Ein On-Chain-Äquivalent zu Yu’e Bao: Neben der Rendite sollte man vor allem darauf achten, woher sie stammt und ob man sein Geld jederzeit zurückholen kann.
Bei USDC und USDT in Wallets dauert die Rückzahlung oft 7 Tage. Selbst bei hohen Erträgen ist man dann ziemlich eingeschränkt, wenn sich eine Gelegenheit zum Dip-Kauf bietet.
In der traditionellen Finanzwelt gibt es schon lange Geldmarktfonds und Yu’e Bao. In Krypto-Wallets fehlte so etwas bisher. Der Axil APT Vault, der in die von TopNod Wallet (einer Wallet von Ant Group) eingebunden ist, zielt genau auf diese Lücke ab. Für ein On-Chain-Yu’e Bao musste offenbar erst Ant Group aktiv werden.
Einzahlungen erfolgen über TopNod Wallet. Die APY liegt bei etwa 8 %, das Volumen der ersten Runde ist auf 15 Millionen US-Dollar begrenzt. Rückzahlungen sind sofort möglich (T+0), allerdings nur in begrenztem Umfang. Im längsten Fall kann es bis zu T+7 dauern. Bisher erfolgten Auszahlungen bei vergleichbaren Anlagen dort meist noch am selben oder am darauffolgenden Tag.
Eine Rendite von 8 % auf Stablecoins ist nicht niedrig. Viele Anlageprodukte benötigen eine Rückzahlungsfrist von 7 Tagen, weil ihre Erträge aus Arbitrage stammen. Da bei jedem Öffnen und Schließen einer Position Verluste entstehen, sind Auszahlungen in Echtzeit (T+0) nicht möglich.
Ein Teil der Erträge von APT stammt aus Konsumentenkrediten und Forderungen aus BNPL-Angeboten (Buy Now, Pay Later) in der realen Welt. Das ist etwas anderes als die Renditeaufschichtung durch zirkuläre Kredite in DeFi. Hier zahlen echte Kreditnehmer Zinsen. Die Erträge stammen aus traditionellen Krediten, nicht aus Subventionen oder Arbitrage, und sind daher vergleichsweise stabil.
Die Renditen aus Konsumentenkrediten hängen mit der Ausfallquote zusammen. Die Kreditgeber müssen jedoch eine Due-Diligence-Prüfung durchlaufen, einen PoR-Nachweis (Proof of Reserves) vorlegen und sich fortlaufend überwachen lassen. Diese Transparenz können andere Projekte tatsächlich nicht so einfach nachbilden.
Zudem wird in Bargeld, MMFs (Geldmarktfonds) und ertragsstarke, liquide Vermögenswerte investiert, um den Zielkonflikt zwischen Rendite und Liquidität auszugleichen.
Die von TopNod angebotenen Basisprodukte für Renditen wurden bereits mehrfach für USDC-Aktionen in Binance Wallet, OKX Wallet und Sui Wallet eingesetzt. Ich habe selbst an einigen davon teilgenommen und mein Geld auch während des Bärenmarkts in den vergangenen Monaten in der Wallet angelegt. Die Renditen waren hoch, weshalb sich das für einen Bärenmarkt gut eignet – allerdings war das Kapital jeweils drei Monate gesperrt. Mit diesem nun offiziell eingeführten „Yu’e Bao“-Produkt richtet man sich klar an Nutzer mit einem höheren Bedarf an Liquidität: Im Alltag 8 % Zinsen kassieren und bei einer Marktchance direkt den Dip kaufen und die Position aufstocken.
Bei USDC und USDT in Wallets dauert die Rückzahlung oft 7 Tage. Selbst bei hohen Erträgen ist man dann ziemlich eingeschränkt, wenn sich eine Gelegenheit zum Dip-Kauf bietet.
In der traditionellen Finanzwelt gibt es schon lange Geldmarktfonds und Yu’e Bao. In Krypto-Wallets fehlte so etwas bisher. Der Axil APT Vault, der in die von TopNod Wallet (einer Wallet von Ant Group) eingebunden ist, zielt genau auf diese Lücke ab. Für ein On-Chain-Yu’e Bao musste offenbar erst Ant Group aktiv werden.
Einzahlungen erfolgen über TopNod Wallet. Die APY liegt bei etwa 8 %, das Volumen der ersten Runde ist auf 15 Millionen US-Dollar begrenzt. Rückzahlungen sind sofort möglich (T+0), allerdings nur in begrenztem Umfang. Im längsten Fall kann es bis zu T+7 dauern. Bisher erfolgten Auszahlungen bei vergleichbaren Anlagen dort meist noch am selben oder am darauffolgenden Tag.
Eine Rendite von 8 % auf Stablecoins ist nicht niedrig. Viele Anlageprodukte benötigen eine Rückzahlungsfrist von 7 Tagen, weil ihre Erträge aus Arbitrage stammen. Da bei jedem Öffnen und Schließen einer Position Verluste entstehen, sind Auszahlungen in Echtzeit (T+0) nicht möglich.
Ein Teil der Erträge von APT stammt aus Konsumentenkrediten und Forderungen aus BNPL-Angeboten (Buy Now, Pay Later) in der realen Welt. Das ist etwas anderes als die Renditeaufschichtung durch zirkuläre Kredite in DeFi. Hier zahlen echte Kreditnehmer Zinsen. Die Erträge stammen aus traditionellen Krediten, nicht aus Subventionen oder Arbitrage, und sind daher vergleichsweise stabil.
Die Renditen aus Konsumentenkrediten hängen mit der Ausfallquote zusammen. Die Kreditgeber müssen jedoch eine Due-Diligence-Prüfung durchlaufen, einen PoR-Nachweis (Proof of Reserves) vorlegen und sich fortlaufend überwachen lassen. Diese Transparenz können andere Projekte tatsächlich nicht so einfach nachbilden.
Zudem wird in Bargeld, MMFs (Geldmarktfonds) und ertragsstarke, liquide Vermögenswerte investiert, um den Zielkonflikt zwischen Rendite und Liquidität auszugleichen.
Die von TopNod angebotenen Basisprodukte für Renditen wurden bereits mehrfach für USDC-Aktionen in Binance Wallet, OKX Wallet und Sui Wallet eingesetzt. Ich habe selbst an einigen davon teilgenommen und mein Geld auch während des Bärenmarkts in den vergangenen Monaten in der Wallet angelegt. Die Renditen waren hoch, weshalb sich das für einen Bärenmarkt gut eignet – allerdings war das Kapital jeweils drei Monate gesperrt. Mit diesem nun offiziell eingeführten „Yu’e Bao“-Produkt richtet man sich klar an Nutzer mit einem höheren Bedarf an Liquidität: Im Alltag 8 % Zinsen kassieren und bei einer Marktchance direkt den Dip kaufen und die Position aufstocken.
