worauf zu achten ist: ob andere Fed-Vertreter Waller vor dem 8. Dez. zustimmen, die Entscheidung vom 8.–9. Dez. selbst und ob BTC sich über 73.000 $ hält, während ETH die Marke von 2.000 $ verteidigt.
Unterm Strich: Die Zinserhöhung ist nahezu eingepreist – über das Ausmaß wird jetzt gestritten.
Dezember: 25 BP – oder bekommt Waller seine 50? 🐂🐻
Keine Finanzberatung. Informiere dich selbst.
#crypto #Fed #CPI
Die CPI-Daten für Oktober fielen heiß aus und trafen genau den Auslöser, den Fed-Gouverneur Christopher Waller am Vorabend festgelegt hatte.
Gesamt-CPI: +0,4 % gegenüber +0,3 % erwartet (September: +0,6 %). Kern-CPI: +0,3 % gegenüber +0,2 % erwartet – den dritten Monat in Folge bei 0,3 % (BLS, 10. Nov., 8:30 Uhr ET).
Waller sagte am 10. Nov. in London, dass er eine Zinserhöhung um 25 BP bei der FOMC-Sitzung am 8.–9. Dez. unterstützen werde, selbst wenn die Inflation nachlasse. Seine Bedingung für einen größeren Schritt: Wenn der Kern-CPI um 0,3 % oder mehr steige, „sollte eine Erhöhung des Leitzinses um 50 Basispunkte in Betracht gezogen werden“. Der Kern-CPI lag genau bei 0,3 %.
Futures preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von etwa 85 % für eine Zinserhöhung im Dezember auf 4,00–4,25 % ein, gegenüber derzeit 3,75–4,00 %. Eine Reuters-Umfrage unter 101 Ökonomen geht ebenfalls von einer Zinserhöhung im Dezember aus, doch danach gehen die Meinungen auseinander: 55 % sagen, damit sei der Zyklus beendet, 45 % rechnen mit mindestens zwei weiteren Erhöhungen.
🔥 Warum das wichtig ist: Dies ist der letzte CPI-Bericht, den die Fed vor ihrer Entscheidung zu sehen bekommt. Der nächste erscheint am 10. Dez., einen Tag nach Ende der Sitzung. Die Kettenreaktion: hohe Kerninflation, länger hohe Zinsen, stärkerer Dollar und höhere Renditen – dann werden Risikoanlagen neu bewertet, und Krypto bekam es zuerst zu spüren. $BTC bei 73.745 $ (-1,5 %), $ETH bei 2.063 $ (-2,9 %), $SOL bei 82,80 $ (-4,0 %); innerhalb von 4 Stunden wurden gehebelte Positionen im Wert von 600 Mio. $ liquidiert (WatcherGuru). Der Fear-and-Greed-Index liegt bei 29 – Angst.
Meine Einschätzung: Ein Gouverneur ist nicht das gesamte Komitee, und eine Marktchance von 85 % ist keine Fed-Entscheidung. Der Chefökonom von Morgan Stanley bezeichnete 50 BP bereits als „zu weitgehend“. Doch der Wert von 0,3 % bedeutet, dass Wallers Option einer größeren Zinserhöhung nicht länger als Bluff abgetan werden kann.
👀 Worauf zu achten ist: ob andere Fed-Vertreter Waller vor dem 8. Dez. zustimmen, die Entscheidung vom 8.–9. Dez. selbst und ob BTC sich über 73.000 $ hält, während ETH die Marke von 2.000 $ verteidigt.
Unterm Strich: Die Zinserhöhung ist nahezu eingepreist – über das Ausmaß wird jetzt gestritten.
Dezember: 25 BP – oder bekommt Waller seine 50? 🐂🐻
Keine Finanzberatung. Informiere dich selbst.
#crypto #Fed #CPI
