$TRB auf dem Binance-Spotmarkt wird unter dem Handelspaar TRBUSDT gehandelt; der von der Plattform angegebene Name lautet Tellor Tributes. Beim Preis schauen wir zunächst auf die abgeschlossene Tageskerze vom 8. November (UTC): Der Referenzschlusskurs lag am 9. August bei 13,71, am 8. November schloss der Kurs bei 14,84, ein Plus von 8,24 %. Im selben Zeitraum stieg $BTC von 64901,59 auf 74851,44, ein Plus von 15,33 %. $TRB schoss zwischendurch noch höher: Das Intraday-Hoch lag am 6. Oktober bei 23,6, der Schlusskurs an diesem Tag bei 22,87; der Schlusskurs vom 8. November lag 37,12 % unter diesem Hoch und müsste um 59,03 % steigen, um es wieder zu erreichen. Das Intraday-Tief lag am 14. August bei 12,61, der Schlusskurs an diesem Tag bei 13,29.
Ich habe den Zeitraum vom 10. August bis zum 7. November in 90 Tage unterteilt, je nachdem, ob das Tagestief unter dem Tief der zehn unmittelbar vorhergehenden abgeschlossenen Tageskerzen lag. Jeder Tag mit einem solchen neuen 10-Tage-Tief zählt als ein Ereignis. Die Kursbewegung bezieht sich auf den darauffolgenden, bereits abgeschlossenen Tag und wird vom Eröffnungs- bis zum Schlusskurs berechnet. Der 8. November wird nur als Folgetag für den 7. November verwendet und selbst nicht klassifiziert. Noch nicht abgeschlossene Tage wurden nicht berücksichtigt.
In den 90 Tagen gab es an 10 Tagen ein solches neues 10-Tage-Tief. Von den 10 Folgetagen schlossen 9 über dem Eröffnungskurs und 1 darunter. Der Durchschnitt lag bei +2,34 %, der Median bei +1,31 %; die kumulierte Rendite dieser 10 Folgetage betrug +25,67 %. Bei denselben 10 Folgetagen betrug die kumulierte Rendite von $BTC vom Eröffnungs- bis zum Schlusskurs +5,01 %, der Durchschnitt lag bei +0,50 %. An den übrigen 80 Tagen wurde kein neues 10-Tage-Tief erreicht. Von den darauffolgenden 80 Tagen schlossen 36 über dem Eröffnungskurs, 43 darunter und 1 unverändert. Der Durchschnitt lag bei -0,07 %, der Median bei -0,69 %; die kumulierte Rendite dieser 80 Folgetage betrug -13,35 %. Die kumulierte Rendite aller 90 Folgetage lag bei +8,89 %.
Der stärkste Anstieg vom Eröffnungs- bis zum Schlusskurs am Folgetag erfolgte am 3. September. Der Klassifizierungstag war der 2. September: Das Tagestief lag bei 16,25 und damit unter dem Tief der vorhergehenden 10 Tage von 16,27, das am 30. August erreicht worden war. Am Folgetag stieg der Kurs von einem Eröffnungskurs von 16,65 auf einen Schlusskurs von 17,81, ein Plus von 6,97 %; das Intraday-Hoch lag bei 19,02. Der einzige Folgetag mit einem Rückgang war der 15. August. Der Klassifizierungstag war der 14. August: Das Tagestief lag bei 12,61 und war zugleich das Intraday-Tief des gesamten Zeitfensters. Es lag unter dem vorherigen 10-Tage-Tief von 13,03, das am 13. August erreicht worden war. Am Folgetag fiel der Kurs vom Eröffnungskurs von 13,3 auf den Schlusskurs von 13,14, ein Minus von 1,20 %.
Auch mehrere andere Fälle schlossen überwiegend über dem Eröffnungskurs. Am 8. Oktober lag das Tief bei 17,42; am Folgetag, dem 9. Oktober, stieg der Kurs von 18,36 auf 19,3, ein Plus von 5,12 %. Am 29. Oktober lag das Tief bei 15,67; am Folgetag, dem 30. Oktober, stieg der Kurs von 15,76 auf 16,48, ein Plus von 4,57 %. Am 13. August lag das Tief bei 13,03; am Folgetag, dem 14. August, stieg der Kurs von 13,2 auf 13,29, ein Plus von 0,68 %. Am 30. Oktober fiel das Tief weiter auf 14,75; am Folgetag, dem 31. Oktober, stieg der Kurs von 16,47 auf 16,48, ein Plus von nur 0,06 %.
Selbst wenn man den stärksten Folgetag herausnimmt, schlossen von den verbleibenden 9 Folgetagen immer noch 8 über dem Eröffnungskurs und 1 darunter. Der Durchschnitt lag bei +1,83 %, die kumulierte Rendite bei +17,48 %. Mit „herausnehmen“ ist hier gemeint, dass dieser Tag mit 0 % in die kumulierte Rendite eingeht – nicht, dass man annimmt, man hätte ihn damals vermeiden können. Die drei stärksten Folgetage zusammen ergaben eine kumulierte Rendite von +17,58 %; von den übrigen 7 Folgetagen schlossen 6 über dem Eröffnungskurs und 1 darunter, die kumulierte Rendite lag bei +6,88 %. Würden alle 10 Folgetage mit 0 % angesetzt, läge die kumulierte Rendite der übrigen 80 Folgetage bei -13,35 %.
Das sind lediglich die Ergebnisse dieser 90-Tage-Auswertung. In dieser Stichprobe ging es nach einem neuen 10-Tage-Tief vom Eröffnungs- bis zum Schlusskurs am Folgetag insgesamt aufwärts; nach Tagen ohne neues Tief ging es insgesamt leicht abwärts. Was beim nächsten neuen 10-Tage-Tief passiert, lässt sich mit diesen Zahlen nicht beantworten. Wenn ihr $TRB beobachtet: Achtet ihr zuerst darauf, ob der Kurs ein neues Tief der letzten 10 Tage markiert, oder interessiert euch eher, wie weit der Kurs am 8. November noch vom Hoch des 6. Oktober entfernt war?
Ich habe den Zeitraum vom 10. August bis zum 7. November in 90 Tage unterteilt, je nachdem, ob das Tagestief unter dem Tief der zehn unmittelbar vorhergehenden abgeschlossenen Tageskerzen lag. Jeder Tag mit einem solchen neuen 10-Tage-Tief zählt als ein Ereignis. Die Kursbewegung bezieht sich auf den darauffolgenden, bereits abgeschlossenen Tag und wird vom Eröffnungs- bis zum Schlusskurs berechnet. Der 8. November wird nur als Folgetag für den 7. November verwendet und selbst nicht klassifiziert. Noch nicht abgeschlossene Tage wurden nicht berücksichtigt.
In den 90 Tagen gab es an 10 Tagen ein solches neues 10-Tage-Tief. Von den 10 Folgetagen schlossen 9 über dem Eröffnungskurs und 1 darunter. Der Durchschnitt lag bei +2,34 %, der Median bei +1,31 %; die kumulierte Rendite dieser 10 Folgetage betrug +25,67 %. Bei denselben 10 Folgetagen betrug die kumulierte Rendite von $BTC vom Eröffnungs- bis zum Schlusskurs +5,01 %, der Durchschnitt lag bei +0,50 %. An den übrigen 80 Tagen wurde kein neues 10-Tage-Tief erreicht. Von den darauffolgenden 80 Tagen schlossen 36 über dem Eröffnungskurs, 43 darunter und 1 unverändert. Der Durchschnitt lag bei -0,07 %, der Median bei -0,69 %; die kumulierte Rendite dieser 80 Folgetage betrug -13,35 %. Die kumulierte Rendite aller 90 Folgetage lag bei +8,89 %.
Der stärkste Anstieg vom Eröffnungs- bis zum Schlusskurs am Folgetag erfolgte am 3. September. Der Klassifizierungstag war der 2. September: Das Tagestief lag bei 16,25 und damit unter dem Tief der vorhergehenden 10 Tage von 16,27, das am 30. August erreicht worden war. Am Folgetag stieg der Kurs von einem Eröffnungskurs von 16,65 auf einen Schlusskurs von 17,81, ein Plus von 6,97 %; das Intraday-Hoch lag bei 19,02. Der einzige Folgetag mit einem Rückgang war der 15. August. Der Klassifizierungstag war der 14. August: Das Tagestief lag bei 12,61 und war zugleich das Intraday-Tief des gesamten Zeitfensters. Es lag unter dem vorherigen 10-Tage-Tief von 13,03, das am 13. August erreicht worden war. Am Folgetag fiel der Kurs vom Eröffnungskurs von 13,3 auf den Schlusskurs von 13,14, ein Minus von 1,20 %.
Auch mehrere andere Fälle schlossen überwiegend über dem Eröffnungskurs. Am 8. Oktober lag das Tief bei 17,42; am Folgetag, dem 9. Oktober, stieg der Kurs von 18,36 auf 19,3, ein Plus von 5,12 %. Am 29. Oktober lag das Tief bei 15,67; am Folgetag, dem 30. Oktober, stieg der Kurs von 15,76 auf 16,48, ein Plus von 4,57 %. Am 13. August lag das Tief bei 13,03; am Folgetag, dem 14. August, stieg der Kurs von 13,2 auf 13,29, ein Plus von 0,68 %. Am 30. Oktober fiel das Tief weiter auf 14,75; am Folgetag, dem 31. Oktober, stieg der Kurs von 16,47 auf 16,48, ein Plus von nur 0,06 %.
Selbst wenn man den stärksten Folgetag herausnimmt, schlossen von den verbleibenden 9 Folgetagen immer noch 8 über dem Eröffnungskurs und 1 darunter. Der Durchschnitt lag bei +1,83 %, die kumulierte Rendite bei +17,48 %. Mit „herausnehmen“ ist hier gemeint, dass dieser Tag mit 0 % in die kumulierte Rendite eingeht – nicht, dass man annimmt, man hätte ihn damals vermeiden können. Die drei stärksten Folgetage zusammen ergaben eine kumulierte Rendite von +17,58 %; von den übrigen 7 Folgetagen schlossen 6 über dem Eröffnungskurs und 1 darunter, die kumulierte Rendite lag bei +6,88 %. Würden alle 10 Folgetage mit 0 % angesetzt, läge die kumulierte Rendite der übrigen 80 Folgetage bei -13,35 %.
Das sind lediglich die Ergebnisse dieser 90-Tage-Auswertung. In dieser Stichprobe ging es nach einem neuen 10-Tage-Tief vom Eröffnungs- bis zum Schlusskurs am Folgetag insgesamt aufwärts; nach Tagen ohne neues Tief ging es insgesamt leicht abwärts. Was beim nächsten neuen 10-Tage-Tief passiert, lässt sich mit diesen Zahlen nicht beantworten. Wenn ihr $TRB beobachtet: Achtet ihr zuerst darauf, ob der Kurs ein neues Tief der letzten 10 Tage markiert, oder interessiert euch eher, wie weit der Kurs am 8. November noch vom Hoch des 6. Oktober entfernt war?
