Qualcomm-CEO Amon sagte in einem Reuters-Interview einen entscheidenden Satz:
„Wir gehen davon aus, dass das Nicht-Smartphone-Geschäft Apple vollständig ersetzen wird.“
Was dieser Satz wirklich bedeutet: Apple, ein Großkunde, ist für das Unternehmen bereits abgeschrieben.
Ein Blick auf die Zahlen:
· Die Prognose für das neue Quartal (Q1 des Geschäftsjahres 2027) enthält bereits keinerlei Einnahmen mehr von Apple;
· Im gerade abgelaufenen Quartal sanken die Umsätze mit Smartphone-Chips im Jahresvergleich um 26 % auf 5,14 Milliarden US-Dollar;
· Am Donnerstag fiel die Aktie vorbörslich zeitweise um rund 9 %. Nach Berechnungen von Reuters entspricht das einem Verlust von etwa 17,5 Milliarden US-Dollar an Börsenwert. Mindestens acht Brokerhäuser senkten ihre Kursziele.
Die Geschichte des Unternehmens lautet: Die Design-Aufträge für das Geschäftsjahr 2027 sind im Jahresvergleich um 70 % gestiegen, das Nicht-Smartphone-Geschäft wächst um 60 %, und die Bereiche Auto und Rechenzentren füllen die Lücke, die Apple hinterlässt.
Morgan Stanley ist hingegen „nicht überzeugt“ davon, dass der KI-Chipbereich in den nächsten drei Jahren so stark wachsen wird.
Meine Einschätzung: Der CEO erzählt eine neue Geschichte für 2027, aber der Markt rechnet erst einmal mit den alten Problemen von heute ab. Dass die höheren Speicherpreise das Smartphone-Geschäft belasten, ist ein Problem von jetzt. Ob das Nicht-Smartphone-Geschäft Apple ersetzen kann, zeigt sich erst in zwei Jahren. Die eigentliche Frage ist, was den Aktienkurs in der Zwischenzeit stützen soll.
Glaubst du an diese Geschichte? Antworte mit einem Wort: Glaube ich / Glaube ich nicht.
(Persönliche Meinung, keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung.)
#高通 #芯片 #US-Aktien
„Wir gehen davon aus, dass das Nicht-Smartphone-Geschäft Apple vollständig ersetzen wird.“
Was dieser Satz wirklich bedeutet: Apple, ein Großkunde, ist für das Unternehmen bereits abgeschrieben.
Ein Blick auf die Zahlen:
· Die Prognose für das neue Quartal (Q1 des Geschäftsjahres 2027) enthält bereits keinerlei Einnahmen mehr von Apple;
· Im gerade abgelaufenen Quartal sanken die Umsätze mit Smartphone-Chips im Jahresvergleich um 26 % auf 5,14 Milliarden US-Dollar;
· Am Donnerstag fiel die Aktie vorbörslich zeitweise um rund 9 %. Nach Berechnungen von Reuters entspricht das einem Verlust von etwa 17,5 Milliarden US-Dollar an Börsenwert. Mindestens acht Brokerhäuser senkten ihre Kursziele.
Die Geschichte des Unternehmens lautet: Die Design-Aufträge für das Geschäftsjahr 2027 sind im Jahresvergleich um 70 % gestiegen, das Nicht-Smartphone-Geschäft wächst um 60 %, und die Bereiche Auto und Rechenzentren füllen die Lücke, die Apple hinterlässt.
Morgan Stanley ist hingegen „nicht überzeugt“ davon, dass der KI-Chipbereich in den nächsten drei Jahren so stark wachsen wird.
Meine Einschätzung: Der CEO erzählt eine neue Geschichte für 2027, aber der Markt rechnet erst einmal mit den alten Problemen von heute ab. Dass die höheren Speicherpreise das Smartphone-Geschäft belasten, ist ein Problem von jetzt. Ob das Nicht-Smartphone-Geschäft Apple ersetzen kann, zeigt sich erst in zwei Jahren. Die eigentliche Frage ist, was den Aktienkurs in der Zwischenzeit stützen soll.
Glaubst du an diese Geschichte? Antworte mit einem Wort: Glaube ich / Glaube ich nicht.
(Persönliche Meinung, keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung.)
#高通 #芯片 #US-Aktien