Der $AI-Trade hatte nie ein Politikproblem — sondern ein Liquiditätsproblem.
Die Finanzierungsbedingungen lockern sich jetzt überall *rasant*. Die Kreditspreads werden enger. Der Dollar schwächer. Die Realzinsen geben nach. Die Aktienvolatilität bricht ein.
Das ist der Treibstoff. Wenn Geld günstiger wird und leichter verfügbar ist, wirken kapitalintensive, langfristig angelegte Wetten wie die KI-Infrastruktur plötzlich viel attraktiver.
Politik war Rauschen. Liquidität ist das Signal.
Wenn sich die Bedingungen weiter lockern, ist mit einer Rückkehr zu KI-Aktien, Halbleitern und Themen rund um Cloud-Investitionen zu rechnen. Die Erzählung folgt dem Geld — das war schon immer so.
Die Finanzierungsbedingungen lockern sich jetzt überall *rasant*. Die Kreditspreads werden enger. Der Dollar schwächer. Die Realzinsen geben nach. Die Aktienvolatilität bricht ein.
Das ist der Treibstoff. Wenn Geld günstiger wird und leichter verfügbar ist, wirken kapitalintensive, langfristig angelegte Wetten wie die KI-Infrastruktur plötzlich viel attraktiver.
Politik war Rauschen. Liquidität ist das Signal.
Wenn sich die Bedingungen weiter lockern, ist mit einer Rückkehr zu KI-Aktien, Halbleitern und Themen rund um Cloud-Investitionen zu rechnen. Die Erzählung folgt dem Geld — das war schon immer so.