HYPE-Konsolidierung dürfte bullischen Ausbruch auslösen, während sich der AAVE-Ausverkauf verschärft

Drei Dinge, die man wissen sollte
US-Aufsichtsbehörden haben den Weg für Perpetual-Futures auf einzelne Aktien freigemacht – ein Schritt, der Hyperliquids geplante, an ICE gekoppelte Handelsplattform betrifft.
HYPE konsolidiert sich oberhalb seiner wichtigen gleitenden Durchschnitte, während AAVE immer tiefer in den überverkauften Bereich sinkt.
Bei HYPE würde das Überwinden des ersten Widerstands den Ausbruch bestätigen, auf den die Trader warten.
Bundesbehörden haben signalisiert, dass sie bereit sind, regulierte Perpetual-Futures auf Aktien zuzulassen. Diese Entscheidung könnte einen geplanten US-Markt beschleunigen, der auf der Technologie von Hyperliquid basiert.
HYPE hat sich in einer turbulenten Woche für Bitcoin und Ether behauptet, und sein Kurschart verengt sich. Aave setzt den Abwärtstrend fort, ohne dass ein Auslöser in Sicht wäre. Händler wollen nun wissen, ob Hyperliquid regulatorischen Rückenwind in einen Ausbruch ummünzen kann und ob Aaves Verkäufer allmählich die Kraft ausgeht.
CFTC öffnet die Tür für Aktien-Perpetuals
Die Commodity Futures Trading Commission erklärte am 3. November, dass der Handel mit Perpetual-Futures auf einzelne Aktien beginnen kann. Die Kontrakte müssen an registrierten Kontraktmärkten gelistet sein, die auch von der Securities and Exchange Commission anerkannt werden. Perpetuals haben kein Ablaufdatum. Bislang handelten US-Anleger damit meist über Offshore-Kryptoplattformen.
Hyperliquid steht kurz vor der Entscheidung. Intercontinental Exchange kündigte am 29. Oktober einen Plan für einen regulierten US-Markt für Perpetual-Futures an, der über TradeXYZ auf Hyperliquid aufbauen soll. Der Plan benötigt noch die Genehmigung der CFTC. Die neue Haltung der Behörde lässt diese Genehmigung nun greifbarer erscheinen.
Die Kryptomärkte boten wenig Unterstützung. Bitcoin fiel am 4. November um fast 2 % und rutschte unter 76.000 $. Damit lag der Kurs auf seinem exponentiellen 200-Tage-Durchschnitt, einem langfristigen Trendindikator, den viele Händler beobachten. Erste Ergebnisse der Zwischenwahlen deuteten auf Zugewinne der Demokraten hin, und die Risikobereitschaft ließ nach. Ether notierte an diesem Tag bei etwa 2.255 $, unterhalb seines 100- und seines 200-Tage-Durchschnitts.
Hyperliquid konsolidiert oberhalb der 50-Tage-Linie
Tageskurs von Hyperliquid (HYPE) mit der nächstgelegenen Unterstützung (grün) und dem nächstgelegenen Widerstand (rot). Quelle: TradingView
Der Token von Hyperliquid notierte am Mittwoch bei etwa 85 $, unverändert über 24 Stunden. Das liegt über dem Stand von 81,73 $ am 4. November. In dieser Woche hat der Token rund 5 % zugelegt, liegt im Monatsverlauf aber weiterhin etwa 6 % im Minus.
Das Gesamtbild wirkt stabiler, als diese Monatsbilanz vermuten lässt. HYPE liegt über seinem 50-Tage-Durchschnitt bei etwa 83 $, der den durchschnittlichen Kurs der vergangenen 50 Handelstage abbildet. Auch der 200-Tage-Durchschnitt bei etwa 69 $ liegt deutlich darunter. Beide Linien verlaufen nun unter dem Kurs und dienen als Unterstützung. Das deutet auf eine Pause innerhalb eines Aufwärtstrends hin.
Die Momentumindikatoren lassen weiteren Spielraum. Der Relative-Stärke-Index (RSI), ein Momentumindikator auf einer Skala von 0 bis 100, liegt bei 53. Das ist ein neutraler Wert und weit entfernt von der überhitzten Zone oberhalb von 70. Käufer haben noch Spielraum, bevor der Token überdehnt wirkt.
Auch andere Signale weisen in dieselbe Richtung. Der MACD, ein Instrument zum Vergleich kurz- und langfristiger Kurstrends, liegt über seiner Signallinie, was auf anziehendes Momentum hindeutet. Trendindikatoren zeigen, dass sich eine Bewegung herausbildet und die Käufer die Kontrolle haben.
Im Tageschart liegt der erste Widerstand bei etwa 88 $. Ein Tagesschluss über diesem Niveau wäre der Ausbruch, auf den Händler warten. Darüber begrenzt ein Widerstand bei etwa 95 $ frühere Kursanstiege.
Die Unterstützung darunter liegt nahe. Bei etwa 82,60 $ befindet sie sich fast auf Höhe der 50-Tage-Linie, sodass sich die beiden Marken gegenseitig verstärken. Ein Durchbruch unter beide würde die nächste Unterstützung bei etwa 76 $ freilegen – ein weiterer Rückgang von rund 10 %.
Diese enge Spanne zwischen Unterstützung und Widerstand erklärt die Kurskonsolidierung. Die CFTC-Nachricht gibt den Käufern einen Grund, zuerst die obere Grenze zu testen.
Verkäufer halten Aave unter 126 $ fest
Tageskurs von Aave (AAVE) mit der nächstgelegenen Unterstützung (grün) und dem nächstgelegenen Widerstand (rot). Quelle: TradingView
Aave erzählt die gegenteilige Geschichte. Der Lending-Token notierte bei etwa 122 $, rund 1 % höher als am Vortag. Dieser kleine Gewinn kann eine Woche kaum wettmachen, in der AAVE etwa 15 % verlor. Im vergangenen Monat büßte der Token rund 24 % ein.
Die Durchschnitte bestätigen den Schaden. AAVE liegt unter seinem 200-Tage-Durchschnitt bei etwa 126 $. Auch die 50-Tage-Linie bei etwa 144 $ liegt deutlich darüber. Beide wirken nun als Widerstände. Trendindikatoren zeigen einen ausgeprägten Abwärtstrend, bei dem die Verkäufer klar die Oberhand haben.
Der RSI ist auf 29 gefallen und liegt damit knapp im überverkauften Bereich. So niedrige Werte gehen oft einer Erholungsbewegung voraus, wenn den Verkäufern die Kraft ausgeht. Der MACD liegt jedoch weiterhin unter seiner Signallinie. Das Momentum hat noch nicht gedreht.
Jede Erholung wird rasch auf die Probe gestellt. Der erste Widerstand liegt bei etwa 134 $, knapp oberhalb der 200-Tage-Linie. Um die Stimmung zu drehen, müssten die Käufer beide Marken überwinden. Eine zweite Hürde liegt bei etwa 146 $, nahe dem 50-Tage-Durchschnitt.
Nach unten scheint mehr Spielraum zu bestehen. Die Unterstützung liegt mit etwa 93 $ weit entfernt, eine zweite Unterstützungsmarke bei etwa 87 $. Eine gescheiterte Erholung würde unter dem Kurs eine breite Zone ohne Unterstützung hinterlassen. AAVE fehlt ein regulatorischer Auslöser wie bei Hyperliquid, und offenbar fließt Kapital ab.
Wohin sich die nächsten drei Tage wenden
Beide Token notieren nun nahe an Marken, die über die nächste Bewegung entscheiden dürften.
Bullisch: Ein Tagesschluss über dem ersten Widerstand von HYPE würde den Weg bis zur nächsten Hürde öffnen. Ein Schlusskurs unter der 50-Tage-Linie würde dieses Szenario zunichtemachen. Bei AAVE müssen die Käufer den 200-Tage-Durchschnitt zurückerobern, um eine Trendwende anzudeuten.
Bärisch: Verliert HYPE seine nahe Unterstützung, könnte der Kurs in Richtung der tieferen Unterstützungszone abdriften. Eine Erholung über den ersten Widerstand würde dieses Szenario entkräften. AAVE könnte in Richtung seiner ersten Unterstützung abrutschen, wenn die Verkäufer die Kontrolle behalten.
Regulierung begünstigt Hyperliquid gegenüber Aave
Hyperliquid hat die besseren Karten. Der Kurs notiert über beiden wichtigen Durchschnitten, und die Haltung der CFTC eröffnet der mit ICE verbundenen Plattform einen klareren Weg. AAVE bleibt lediglich ein Kandidat für eine Erholung: überverkaufte Werte sprechen dafür, sonst wenig.
Bitcoin stellt das gemeinsame Risiko dar. Ein deutlicher Fall unter den 200-Tage-Durchschnitt könnte beide Token nach unten ziehen – unabhängig davon, wie Washington entscheidet.
Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken. Er stellt keine Rechts-, Steuer-, Anlage-, Finanz- oder sonstige Beratung dar und ist auch nicht als solche gedacht.
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