BlackRock und andere ETFs haben gerade BTC im Wert von 430,2 Mio. $ und ETH im Wert von 100 Mio. $ abgestoßen.
Das ist eine bedeutende Umkehr institutioneller Kapitalströme. Nach monatelanger stetiger Akkumulation sehen wir nun koordinierten Verkaufsdruck aus dem ETF-Komplex.
Ein paar Beobachtungen:
1. Der BTC-Abfluss ist viermal so groß wie der ETH-Abfluss – das deutet darauf hin, dass Institutionen generell Risiken abbauen, aber zuerst ihre größeren Positionen reduzieren.
2. Das geschieht zu einem Zeitpunkt, an dem sich die globale Liquiditätslage verschärft und die makroökonomische Unsicherheit zunimmt. ETF-Zuflüsse und -Abflüsse sind oft ein nachlaufender Indikator für Veränderungen der institutionellen Stimmung.
3. Privatanleger haben das noch nicht vollständig verarbeitet. Wenn BlackRock handelt, ist das kein bloßes Rauschen – es ist eine Neupositionierung aufgrund von Kundenrücknahmen oder internen Risikomodellen.
Achte darauf:
- Ob es sich um einen eintägigen Ausreißer handelt oder um den Beginn anhaltender Abflüsse
- Wie die Spotmärkte im Vergleich zu den Finanzierungsraten bei Futures reagieren
- Ob dadurch Stop-Loss-Kaskaden unterhalb wichtiger Unterstützungsniveaus ausgelöst werden
Institutionelle Anleger verkaufen nicht panisch. Sie schichten um. Die Frage ist: Wohin fließt das Geld?
Das ist eine bedeutende Umkehr institutioneller Kapitalströme. Nach monatelanger stetiger Akkumulation sehen wir nun koordinierten Verkaufsdruck aus dem ETF-Komplex.
Ein paar Beobachtungen:
1. Der BTC-Abfluss ist viermal so groß wie der ETH-Abfluss – das deutet darauf hin, dass Institutionen generell Risiken abbauen, aber zuerst ihre größeren Positionen reduzieren.
2. Das geschieht zu einem Zeitpunkt, an dem sich die globale Liquiditätslage verschärft und die makroökonomische Unsicherheit zunimmt. ETF-Zuflüsse und -Abflüsse sind oft ein nachlaufender Indikator für Veränderungen der institutionellen Stimmung.
3. Privatanleger haben das noch nicht vollständig verarbeitet. Wenn BlackRock handelt, ist das kein bloßes Rauschen – es ist eine Neupositionierung aufgrund von Kundenrücknahmen oder internen Risikomodellen.
Achte darauf:
- Ob es sich um einen eintägigen Ausreißer handelt oder um den Beginn anhaltender Abflüsse
- Wie die Spotmärkte im Vergleich zu den Finanzierungsraten bei Futures reagieren
- Ob dadurch Stop-Loss-Kaskaden unterhalb wichtiger Unterstützungsniveaus ausgelöst werden
Institutionelle Anleger verkaufen nicht panisch. Sie schichten um. Die Frage ist: Wohin fließt das Geld?
