Kursabweisung bei Ethereum deutet auf 13-prozentigen Crash hin, während ETF-Abflüsse 657 Millionen Dollar erreichen

Drei Dinge, die Sie wissen sollten
Ether-Fonds verloren vergangene Woche Hunderte Millionen, bevor ein einziger Tag mit Mittelzuflüssen die Serie beendete.
ETH konnte seinen 200-Tage-Durchschnitt nicht zurückerobern, und trotz eines neuen MACD-Kreuzes geben weiterhin die Verkäufer die Richtung vor.
Die Zone des August-Tiefs ist die Untergrenze, die darüber entscheiden könnte, ob sich der Abwärtstrend verstärkt.
Anleger zogen eine ganze Woche lang Geld aus Ether-Fonds ab, und ein einziger Tag mit neuen Käufen konnte die Verluste kaum schmälern. BitMine Immersion kaufte weiter Coins hinzu, doch das Unternehmen nähert sich seinem eigenen Treasury-Ziel.
Damit bleiben ETH weniger verlässliche Käufer, während das Chartbild zunehmend schwächer wird. Verkäufer verteidigten den langfristigen Durchschnitt auch in dieser Woche erneut. Händler wollen nun wissen, ob die Nachfrage zurückkehren kann, bevor der Kurs das Sommertief testet.
ETF-Gelder fließen ab, während BitMine sich seinem Limit nähert
Aus Spot-Ethereum-ETFs flossen in der vergangenen Woche 657 Millionen US-Dollar ab, bevor die Käufer am 4. November mit einem Nettozufluss von 53 Millionen US-Dollar zurückkehrten. Der eine positive Tag konnte den Schaden kaum wettmachen. Daten von SoSoValue zeigen, dass die kumulierten Nettozuflüsse von 13,55 Milliarden US-Dollar Anfang Oktober auf 12,12 Milliarden US-Dollar gesunken sind.
BitMine Immersion kaufte während des Kursrückgangs weiter zu. Das Unternehmen erwarb 8.573 ETH zu einem Durchschnittspreis von 2.261 US-Dollar. Die Treasury des Unternehmens hält nun rund 6.060.506 ETH, knapp 4,9 % des Gesamtangebots. Damit fehlen der Firma noch etwa 50.000 ETH bis zu ihrem Ziel von 5 %. Sobald sie dieses erreicht, könnte sich einer der beständigsten Käufer am Markt zurückziehen.
Auch der langfristige Ausblick wirkt verhalten. Einer ChatGPT-Schätzung zufolge liegt die Wahrscheinlichkeit, dass ETH bis Anfang 2027 3.000 US-Dollar erreicht, bei 60 %. Analysten bezeichneten diese Einschätzung als optimistisch, da die Münze zuletzt im Januar über diesem Niveau gehandelt wurde. ETH liegt zudem weit unter seinem Rekordhoch von 4.946 US-Dollar.
Verkäufer halten ETH unter beiden Durchschnitten
Tageskurs von Ethereum (ETH) mit der nächstgelegenen Unterstützung (grün) und dem nächstgelegenen Widerstand (rot). Quelle: TradingView
Ethereum wurde am Donnerstag nahe 2.220 US-Dollar gehandelt und blieb unter beiden gleitenden Durchschnitten, die Händler besonders aufmerksam verfolgen. Ein gleitender Durchschnitt glättet die täglichen Schwankungen, indem er den durchschnittlichen Schlusskurs über eine festgelegte Anzahl von Tagen abbildet. Liegt der Kurs darunter, wirkt dieser Durchschnitt häufig als Widerstand.
Der 200-Tage-Durchschnitt bei etwa 2.310 US-Dollar erfüllte genau diese Rolle. ETH bewegte sich in den vergangenen Sitzungen auf ihn zu, konnte aber nicht darüber schließen. Diese Zurückweisung ist bedeutsam, denn die 200-Tage-Linie gilt als umfassender Indikator für den langfristigen Trend des Marktes. Wird sie unterschritten, liegt der Vorteil bei den Verkäufern.
Weiter oben liegt der 50-Tage-Durchschnitt bei etwa 2.400 US-Dollar. Der Abstand zeigt, wie weit die kurzfristigen Kurse hinter ihrem jüngsten Durchschnitt zurückgefallen sind. Die Käufer müssten zwei Widerstandszonen überwinden, bevor das Chartbild wieder gesund aussieht.
Im vergangenen Monat häuften sich die Verluste. ETH ist innerhalb von 30 Tagen um etwa 18 % gefallen und wird nun nahe dem unteren Ende dieser Spanne gehandelt.
Die jüngsten Handelssitzungen wirken ruhiger. Der Kurs blieb innerhalb von 24 Stunden unverändert und lag auf Wochensicht nur etwa 1 % im Minus. Diese Ruhe wirkt eher so, als würden die Verkäufer kurz durchatmen, als hätten die Käufer die Kontrolle übernommen.
Auch die Messwerte zur Trendstärke stützen diese Einschätzung. Der Abwärtstrend ist deutlich ausgeprägt, und die Verkäufer treiben ihn voran. Solange sich das nicht ändert, dürften Erholungen in Richtung der Durchschnitte auf Verkaufsdruck treffen.
Das Momentum zieht an, während der RSI schwach bleibt
Der RSI, ein Momentum-Indikator auf einer Skala von 0 bis 100, liegt im Tageschart bei 39. Dieser Wert ist schwach. Den Käufern fehlt die Überzeugung, die Kurse nach oben zu treiben.
Der Indikator ist auch nicht in den überverkauften Bereich unter 30 gefallen. Die Verkäufer haben also noch nicht panisch aufgegeben. Damit bleibt Raum für weitere Verluste, bevor ein Ausverkauf einen klaren Boden bildet.
Ein Signal macht etwas Hoffnung. Der MACD, der Veränderungen beim Trendmomentum erfasst, ist über seine Signallinie gestiegen. Dieser Schnitt deutet darauf hin, dass der Verkaufsdruck gegenüber seinem jüngsten Höchststand nachlässt.
Händler sollten dies als ersten Hinweis verstehen. Ein einzelner Momentum-Kreuzungspunkt innerhalb eines von Verkäufern dominierten Trends verliert häufig wieder an Bedeutung. Die Bullen müssen eine entsprechende Kursbewegung nachliefern, bevor dies als Trendwende gelten kann.
Warum 1.940 US-Dollar die entscheidende Unterstützung sind
Der erste Widerstand liegt bei etwa 2.320 US-Dollar, knapp über dem 200-Tage-Durchschnitt. Ein Tagesschluss über diesem Niveau würde die jüngste Zurückweisung zunichtemachen. Außerdem würde er den Händlern zeigen, dass die Käufer das gerade von den Verkäufern verteidigte Terrain halten können.
Darüber wartet die 50-Tage-Linie als nächste Hürde. Werden beide Widerstände überwunden, wäre das kurzfristige Bild wieder neutral.
Das Abwärtsszenario ist klarer. Die Unterstützung liegt bei etwa 1.940 US-Dollar, rund 13 % unter dem aktuellen Kurs. Genau diesen Rückgang stellt die Schlagzeile in Aussicht; zudem liegt dieses Niveau nahe am August-Tief.
ETH erreichte am 18. August bei etwa 1.916 US-Dollar seinen Tiefpunkt, bevor die Käufer kräftig einstiegen. Diese Vorgeschichte verleiht der Zone Bedeutung, da sich Kaufaufträge häufig dort häufen, wo die letzte Erholung begann.
Ein Durchbruch unter diese Unterstützung würde die Lage verändern. Ein klarer Fall unter das August-Tief ließe kaum Unterstützung in unmittelbarer Nähe. Das nächste zu beobachtende Niveau läge bei etwa 1.850 US-Dollar, wo das Chartbild die nächste Pause bieten könnte.
Zwei mögliche Entwicklungen für die nächsten 72 Stunden
Die nächsten drei Tage dürften zeigen, ob der MACD-Kreuzungspunkt eine anhaltende Bewegung nach sich zieht.
Bullisch: Ein Tagesschluss über dem ersten Widerstand, knapp oberhalb der 200-Tage-Linie, würde den Weg zum 50-Tage-Durchschnitt freimachen. ETF-Zuflüsse, die länger als nur eine einzige Sitzung anhalten, wären hilfreich. Ein Rückfall unter das Handelsniveau vom Donnerstag würde das Setup zunichtemachen.
Bärisch: Neue ETF-Abflüsse dürften ETH wahrscheinlich in Richtung der im August markierten Unterstützung drücken. Wenn BitMine seine Käufe verlangsamt, würde das den Druck verstärken. Ein Anstieg zurück über den ersten Widerstand würde das bärische Szenario entkräften.
Die Bären haben vorerst die Oberhand
Solange ETH nicht wieder über dem 200-Tage-Durchschnitt schließt, weist die Tendenz nach unten, und Erholungen bieten sich eher zum Verkaufen an.
Das größere Risiko liegt auf der Nachfrageseite. BitMine steht kurz vor dem Erreichen seines Ziels, und die ETF-Fonds verzeichnen weiter Mittelabflüsse. Wenn beide Käufergruppen gleichzeitig nachlassen, verliert der Markt einen wichtigen Puffer – genau dann, wenn die Unterstützung auf die Probe gestellt wird.
Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken. Er wird weder als Rechts-, Steuer-, Anlage-, Finanz- noch als sonstige Beratung angeboten oder ist dafür bestimmt.
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