Fünf Wochen in Folge fallender BTC-Kurse lösen Debatte über den Kauf des Dips aus｜Strategy legt offiziell den Kauf von 1.036 BTC offen｜Ich warte auf eine doppelte Bestätigung durch Kurs und Kapitalflüsse
Meine Haltung ist vorsichtig und eher bearish. Ich setze institutionelle Käufe nicht automatisch mit einem Kursboden gleich. Auf Binance Square wird über #BitcoinFiveWeeklyLosses diskutiert. Dieses Tag bezieht sich auf die bereits eingetretene Schwäche auf Wochenbasis. Daraus lässt sich weder ableiten, dass es nächste Woche zwangsläufig weiter abwärtsgeht, noch ist ein Rückprall nach fünf Verlustwochen garantiert. Im Vergleich zur Stimmung achte ich stärker auf überprüfbare Kapitalbewegungen und die anschließende Marktreaktion.
In der am 9. November veröffentlichten 8-K-Mitteilung von Strategy heißt es, dass das Unternehmen zwischen dem 2. und 8. November 1.036 BTC zu einem Durchschnittspreis von 79.012 US-Dollar einschließlich Gebühren und einem Gesamtpreis von rund 81,9 Millionen US-Dollar gekauft hat. Zum 8. November belief sich der Gesamtbestand auf 850.364 BTC. Dabei handelt es sich um einen offiziell offengelegten, bereits erfolgten Kauf des Unternehmens – eine andere Art von Beleg als die Spekulationen über Zukäufe, die durch eine von einer Privatperson in sozialen Medien veröffentlichte Bestandsgrafik ausgelöst wurden. Das Unternehmen gab außerdem an, den Kauf mit den Erlösen aus dem Verkauf von MSTR-Aktien finanziert zu haben. Die Aufstockung kann langfristige Nachfrage schaffen, garantiert aber keine anhaltende kurzfristige Unterstützung und kann auch mit Eigenkapitalfinanzierung und Marktschwankungen einhergehen.
Auch bei den Kapitalflüssen müssen die Daten nach Datum unterschieden werden. Laut der Tabelle von Farside verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs am 9. November zusammen Nettoabflüsse von rund 201 Millionen US-Dollar. Für den 10. November weisen mehrere Fonds weiterhin fehlende Daten aus. Die vorläufig angezeigten 0,0 dürfen nicht als Beleg dafür interpretiert werden, dass die Kapitalflüsse an diesem Tag bereits positiv waren. Die Offenlegung eines Käufers und die Nettoabflüsse der Fonds an einem einzelnen Tag können gleichzeitig zutreffen. Den Kurs bestimmt das Zusammenspiel verschiedener Marktteilnehmer auf demselben Preisniveau – nicht eine einzelne positive Meldung, die man herausgreift. Die US-Notenbank ließ die Zinsen auf ihrer Sitzung im Oktober unverändert, und der US-Verbraucherpreisindex stieg gestern gegenüber dem Vormonat um 0,4 Prozent. Die makroökonomischen Finanzierungskosten bieten volatilen Vermögenswerten also noch keinen bedingungslosen Rückenwind.
Zur Marktreaktion: Bei einer Abfrage lag der BTC/USDT-Spotkurs auf Binance bei etwa 73.446 US-Dollar, rund 2,05 Prozent tiefer als 24 Stunden zuvor. Die Tagesspanne lag zwischen 72.727 und 74.996 US-Dollar. Der Kurs liegt weiterhin unter dem durchschnittlichen Kaufpreis von Strategy. Das zeigt, dass die Käufe des Unternehmens das kurzfristige Verhältnis von Angebot und Nachfrage nicht unmittelbar verändert haben. Der Bereich um 72.700 ist die aktuelle Unterstützungszone, die beobachtet werden sollte. 74.000 bis 75.000 ist eine Widerstandszone, die der Kurs zurückerobern muss. Das sind Orientierungswerte für den Handel, keine Garantie für präzise Unterstützung. Fällt der Kurs unter 72.700 und bleibt ein kräftiger Rückprall aus, ist meine Einschätzung, auf eine Erholung zu warten, hinfällig; dann hat die Risikobegrenzung Vorrang. Sollte der Kurs 75.000 mit steigendem Volumen zurückerobern und sich zugleich die vollständigen ETF-Daten im Anschluss verbessern, müsste ich meine bearishe Einschätzung überdenken.
Wenn ich selbst handeln würde, würde ich mich derzeit nicht am Kauf des Dips beteiligen. Als mögliche Richtung käme nur ein vorsichtiger Long-Einstieg mit einer kleinen Spot-Position infrage. Voraussetzung wäre, dass BTC zunächst zwei Stundenkerzen in Folge über 75.000 schließt, anschließend bei einem Rücksetzer die Marke von 74.000 hält und die nachgereichten ETF-Daten keine anhaltend deutlichen Nettoabflüsse zeigen. Solange diese Bedingungen nicht erfüllt sind, bleibe ich in Cash. Nach einem Auslöser würde ich für den ersten Einstieg höchstens 2 Prozent des Gesamtkapitals einsetzen und keinen Hebel verwenden. In der Nähe von 76.500 würde ich die Hälfte der Position reduzieren, nahe 78.000 die Hälfte des verbleibenden Rests. Fällt der Kurs wieder unter 74.000 und schafft es nicht, innerhalb einer Stunde darüber zurückzukehren, würde ich den Stop-Loss auslösen. Alternativ würde ich aussteigen, wenn der Verlust bei einem einzelnen Trade 0,3 Prozent des Kontowerts erreicht. Lässt das Volumen nach einem Ausbruch nach oder scheitert der Kurs zweimal daran, 76.500 zu überwinden, würde ich ebenfalls aktiv schließen. Dies ist ein noch auszuführender Handelsplan und keinesfalls ein Nachweis bereits erzielter Gewinne.
#BitcoinFiveWeeklyLosses #BTC
Dies ist ausschließlich meine persönliche Marktbeobachtung und keine Anlageberatung.
Meine Haltung ist vorsichtig und eher bearish. Ich setze institutionelle Käufe nicht automatisch mit einem Kursboden gleich. Auf Binance Square wird über #BitcoinFiveWeeklyLosses diskutiert. Dieses Tag bezieht sich auf die bereits eingetretene Schwäche auf Wochenbasis. Daraus lässt sich weder ableiten, dass es nächste Woche zwangsläufig weiter abwärtsgeht, noch ist ein Rückprall nach fünf Verlustwochen garantiert. Im Vergleich zur Stimmung achte ich stärker auf überprüfbare Kapitalbewegungen und die anschließende Marktreaktion.
In der am 9. November veröffentlichten 8-K-Mitteilung von Strategy heißt es, dass das Unternehmen zwischen dem 2. und 8. November 1.036 BTC zu einem Durchschnittspreis von 79.012 US-Dollar einschließlich Gebühren und einem Gesamtpreis von rund 81,9 Millionen US-Dollar gekauft hat. Zum 8. November belief sich der Gesamtbestand auf 850.364 BTC. Dabei handelt es sich um einen offiziell offengelegten, bereits erfolgten Kauf des Unternehmens – eine andere Art von Beleg als die Spekulationen über Zukäufe, die durch eine von einer Privatperson in sozialen Medien veröffentlichte Bestandsgrafik ausgelöst wurden. Das Unternehmen gab außerdem an, den Kauf mit den Erlösen aus dem Verkauf von MSTR-Aktien finanziert zu haben. Die Aufstockung kann langfristige Nachfrage schaffen, garantiert aber keine anhaltende kurzfristige Unterstützung und kann auch mit Eigenkapitalfinanzierung und Marktschwankungen einhergehen.
Auch bei den Kapitalflüssen müssen die Daten nach Datum unterschieden werden. Laut der Tabelle von Farside verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs am 9. November zusammen Nettoabflüsse von rund 201 Millionen US-Dollar. Für den 10. November weisen mehrere Fonds weiterhin fehlende Daten aus. Die vorläufig angezeigten 0,0 dürfen nicht als Beleg dafür interpretiert werden, dass die Kapitalflüsse an diesem Tag bereits positiv waren. Die Offenlegung eines Käufers und die Nettoabflüsse der Fonds an einem einzelnen Tag können gleichzeitig zutreffen. Den Kurs bestimmt das Zusammenspiel verschiedener Marktteilnehmer auf demselben Preisniveau – nicht eine einzelne positive Meldung, die man herausgreift. Die US-Notenbank ließ die Zinsen auf ihrer Sitzung im Oktober unverändert, und der US-Verbraucherpreisindex stieg gestern gegenüber dem Vormonat um 0,4 Prozent. Die makroökonomischen Finanzierungskosten bieten volatilen Vermögenswerten also noch keinen bedingungslosen Rückenwind.
Zur Marktreaktion: Bei einer Abfrage lag der BTC/USDT-Spotkurs auf Binance bei etwa 73.446 US-Dollar, rund 2,05 Prozent tiefer als 24 Stunden zuvor. Die Tagesspanne lag zwischen 72.727 und 74.996 US-Dollar. Der Kurs liegt weiterhin unter dem durchschnittlichen Kaufpreis von Strategy. Das zeigt, dass die Käufe des Unternehmens das kurzfristige Verhältnis von Angebot und Nachfrage nicht unmittelbar verändert haben. Der Bereich um 72.700 ist die aktuelle Unterstützungszone, die beobachtet werden sollte. 74.000 bis 75.000 ist eine Widerstandszone, die der Kurs zurückerobern muss. Das sind Orientierungswerte für den Handel, keine Garantie für präzise Unterstützung. Fällt der Kurs unter 72.700 und bleibt ein kräftiger Rückprall aus, ist meine Einschätzung, auf eine Erholung zu warten, hinfällig; dann hat die Risikobegrenzung Vorrang. Sollte der Kurs 75.000 mit steigendem Volumen zurückerobern und sich zugleich die vollständigen ETF-Daten im Anschluss verbessern, müsste ich meine bearishe Einschätzung überdenken.
Wenn ich selbst handeln würde, würde ich mich derzeit nicht am Kauf des Dips beteiligen. Als mögliche Richtung käme nur ein vorsichtiger Long-Einstieg mit einer kleinen Spot-Position infrage. Voraussetzung wäre, dass BTC zunächst zwei Stundenkerzen in Folge über 75.000 schließt, anschließend bei einem Rücksetzer die Marke von 74.000 hält und die nachgereichten ETF-Daten keine anhaltend deutlichen Nettoabflüsse zeigen. Solange diese Bedingungen nicht erfüllt sind, bleibe ich in Cash. Nach einem Auslöser würde ich für den ersten Einstieg höchstens 2 Prozent des Gesamtkapitals einsetzen und keinen Hebel verwenden. In der Nähe von 76.500 würde ich die Hälfte der Position reduzieren, nahe 78.000 die Hälfte des verbleibenden Rests. Fällt der Kurs wieder unter 74.000 und schafft es nicht, innerhalb einer Stunde darüber zurückzukehren, würde ich den Stop-Loss auslösen. Alternativ würde ich aussteigen, wenn der Verlust bei einem einzelnen Trade 0,3 Prozent des Kontowerts erreicht. Lässt das Volumen nach einem Ausbruch nach oder scheitert der Kurs zweimal daran, 76.500 zu überwinden, würde ich ebenfalls aktiv schließen. Dies ist ein noch auszuführender Handelsplan und keinesfalls ein Nachweis bereits erzielter Gewinne.
#BitcoinFiveWeeklyLosses #BTC
Dies ist ausschließlich meine persönliche Marktbeobachtung und keine Anlageberatung.
