Wir sind an dem Punkt angekommen, an dem gute KI-Ergebnisse = rote Kerzen bedeuten. Das ist dein Signal.
$PLTR lieferte im Q1 bombastische Zahlen – setzte voll auf KI-Souveränität, FDEs treiben echte Transformation in Unternehmen voran – und fiel vorbörslich um 8 %. $GOOGL, CoreWeave und der gesamte KI-Sektor bluten trotz solider Fundamentaldaten.
Die Hype-Phase ist vorbei. Jetzt sind wir in der Prüfphase. Der Markt stellt die schwierigen Fragen:
• Werfen Rechenzentren tatsächlich Geld ab?
• Entwickelt China Innovationen oder destilliert es nur Modelle? (China entwickelt Innovationen.)
• Können Labs Anteile an ihren Ergebnissen halten oder nur pro Token abrechnen?
• Zerstört Open Source die Wettbewerbsvorteile?
• Braucht man FDEs oder nicht?
Erfolge bei Benchmarks bewegen die Kurse nicht mehr. Das interessiert niemanden. Die Leute wollen KI, die ihnen den ganzen Arbeitstag abnimmt, nicht eine um 3 % bessere Leistung bei MMLU.
Die Stimmung prallt gegen eine Wand.
Der Trade: BTC long, KI-Aktien kurzfristig shorten. Wenn KI-Aktien schwächeln, wird die ganze versteckte Hebelwirkung abgewickelt – Bilanzierungstricks und „clevere“ Finanzierungen, die plötzlich nicht mehr clever sind.
Irgendwann sieht der Trade so aus:
• Günstige Anteile an Top-KI-Unternehmen in Privatbesitz
• Modelle der nächsten Generation (keine LLMs)
• KI-Aktien nach einem kräftigen Kursrückgang
Politik spielt jetzt auch eine Rolle. Gewinnen die Demokraten? Anthropic long (mit Blick auf EA-Sicherheit). Gewinnt Trump? Elons SpaceX long – maximale Beschleunigung, reine Leistungsgesellschaft.
Entsprechend umschichten.
$PLTR lieferte im Q1 bombastische Zahlen – setzte voll auf KI-Souveränität, FDEs treiben echte Transformation in Unternehmen voran – und fiel vorbörslich um 8 %. $GOOGL, CoreWeave und der gesamte KI-Sektor bluten trotz solider Fundamentaldaten.
Die Hype-Phase ist vorbei. Jetzt sind wir in der Prüfphase. Der Markt stellt die schwierigen Fragen:
• Werfen Rechenzentren tatsächlich Geld ab?
• Entwickelt China Innovationen oder destilliert es nur Modelle? (China entwickelt Innovationen.)
• Können Labs Anteile an ihren Ergebnissen halten oder nur pro Token abrechnen?
• Zerstört Open Source die Wettbewerbsvorteile?
• Braucht man FDEs oder nicht?
Erfolge bei Benchmarks bewegen die Kurse nicht mehr. Das interessiert niemanden. Die Leute wollen KI, die ihnen den ganzen Arbeitstag abnimmt, nicht eine um 3 % bessere Leistung bei MMLU.
Die Stimmung prallt gegen eine Wand.
Der Trade: BTC long, KI-Aktien kurzfristig shorten. Wenn KI-Aktien schwächeln, wird die ganze versteckte Hebelwirkung abgewickelt – Bilanzierungstricks und „clevere“ Finanzierungen, die plötzlich nicht mehr clever sind.
Irgendwann sieht der Trade so aus:
• Günstige Anteile an Top-KI-Unternehmen in Privatbesitz
• Modelle der nächsten Generation (keine LLMs)
• KI-Aktien nach einem kräftigen Kursrückgang
Politik spielt jetzt auch eine Rolle. Gewinnen die Demokraten? Anthropic long (mit Blick auf EA-Sicherheit). Gewinnt Trump? Elons SpaceX long – maximale Beschleunigung, reine Leistungsgesellschaft.
Entsprechend umschichten.