Citadel wechselte im Oktober von „KI-Blase = Dotcom 2.0“ zu „verbesserte Ausgangslage“ im November.
Was hat sich geändert? Die Gewinne übertrafen weiter die Erwartungen, während die Bewertungen der KI-Infrastruktur stark unter Druck gerieten.
Ein klassischer Schachzug eines Makro-Hedgefonds: Oben von einer Blase sprechen und nach dem Ausverkauf dann unauffällig zukaufen. Wenn die Stimmung von Euphorie zu Kapitulation umschlägt, die Fundamentaldaten aber intakt bleiben, positioniert sich das große Geld.
Die KI-Infrastruktur wurde stark neu bewertet – wegen Sorgen um die Investitionen in Cloud-Infrastruktur, Befürchtungen einer Margenkompression und überzogener Bewertungen. Doch wenn die Gewinne weiterhin solide ausfallen und die Hyperscaler weiter investieren, kann sich die Stimmung schnell drehen.
Behalte $NVDA, $MSFT, $GOOGL und $AVGO im Auge. Wenn Citadel seine Einschätzung ändert, ist der Fonds wahrscheinlich bereits für den nächsten Aufwärtsschub positioniert.
Was hat sich geändert? Die Gewinne übertrafen weiter die Erwartungen, während die Bewertungen der KI-Infrastruktur stark unter Druck gerieten.
Ein klassischer Schachzug eines Makro-Hedgefonds: Oben von einer Blase sprechen und nach dem Ausverkauf dann unauffällig zukaufen. Wenn die Stimmung von Euphorie zu Kapitulation umschlägt, die Fundamentaldaten aber intakt bleiben, positioniert sich das große Geld.
Die KI-Infrastruktur wurde stark neu bewertet – wegen Sorgen um die Investitionen in Cloud-Infrastruktur, Befürchtungen einer Margenkompression und überzogener Bewertungen. Doch wenn die Gewinne weiterhin solide ausfallen und die Hyperscaler weiter investieren, kann sich die Stimmung schnell drehen.
Behalte $NVDA, $MSFT, $GOOGL und $AVGO im Auge. Wenn Citadel seine Einschätzung ändert, ist der Fonds wahrscheinlich bereits für den nächsten Aufwärtsschub positioniert.
