Ethereum verliert an einem Tag rund 8 %: von 2.422 auf 2.234 US-Dollar – die 200-Tage-Linie ist die letzte Verteidigungslinie
Die Nachbeben des Kurssturzes an den US-Börsen am Donnerstag trafen den Kryptomarkt direkt. Ethereum erwischte es dabei am härtesten.
Am Donnerstag fiel Ethereum von 2.422 auf 2.234 US-Dollar, ein Tagesverlust von 7,75 %. Im Tagesverlauf sank der Kurs zeitweise auf 2.204 US-Dollar und unterschritt damit auf einen Schlag das Hoch von vor dem Hackerangriff am 29. Oktober. Heute Morgen pendelte der Kurs noch um 2.238 US-Dollar; das Minus innerhalb von 24 Stunden betrug 7,24 %. Zum Vergleich: Bitcoin verlor am selben Tag nur rund 5,5 %, fiel zeitweise auf etwa 75.200 US-Dollar und erholte sich anschließend wieder auf über 76.000 US-Dollar. XRP fiel auf rund 1,21 US-Dollar. Bei den Perpetual-Futures auf Bitcoin, Ethereum und Solana wurden innerhalb von 24 Stunden Positionen im Wert von 283 Millionen US-Dollar liquidiert.
Bei einer Liquidation reicht die Sicherheitsleistung einer gehebelten Position nicht mehr aus, sodass die Börse sie zwangsweise schließt. Die dadurch ausgelösten Verkaufsaufträge drücken den Kurs weiter nach unten und setzen eine Kettenreaktion in Gang.
Warum fiel Ethereum stärker als Bitcoin? Dafür gibt es drei Gründe. Erstens waren die US-Aktienmärkte der Auslöser: Der Nasdaq Composite fiel am Donnerstag um 5,52 %, der S&P 500 um 4,36 %. Risikoanlagen wurden unabhängig davon verkauft, ob es sich um Aktien oder Kryptowährungen handelte. Zweitens schwankt Ethereum stärker als Bitcoin: Bei Kursanstiegen legt Ethereum schneller zu, bei Rückgängen fällt es stärker. Dieser Kursrutsch ist ein Lehrbuchbeispiel dafür. Drittens löste der Bruch wichtiger Kursmarken eine Kettenreaktion von Liquidationen aus. Die Zwangsschließungen im Umfang von 283 Millionen US-Dollar drückten den Kurs noch weiter nach unten. Der gesamte Kryptosektor fiel. Selbst der Sektor der dezentralen physischen Infrastrukturnetzwerke verlor innerhalb von 24 Stunden 7,31 % – keine Ecke des Marktes blieb verschont.
Das technische Bild ist derzeit düster. Ethereum ist bereits unter die exponentiellen gleitenden Durchschnitte der letzten 7, 20 und 50 Tage gefallen. Nur der einfache gleitende 200-Tage-Durchschnitt bei 2.157,58 US-Dollar hält noch. Der einfache gleitende 200-Tage-Durchschnitt ist der Mittelwert der Schlusskurse der vergangenen 200 Tage. Am Markt gilt er meist als Trennlinie zwischen Bullen- und Bärenmarkt: Oberhalb davon herrscht ein Bullenmarkt, unterhalb ein Bärenmarkt. Der Kurs liegt derzeit nur etwa 3,7 % über dieser Linie. Zugleich bewegt er sich nahe dem unteren Bollinger-Band, das bei 2.181,76 US-Dollar liegt. Der %B-Wert beträgt lediglich 0,1260. Das bedeutet, dass der Kurs bereits nahe am unteren Rand der Bollinger-Bänder liegt und kurzfristig stark überverkauft ist. Der Kurs ist in 30 Tagen um 13,9 % und im vergangenen Jahr um 34,8 % gefallen; gegenüber dem Allzeithoch von 4.946 US-Dollar beträgt das Minus 54,7 %. Die Korrektur ist also bereits erheblich.
Ein Signal verdient jedoch Beachtung: Die Funding-Rate für Binance-Futures liegt bei 0,0100 % und damit praktisch im neutralen Bereich. Über die Funding-Rate zahlen sich Long- und Short-Positionen gegenseitig Gebühren. Je höher sie im positiven Bereich liegt, desto stärker drängen sich die Optimisten. Der aktuelle Wert zeigt, dass der Markt nicht eindeutig nur pessimistisch oder optimistisch positioniert ist. Es herrscht zwar Angst, aber noch nicht in einem Ausmaß, bei dem alle gleichzeitig auf fallende Kurse setzen. Die Kombination aus überverkauften Bedingungen und einer noch nicht extremen Stimmung deutet oft darauf hin, dass der kurzfristige Tiefpunkt nicht mehr weit entfernt ist. Zugleich gibt es aber noch kein eindeutiges Umkehrsignal.
Der US-Arbeitsmarktbericht für Oktober, der heute Abend um 20:30 Uhr veröffentlicht wird, ist der nächste Wendepunkt. Erwartet werden rund 59.000 neue Stellen und eine Arbeitslosenquote von 4,2 %. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die US-Notenbank im Dezember liegt derzeit bei etwa 66–69 %. Fallen mehr als 100.000 neue Stellen an, gilt eine Zinserhöhung praktisch als sicher. Risikoanlagen dürften dann wahrscheinlich erneut nachgeben, und Ethereums 200-Tage-Linie bei 2.157 US-Dollar würde unmittelbar auf die Probe gestellt. Hält sie nicht, eröffnet sich weiterer Abwärtsspielraum. Werden weniger als 30.000 neue Stellen gemeldet, dürften die Zinserwartungen sinken. Das überverkaufte Ethereum könnte dann eine kräftige Gegenbewegung hinlegen. Zunächst wäre zu beobachten, ob der Kurs die Marke von 2.422 US-Dollar zurückerobern kann.
Dass Ethereum in dieser Runde stärker fällt als Bitcoin, zeigt einmal mehr, dass es die Marktstimmung verstärkt: Im Bullenmarkt ist es die Speerspitze des Angriffs, im Bärenmarkt wird es als Erstes verkauft. Bis zur Veröffentlichung des Arbeitsmarktberichts heute Abend ist die 200-Tage-Linie bei 2.157 US-Dollar die letzte Verteidigungslinie der Bullen. Hält sie, war der Rückgang lediglich ein beängstigender Washout. Hält sie nicht, dürfte Ethereum noch tiefere Kursniveaus testen – und auch Bitcoin könnte die Marke von 76.000 US-Dollar kaum halten.
Es gibt drei wesentliche Risiken: Erstens könnte der Arbeitsmarktbericht stärker als erwartet ausfallen und eine Zinserhöhung praktisch besiegeln, woraufhin eine zweite Abwärtswelle bei US-Aktien und Kryptowährungen folgen könnte. Zweitens könnte ein Bruch der 200-Tage-Linie bei 2.157 US-Dollar technische Stop-Loss-Verkäufe auslösen und den Rückgang beschleunigen. Drittens könnte der Kryptomarkt weiter mit nach unten gezogen werden, wenn die US-Börsen heute Abend um 22:30 Uhr eröffnen und erneut stark fallen – eine eigenständige Kursentwicklung wäre dann kaum möglich.
#以太坊 #US-Arbeitsmarktbericht
Die Nachbeben des Kurssturzes an den US-Börsen am Donnerstag trafen den Kryptomarkt direkt. Ethereum erwischte es dabei am härtesten.
Am Donnerstag fiel Ethereum von 2.422 auf 2.234 US-Dollar, ein Tagesverlust von 7,75 %. Im Tagesverlauf sank der Kurs zeitweise auf 2.204 US-Dollar und unterschritt damit auf einen Schlag das Hoch von vor dem Hackerangriff am 29. Oktober. Heute Morgen pendelte der Kurs noch um 2.238 US-Dollar; das Minus innerhalb von 24 Stunden betrug 7,24 %. Zum Vergleich: Bitcoin verlor am selben Tag nur rund 5,5 %, fiel zeitweise auf etwa 75.200 US-Dollar und erholte sich anschließend wieder auf über 76.000 US-Dollar. XRP fiel auf rund 1,21 US-Dollar. Bei den Perpetual-Futures auf Bitcoin, Ethereum und Solana wurden innerhalb von 24 Stunden Positionen im Wert von 283 Millionen US-Dollar liquidiert.
Bei einer Liquidation reicht die Sicherheitsleistung einer gehebelten Position nicht mehr aus, sodass die Börse sie zwangsweise schließt. Die dadurch ausgelösten Verkaufsaufträge drücken den Kurs weiter nach unten und setzen eine Kettenreaktion in Gang.
Warum fiel Ethereum stärker als Bitcoin? Dafür gibt es drei Gründe. Erstens waren die US-Aktienmärkte der Auslöser: Der Nasdaq Composite fiel am Donnerstag um 5,52 %, der S&P 500 um 4,36 %. Risikoanlagen wurden unabhängig davon verkauft, ob es sich um Aktien oder Kryptowährungen handelte. Zweitens schwankt Ethereum stärker als Bitcoin: Bei Kursanstiegen legt Ethereum schneller zu, bei Rückgängen fällt es stärker. Dieser Kursrutsch ist ein Lehrbuchbeispiel dafür. Drittens löste der Bruch wichtiger Kursmarken eine Kettenreaktion von Liquidationen aus. Die Zwangsschließungen im Umfang von 283 Millionen US-Dollar drückten den Kurs noch weiter nach unten. Der gesamte Kryptosektor fiel. Selbst der Sektor der dezentralen physischen Infrastrukturnetzwerke verlor innerhalb von 24 Stunden 7,31 % – keine Ecke des Marktes blieb verschont.
Das technische Bild ist derzeit düster. Ethereum ist bereits unter die exponentiellen gleitenden Durchschnitte der letzten 7, 20 und 50 Tage gefallen. Nur der einfache gleitende 200-Tage-Durchschnitt bei 2.157,58 US-Dollar hält noch. Der einfache gleitende 200-Tage-Durchschnitt ist der Mittelwert der Schlusskurse der vergangenen 200 Tage. Am Markt gilt er meist als Trennlinie zwischen Bullen- und Bärenmarkt: Oberhalb davon herrscht ein Bullenmarkt, unterhalb ein Bärenmarkt. Der Kurs liegt derzeit nur etwa 3,7 % über dieser Linie. Zugleich bewegt er sich nahe dem unteren Bollinger-Band, das bei 2.181,76 US-Dollar liegt. Der %B-Wert beträgt lediglich 0,1260. Das bedeutet, dass der Kurs bereits nahe am unteren Rand der Bollinger-Bänder liegt und kurzfristig stark überverkauft ist. Der Kurs ist in 30 Tagen um 13,9 % und im vergangenen Jahr um 34,8 % gefallen; gegenüber dem Allzeithoch von 4.946 US-Dollar beträgt das Minus 54,7 %. Die Korrektur ist also bereits erheblich.
Ein Signal verdient jedoch Beachtung: Die Funding-Rate für Binance-Futures liegt bei 0,0100 % und damit praktisch im neutralen Bereich. Über die Funding-Rate zahlen sich Long- und Short-Positionen gegenseitig Gebühren. Je höher sie im positiven Bereich liegt, desto stärker drängen sich die Optimisten. Der aktuelle Wert zeigt, dass der Markt nicht eindeutig nur pessimistisch oder optimistisch positioniert ist. Es herrscht zwar Angst, aber noch nicht in einem Ausmaß, bei dem alle gleichzeitig auf fallende Kurse setzen. Die Kombination aus überverkauften Bedingungen und einer noch nicht extremen Stimmung deutet oft darauf hin, dass der kurzfristige Tiefpunkt nicht mehr weit entfernt ist. Zugleich gibt es aber noch kein eindeutiges Umkehrsignal.
Der US-Arbeitsmarktbericht für Oktober, der heute Abend um 20:30 Uhr veröffentlicht wird, ist der nächste Wendepunkt. Erwartet werden rund 59.000 neue Stellen und eine Arbeitslosenquote von 4,2 %. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die US-Notenbank im Dezember liegt derzeit bei etwa 66–69 %. Fallen mehr als 100.000 neue Stellen an, gilt eine Zinserhöhung praktisch als sicher. Risikoanlagen dürften dann wahrscheinlich erneut nachgeben, und Ethereums 200-Tage-Linie bei 2.157 US-Dollar würde unmittelbar auf die Probe gestellt. Hält sie nicht, eröffnet sich weiterer Abwärtsspielraum. Werden weniger als 30.000 neue Stellen gemeldet, dürften die Zinserwartungen sinken. Das überverkaufte Ethereum könnte dann eine kräftige Gegenbewegung hinlegen. Zunächst wäre zu beobachten, ob der Kurs die Marke von 2.422 US-Dollar zurückerobern kann.
Dass Ethereum in dieser Runde stärker fällt als Bitcoin, zeigt einmal mehr, dass es die Marktstimmung verstärkt: Im Bullenmarkt ist es die Speerspitze des Angriffs, im Bärenmarkt wird es als Erstes verkauft. Bis zur Veröffentlichung des Arbeitsmarktberichts heute Abend ist die 200-Tage-Linie bei 2.157 US-Dollar die letzte Verteidigungslinie der Bullen. Hält sie, war der Rückgang lediglich ein beängstigender Washout. Hält sie nicht, dürfte Ethereum noch tiefere Kursniveaus testen – und auch Bitcoin könnte die Marke von 76.000 US-Dollar kaum halten.
Es gibt drei wesentliche Risiken: Erstens könnte der Arbeitsmarktbericht stärker als erwartet ausfallen und eine Zinserhöhung praktisch besiegeln, woraufhin eine zweite Abwärtswelle bei US-Aktien und Kryptowährungen folgen könnte. Zweitens könnte ein Bruch der 200-Tage-Linie bei 2.157 US-Dollar technische Stop-Loss-Verkäufe auslösen und den Rückgang beschleunigen. Drittens könnte der Kryptomarkt weiter mit nach unten gezogen werden, wenn die US-Börsen heute Abend um 22:30 Uhr eröffnen und erneut stark fallen – eine eigenständige Kursentwicklung wäre dann kaum möglich.
#以太坊 #US-Arbeitsmarktbericht