Die US-Aktienmärkte erlebten über Nacht eine kräftige Erholung: Der S&P 500 stieg um 2,35 %, der Nasdaq um 2,74 % und der Philadelphia Semiconductor Index sogar um 6,85 %. Brent-Öl fiel um 5,85 % auf 92,57 US-Dollar. Der Markt beginnt, eine Entspannung der Lage zwischen den USA und dem Iran einzupreisen.
1️⃣ KI-Hardware rückt wieder in den Mittelpunkt der Kapitalströme
$AMD, $COHR , $CRDO , $MU und andere Aktien aus dem Technologiesektor erholten sich deutlich. Auch optische Kommunikation, Speicher und KI-Stromversorgung legten gleichzeitig zu. Das wirkt wie eine Rückkehr von Kapital nach überzogenen Kursverlusten; den Beginn einer neuen Aufwärtsbewegung kann man aber noch nicht bestätigen.
2️⃣ $NVDA fällt entgegen dem Markttrend um 4,27 %
Das Unternehmen untersucht derzeit Medienberichte, wonach Jensen Huang möglicherweise von einem ausländischen Nachrichtendienst kontaktiert worden sein könnte. Der Markt bewertet die geopolitischen Risiken und Lieferkettenrisiken der KI-Schwergewichte neu; innerhalb des Sektors zeichnet sich eine stärkere Differenzierung ab.
3️⃣ Sinkende Ölpreise bedeuten nicht, dass der Inflationsdruck nachlässt
Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der US-Notenbank im Dezember liegt weiterhin bei 80 bis 85 %, während die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen bei fast 4,86 % liegt. Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) heute Abend wird die eigentliche Bewährungsprobe sein.
Außerdem veröffentlicht $TSM heute die Umsatzzahlen für Oktober. Sie sind besonders wichtig, denn sie zeigen, ob sich die KI-Nachfrage weiterhin in den Geschäftszahlen niederschlägt.
Ich denke, die Erholung ist zunächst auf den Rückgang der geopolitischen Risikoprämie und dann auf eine Gegenbewegung bei zuvor stark gefallenen Technologieaktien zurückzuführen. Derzeit fließt kein klar erkennbares zusätzliches Kapital in den heimischen Markt. Ein steigender Index bedeutet nicht, dass alle Sektoren dauerhaftes Potenzial haben.
Kurzfristig sollte man nicht blind den Kursen hinterherlaufen. Besonders wichtig sind der CPI, die Umsätze von TSMC und die Frage, ob Kapital von den großen US-Technologieunternehmen auf Unternehmen der zweiten und dritten Reihe in der Wertschöpfungskette übergreift. Die nächsten zwei bis drei Handelstage sind entscheidend dafür, ob sich ein nachhaltiger Aufwärtstrend entwickelt.
DYOR
#cpi前瞻，12月利率走向迎关键考验
1️⃣ KI-Hardware rückt wieder in den Mittelpunkt der Kapitalströme
$AMD, $COHR , $CRDO , $MU und andere Aktien aus dem Technologiesektor erholten sich deutlich. Auch optische Kommunikation, Speicher und KI-Stromversorgung legten gleichzeitig zu. Das wirkt wie eine Rückkehr von Kapital nach überzogenen Kursverlusten; den Beginn einer neuen Aufwärtsbewegung kann man aber noch nicht bestätigen.
2️⃣ $NVDA fällt entgegen dem Markttrend um 4,27 %
Das Unternehmen untersucht derzeit Medienberichte, wonach Jensen Huang möglicherweise von einem ausländischen Nachrichtendienst kontaktiert worden sein könnte. Der Markt bewertet die geopolitischen Risiken und Lieferkettenrisiken der KI-Schwergewichte neu; innerhalb des Sektors zeichnet sich eine stärkere Differenzierung ab.
3️⃣ Sinkende Ölpreise bedeuten nicht, dass der Inflationsdruck nachlässt
Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der US-Notenbank im Dezember liegt weiterhin bei 80 bis 85 %, während die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen bei fast 4,86 % liegt. Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) heute Abend wird die eigentliche Bewährungsprobe sein.
Außerdem veröffentlicht $TSM heute die Umsatzzahlen für Oktober. Sie sind besonders wichtig, denn sie zeigen, ob sich die KI-Nachfrage weiterhin in den Geschäftszahlen niederschlägt.
Ich denke, die Erholung ist zunächst auf den Rückgang der geopolitischen Risikoprämie und dann auf eine Gegenbewegung bei zuvor stark gefallenen Technologieaktien zurückzuführen. Derzeit fließt kein klar erkennbares zusätzliches Kapital in den heimischen Markt. Ein steigender Index bedeutet nicht, dass alle Sektoren dauerhaftes Potenzial haben.
Kurzfristig sollte man nicht blind den Kursen hinterherlaufen. Besonders wichtig sind der CPI, die Umsätze von TSMC und die Frage, ob Kapital von den großen US-Technologieunternehmen auf Unternehmen der zweiten und dritten Reihe in der Wertschöpfungskette übergreift. Die nächsten zwei bis drei Handelstage sind entscheidend dafür, ob sich ein nachhaltiger Aufwärtstrend entwickelt.
DYOR
#cpi前瞻，12月利率走向迎关键考验
