Diese zwei Tage waren US-Aktien und Krypto echt eine verdammte Achterbahnfahrt～
Nach dem großen Sieg der Demokraten bei den Zwischenwahlen am Donnerstag bekam der Markt plötzlich Angst vor einer KI-Regulierung und davor, dass Rechenzentren ausgebremst werden könnten. Der Nasdaq sackte an einem Tag um 5,5 % ab, der Philly Semiconductor Index verlor über 12 % und die sieben größten Tech-Konzerne büßten auf einen Schlag eine Billion an Marktkapitalisierung ein. Auch meine paar Speicher- und Glasfaserkommunikationswerte wurden mit in den Abgrund gerissen 😭
Am Freitag gab es dann endlich etwas Luft und eine kleine Erholung: Der Nasdaq machte 1,09 % gut, der Philly Semiconductor Index legte 4,21 % zu, AMD sprang um mehr als zehn Prozent und Nvidia stieg ebenfalls um fast 3 %. Trotzdem verlor der Nasdaq diese Woche noch 3,37 % und verzeichnet damit bereits die vierte Verlustwoche in Folge. Bei dieser Erholung ist der Aufwärtstrend jedenfalls noch lange nicht zurück.
Makroseitig waren die Arbeitsmarktdaten ein Knaller: Im Oktober kamen 165.000 neue Stellen hinzu, etwa dreimal so viele wie erwartet, und die Arbeitslosenquote lag bei 4,1 %. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember kletterte direkt auf knapp 80 %, und die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg auf 4,86 %. Auch der Ölpreis bekam ordentlich eins auf den Deckel: Brent verlor im Wochenverlauf fast 17 %. Gold legte diesmal zwar zu, aber das Marktgeschehen war ziemlich widersprüchlich.
Und dann noch Krypto: Niemand blieb verschont, auch hier ging es runter. Bitcoin dümpelt bei 76.000 und kommt nicht vom Fleck: Fallen US-Aktien, fällt Bitcoin mit; steigen sie, zieht Bitcoin nicht mit. Der Spot-Bitcoin-ETF verzeichnete am Donnerstag Abflüsse von rund 430 Millionen Dollar, am gesamten Markt wurden Positionen im Wert von über einer Milliarde liquidiert. Am Wochenende ist die Liquidität außerdem dünn, das Risiko heftiger Dochte nach unten besteht also weiterhin.
Wie auch immer: Ich, Orangen-Bruder, glaube, dass die langfristige KI-Story nicht tot ist. Aber kurzfristig haben sich die Faktoren für die Bewertung verändert: Regulierung und Zinserhöhungen ziehen gleichzeitig die Zügel an. Nächsten Dienstag stehen der CPI und die Quartalszahlen aus der Chipbranche im Fokus. Fällt der CPI noch höher aus, müssen hoch bewertete Aktien und der Kryptomarkt wohl erneut einen Schlag einstecken. 😭
Nach dem großen Sieg der Demokraten bei den Zwischenwahlen am Donnerstag bekam der Markt plötzlich Angst vor einer KI-Regulierung und davor, dass Rechenzentren ausgebremst werden könnten. Der Nasdaq sackte an einem Tag um 5,5 % ab, der Philly Semiconductor Index verlor über 12 % und die sieben größten Tech-Konzerne büßten auf einen Schlag eine Billion an Marktkapitalisierung ein. Auch meine paar Speicher- und Glasfaserkommunikationswerte wurden mit in den Abgrund gerissen 😭
Am Freitag gab es dann endlich etwas Luft und eine kleine Erholung: Der Nasdaq machte 1,09 % gut, der Philly Semiconductor Index legte 4,21 % zu, AMD sprang um mehr als zehn Prozent und Nvidia stieg ebenfalls um fast 3 %. Trotzdem verlor der Nasdaq diese Woche noch 3,37 % und verzeichnet damit bereits die vierte Verlustwoche in Folge. Bei dieser Erholung ist der Aufwärtstrend jedenfalls noch lange nicht zurück.
Makroseitig waren die Arbeitsmarktdaten ein Knaller: Im Oktober kamen 165.000 neue Stellen hinzu, etwa dreimal so viele wie erwartet, und die Arbeitslosenquote lag bei 4,1 %. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember kletterte direkt auf knapp 80 %, und die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg auf 4,86 %. Auch der Ölpreis bekam ordentlich eins auf den Deckel: Brent verlor im Wochenverlauf fast 17 %. Gold legte diesmal zwar zu, aber das Marktgeschehen war ziemlich widersprüchlich.
Und dann noch Krypto: Niemand blieb verschont, auch hier ging es runter. Bitcoin dümpelt bei 76.000 und kommt nicht vom Fleck: Fallen US-Aktien, fällt Bitcoin mit; steigen sie, zieht Bitcoin nicht mit. Der Spot-Bitcoin-ETF verzeichnete am Donnerstag Abflüsse von rund 430 Millionen Dollar, am gesamten Markt wurden Positionen im Wert von über einer Milliarde liquidiert. Am Wochenende ist die Liquidität außerdem dünn, das Risiko heftiger Dochte nach unten besteht also weiterhin.
Wie auch immer: Ich, Orangen-Bruder, glaube, dass die langfristige KI-Story nicht tot ist. Aber kurzfristig haben sich die Faktoren für die Bewertung verändert: Regulierung und Zinserhöhungen ziehen gleichzeitig die Zügel an. Nächsten Dienstag stehen der CPI und die Quartalszahlen aus der Chipbranche im Fokus. Fällt der CPI noch höher aus, müssen hoch bewertete Aktien und der Kryptomarkt wohl erneut einen Schlag einstecken. 😭