Am Wahltag eröffnet: $SPY bei $754, plus 0,25 %. Montag schloss bei $752.10 – dem niedrigsten Schlusskurs seit 30 Tagen und unterhalb des fallenden Keils bei $755.
Der Flow kam zurück. Die Struktur nicht.
Veränderung über Nacht (Mo., 14:50 Uhr → Di., 10:12 Uhr):
Kurs: $753.42 → $754.00
Composite: -46.6 → -20.1 (weiterhin leicht bärisch)
Optionsoberfläche: -$1.69B → -$1.80B
Engine: -225M → +7M
Nettoprämie: -$1.12B → +$337M
Prämienmix drehte sich: 30 % Calls → 70 % Calls
Gamma-Map:
$SPY liegt $4.61 unter dem Gamma-Flip bei $758.61. Weiterhin im Bereich negativer Gamma.
Aufwärts-Strikes (positive Gamma):
$761: +$14M (größtenteils Calls von heute)
$770: +$27M
$775: +$35M
$780: +$55M
Calls oberhalb von $759 insgesamt: ~$360M
Abwärts-Strikes (negative Gamma):
$755: -$111M
$750: -$215M
$745: -$180M
$740: -$285M (jetzt der größte Strike auf dem Board)
$730: -$173M
Spanne von $730 bis $757: -$1.58B negative Gamma. Market Maker sind unterhalb des aktuellen Kurses short Gamma.
Wahlabsicherungen:
Am Mittwoch verfallen mehr offene Put-Positionen als heute. Die Absicherung liegt auf dem Tag danach.
$740-Puts mit Verfall am Mittwoch: gestern -$69M → jetzt -$75M
$756-Puts mit Verfall am Mittwoch: -$35M
$755-Puts mit Verfall am Mittwoch: -$27M
Optionen preisen etwa ~$9 pro Tag ein. $SPY hat sich um $5 bewegt.
$758.61 ist der Flip. $754 ist der Kurs. $740 ist die Klippe. Käufer sind aufgetaucht, aber die Market Maker sind unterhalb weiterhin short Gamma. Heute Abend entscheidet sich, wer die Oberhand gewinnt.
Der Flow kam zurück. Die Struktur nicht.
Veränderung über Nacht (Mo., 14:50 Uhr → Di., 10:12 Uhr):
Kurs: $753.42 → $754.00
Composite: -46.6 → -20.1 (weiterhin leicht bärisch)
Optionsoberfläche: -$1.69B → -$1.80B
Engine: -225M → +7M
Nettoprämie: -$1.12B → +$337M
Prämienmix drehte sich: 30 % Calls → 70 % Calls
Gamma-Map:
$SPY liegt $4.61 unter dem Gamma-Flip bei $758.61. Weiterhin im Bereich negativer Gamma.
Aufwärts-Strikes (positive Gamma):
$761: +$14M (größtenteils Calls von heute)
$770: +$27M
$775: +$35M
$780: +$55M
Calls oberhalb von $759 insgesamt: ~$360M
Abwärts-Strikes (negative Gamma):
$755: -$111M
$750: -$215M
$745: -$180M
$740: -$285M (jetzt der größte Strike auf dem Board)
$730: -$173M
Spanne von $730 bis $757: -$1.58B negative Gamma. Market Maker sind unterhalb des aktuellen Kurses short Gamma.
Wahlabsicherungen:
Am Mittwoch verfallen mehr offene Put-Positionen als heute. Die Absicherung liegt auf dem Tag danach.
$740-Puts mit Verfall am Mittwoch: gestern -$69M → jetzt -$75M
$756-Puts mit Verfall am Mittwoch: -$35M
$755-Puts mit Verfall am Mittwoch: -$27M
Optionen preisen etwa ~$9 pro Tag ein. $SPY hat sich um $5 bewegt.
$758.61 ist der Flip. $754 ist der Kurs. $740 ist die Klippe. Käufer sind aufgetaucht, aber die Market Maker sind unterhalb weiterhin short Gamma. Heute Abend entscheidet sich, wer die Oberhand gewinnt.
