Bitcoin (BTC) droht, 77.700 $ zu einem neuen Widerstand zu machen, da jüngste Käufer insgesamt Verluste verzeichnen, warnt eine Analyse.
Wichtige Punkte:
Bitcoin fiel unter 77.700 $, den Einstandspreis von Käufern, die vor ein bis drei Monaten eingestiegen sind. Dieser könnte nun zu einem neuen Widerstand werden.
Daten zur Rentabilität heben eine Unterstützungszone bei 68.400 $ hervor, was für diese Käufer einem Nettoverlust von 12 % entspricht.
Bitcoin-Kurzzeithalter drohen in die Verlustzone zu rutschen. Ihr Einstandspreis liegt bei 75.832 $.
Bitcoins Einstandspreis von 77.700 $ könnte zum Widerstand werden
Daten der On-Chain-Analyseplattform CryptoQuant zeigen, dass BTC/USD nun unter dem realisierten Preis beziehungsweise dem Einstandspreis von Anlegern gehandelt wird, die vor ein bis drei Monaten in den Markt eingestiegen sind.
Diese Anlegergruppe definiert es als spekulative Trader, die deshalb empfindlicher auf kurzfristige Preisschwankungen reagieren. Ihre Kostenbasis bildete während Bitcoin-Bullenmärkten historisch eine aufwärtsgerichtete Unterstützung.
„Wenn BTC jedoch unter dieses Niveau fällt, kann dieselbe Kostenbasis später als Widerstand wirken, da Trader, die im Verlust sind, eine Rückkehr zum Break-even als Gelegenheit zum Ausstieg nutzen“, sagte ein CryptoQuant-Mitarbeiter in einer Analyse am Montag.
Die Kostenbasis, gemessen anhand der Kennzahl „Trader Onchain Realized Price Bands“ von CryptoQuant, liegt derzeit bei 77.700 US-Dollar, während BTC/USD bei rund 76.500 US-Dollar gehandelt wird.
„Bemerkenswert ist auch, dass der realisierte Preis der Trader stetig gestiegen ist, während BTC eine Korrektur durchlief. Der Abstand zwischen dem Preis und der Kostenbasis hat sich nun deutlich verringert“, fügte der Mitarbeiter hinzu.
BTC/USD fiel unter den realisierten Preis der Trader Onchain, nachdem der Kurs seit dem 19. August darüber gehandelt worden war. Die Price Bands umfassen obere und untere nachlaufende Niveaus um die Kostenbasis, die anhand fester Gewinn- und Verlustmargen festgelegt werden. Das nächstgelegene untere Band liegt bei einem aggregierten Verlust von 12 % und entspricht derzeit 68.400 US-Dollar. Zuletzt fiel der Kurs Anfang Juni darunter und sank im folgenden Monat zeitweise bis zu 12,6 % unter das Band.
Bitcoin-Trader-Onchain-Realized-Price-Bands. Quelle: CryptoQuant
Bitcoin-Kurzzeithalter sehen ihre Gewinne schwinden
Unterhalb von 77.000 US-Dollar nähert sich Bitcoin außerdem dem realisierten Preis der breiteren Gruppe spekulativer Anleger, den sogenannten Kurzzeithaltern (STHs). Diese weitere Trendlinie dient in Aufwärtstrends als Unterstützung und bei Umkehrungen von Abwärtstrends als Widerstand.
Diese Marktteilnehmer halten ihre BTC bis zu 155 Tage lang, ohne sie zu verkaufen, und hatten am Dienstag eine Kostenbasis von 75.832 US-Dollar. Dies entspricht einem Wert von 1,012 für die Kennzahl Market Value to Realized Value (MVRV) der Anlegergruppe. Sie teilt den Marktwert der STH-Coins durch ihren realisierten Wert, der auf den Preisen basiert, zu denen sie sich zuletzt onchain bewegt haben.
Die Kennzahl zeigt, dass nach einem Kursrückgang unter den MVRV-Break-even-Punkt, der dem realisierten Preis der STHs entspricht, der nächste wichtige psychologische Unterstützungsbereich bei einem MVRV-Wert von 0,85 liegt. Dieser wird als Bereich der „taktischen Kapitulation“ oder als „Short-Falle“ beschrieben.
Anfang Juni fiel BTC/USD zuletzt unter das MVRV-Niveau von 0,85 und eroberte es Mitte August wieder zurück.
Daten zum realisierten Preis und MVRV der Bitcoin-STHs. Quelle: CryptoQuant