Sieben von zehn Aktien steigen – warum verliert SOXL an einem Tag 15 %?
Zuerst die Zahlen: Ich stehe auf der Seite der Bären.
Der US-Aktienmarkt ist am Montag zum Handelsschluss eigentlich nicht eingebrochen. Der Dow Jones stieg sogar um 0,41 % auf 51.983 Punkte, der S&P 500 verlor nur 0,51 % und der Nasdaq fiel um 1,07 % auf 25.164 Punkte.
Aber bei den Chipaktien gab es einen regelrechten Einbruch.
Der Philadelphia Semiconductor Index verlor 3,37 %, der Nasdaq 100 fiel vom Hoch Anfang Oktober um mehr als 10 % und befindet sich damit offiziell in einer technischen Korrektur.
Eine Auswertung ergab, dass am Montag noch sieben von zehn S&P-500-Mitgliedern im Plus schlossen. Bei den Chipaktien hingegen gingen an einem einzigen Tag mehr als 400 Milliarden Dollar an Marktkapitalisierung verloren.
Am schlimmsten traf es SOXL, den dreifach gehebelten Halbleiter-ETF für Long-Positionen.
Der Spotpreis schloss am Montag bei 68,17 Dollar, ein Tagesverlust von 11,5 %. Der Token verlor innerhalb von 24 Stunden 15,2 % und steht jetzt bei etwa 69,7.
Das 24-Stunden-Hoch lag bei 82,68, das Tief bei 67,62. Der Tagesumsatz betrug 3,76 Milliarden Dollar.
Der inverse ETF SOXS legte dagegen um 16,8 % zu und setzte 420 Millionen Dollar um. Die Bären haben an diesem Tag ordentlich verdient.
Was sagen die Bullen?
Nvidia verlor nur 1,23 % und hielt sich damit deutlich besser als die Branche. Dass der Branchenführer noch nicht nachgegeben hat, zeigt, dass der Markt KI noch nicht grundsätzlich abschreibt.
AMD veröffentlicht heute Abend nach Börsenschluss seine Quartalszahlen. Sollten die Q4-Prognosen die Erwartungen übertreffen, könnte eine einzige starke Tageskerze SOXL von 67 wieder in die Nähe von 80 ziehen.
Der Philadelphia Semiconductor Index hat innerhalb von drei Tagen bereits fast 12 % verloren und ist kurzfristig überverkauft. Treibstoff für eine Erholung ist also vorhanden.
Was sagen die Bären?
Intel ist der Auslöser des Prognoseschocks. Am Montag fiel die Aktie erneut um 8,8 % auf 59,97 Dollar. Der Prognoseschock am vergangenen Freitag hatte die Aktie bereits um fast 29 % abstürzen lassen.
Die gesamte Speicherchip-Kette ist eingebrochen: Micron verlor 5,78 %, SanDisk mehr als 6 %, Western Digital und Seagate jeweils mehr als 7 %. Das Problem betrifft nicht nur ein oder zwei Aktien.
Bei Marvells 115-Milliarden-Dollar-Übernahme stimmen die Aktionäre beider Seiten mit den Füßen ab: Käufer und Verkäufer wurden am selben Tag abgestraft. Niemand glaubt mehr an die Rechnung, dass KI-Ausgaben sich lohnen.
Am schmerzhaftesten ist der Hebel selbst: Die Branche fiel an einem Tag um 3,37 %, der Spotpreis von SOXL aber gleich um 11,5 %. Auf Monatssicht beträgt der Verlust 48 %. In einem volatilen Markt wird man mit einem dreifachen Hebel jeden Tag weiter zermürbt.
Meine Einschätzung:
Unterm Strich ist diesmal nicht der US-Aktienmarkt eingebrochen – die Chipaktien werden separat neu bewertet.
Früher hat man bei den KI-Ausgaben einfach die Augen zugemacht und daran geglaubt. Jetzt werden die Rechnungen einzeln geprüft.
Ich stehe auf der Seite der Bären, nicht weil ich KI pessimistisch sehe, sondern weil hoch bewertete Aktien keinen Boden haben, solange die Rechnungen nicht geprüft sind. Bei einem dreifachen Hebel gilt das erst recht.
Die AMD-Zahlen heute Abend sind die nächste Rechnung. Sind die Q4-Prognosen vage, muss die Branche weiter unten nach Unterstützung suchen.
Mögliche Szenarien:
Erst ein Anstieg zurück über 77,78 wäre eine Stabilisierung. Das ist der Schlusskurs der Vier-Stunden-Kerze vom Montag, an dem der Ausverkauf stattfand. Gelingt der Sprung zurück darüber, kommt 82,68 in den Blick.
Fällt die Aktie unter 67,62, ist die nächste Station die runde Marke von 60. Bei einem dreifachen Hebel kann es schneller abwärtsgehen, als man denkt.
Was habe ich vor?
Bei dieser Aktie bleibe ich draußen. Die Schwankungen eines dreifachen Hebels halte ich nicht aus, und ich habe oft genug die Erfahrung gemacht, zu früh ins fallende Messer zu greifen.
Steigt die Aktie zurück über 77,78, gebe ich meinen Fehler zu und rede mich nicht heraus. Fällt sie unter 67,62, bleibt meine Einschätzung bestehen.
Kommt die Aktie zurück über 77,78 und erholt sich – oder fällt sie unter 67,62 und wird weiter vom dreifachen Hebel nach unten gezogen? Ich tippe auf Letzteres. Und du?
$SOXL $SOXS $NVDA
#半导体 #美股
Zuerst die Zahlen: Ich stehe auf der Seite der Bären.
Der US-Aktienmarkt ist am Montag zum Handelsschluss eigentlich nicht eingebrochen. Der Dow Jones stieg sogar um 0,41 % auf 51.983 Punkte, der S&P 500 verlor nur 0,51 % und der Nasdaq fiel um 1,07 % auf 25.164 Punkte.
Aber bei den Chipaktien gab es einen regelrechten Einbruch.
Der Philadelphia Semiconductor Index verlor 3,37 %, der Nasdaq 100 fiel vom Hoch Anfang Oktober um mehr als 10 % und befindet sich damit offiziell in einer technischen Korrektur.
Eine Auswertung ergab, dass am Montag noch sieben von zehn S&P-500-Mitgliedern im Plus schlossen. Bei den Chipaktien hingegen gingen an einem einzigen Tag mehr als 400 Milliarden Dollar an Marktkapitalisierung verloren.
Am schlimmsten traf es SOXL, den dreifach gehebelten Halbleiter-ETF für Long-Positionen.
Der Spotpreis schloss am Montag bei 68,17 Dollar, ein Tagesverlust von 11,5 %. Der Token verlor innerhalb von 24 Stunden 15,2 % und steht jetzt bei etwa 69,7.
Das 24-Stunden-Hoch lag bei 82,68, das Tief bei 67,62. Der Tagesumsatz betrug 3,76 Milliarden Dollar.
Der inverse ETF SOXS legte dagegen um 16,8 % zu und setzte 420 Millionen Dollar um. Die Bären haben an diesem Tag ordentlich verdient.
Was sagen die Bullen?
Nvidia verlor nur 1,23 % und hielt sich damit deutlich besser als die Branche. Dass der Branchenführer noch nicht nachgegeben hat, zeigt, dass der Markt KI noch nicht grundsätzlich abschreibt.
AMD veröffentlicht heute Abend nach Börsenschluss seine Quartalszahlen. Sollten die Q4-Prognosen die Erwartungen übertreffen, könnte eine einzige starke Tageskerze SOXL von 67 wieder in die Nähe von 80 ziehen.
Der Philadelphia Semiconductor Index hat innerhalb von drei Tagen bereits fast 12 % verloren und ist kurzfristig überverkauft. Treibstoff für eine Erholung ist also vorhanden.
Was sagen die Bären?
Intel ist der Auslöser des Prognoseschocks. Am Montag fiel die Aktie erneut um 8,8 % auf 59,97 Dollar. Der Prognoseschock am vergangenen Freitag hatte die Aktie bereits um fast 29 % abstürzen lassen.
Die gesamte Speicherchip-Kette ist eingebrochen: Micron verlor 5,78 %, SanDisk mehr als 6 %, Western Digital und Seagate jeweils mehr als 7 %. Das Problem betrifft nicht nur ein oder zwei Aktien.
Bei Marvells 115-Milliarden-Dollar-Übernahme stimmen die Aktionäre beider Seiten mit den Füßen ab: Käufer und Verkäufer wurden am selben Tag abgestraft. Niemand glaubt mehr an die Rechnung, dass KI-Ausgaben sich lohnen.
Am schmerzhaftesten ist der Hebel selbst: Die Branche fiel an einem Tag um 3,37 %, der Spotpreis von SOXL aber gleich um 11,5 %. Auf Monatssicht beträgt der Verlust 48 %. In einem volatilen Markt wird man mit einem dreifachen Hebel jeden Tag weiter zermürbt.
Meine Einschätzung:
Unterm Strich ist diesmal nicht der US-Aktienmarkt eingebrochen – die Chipaktien werden separat neu bewertet.
Früher hat man bei den KI-Ausgaben einfach die Augen zugemacht und daran geglaubt. Jetzt werden die Rechnungen einzeln geprüft.
Ich stehe auf der Seite der Bären, nicht weil ich KI pessimistisch sehe, sondern weil hoch bewertete Aktien keinen Boden haben, solange die Rechnungen nicht geprüft sind. Bei einem dreifachen Hebel gilt das erst recht.
Die AMD-Zahlen heute Abend sind die nächste Rechnung. Sind die Q4-Prognosen vage, muss die Branche weiter unten nach Unterstützung suchen.
Mögliche Szenarien:
Erst ein Anstieg zurück über 77,78 wäre eine Stabilisierung. Das ist der Schlusskurs der Vier-Stunden-Kerze vom Montag, an dem der Ausverkauf stattfand. Gelingt der Sprung zurück darüber, kommt 82,68 in den Blick.
Fällt die Aktie unter 67,62, ist die nächste Station die runde Marke von 60. Bei einem dreifachen Hebel kann es schneller abwärtsgehen, als man denkt.
Was habe ich vor?
Bei dieser Aktie bleibe ich draußen. Die Schwankungen eines dreifachen Hebels halte ich nicht aus, und ich habe oft genug die Erfahrung gemacht, zu früh ins fallende Messer zu greifen.
Steigt die Aktie zurück über 77,78, gebe ich meinen Fehler zu und rede mich nicht heraus. Fällt sie unter 67,62, bleibt meine Einschätzung bestehen.
Kommt die Aktie zurück über 77,78 und erholt sich – oder fällt sie unter 67,62 und wird weiter vom dreifachen Hebel nach unten gezogen? Ich tippe auf Letzteres. Und du?
$SOXL $SOXS $NVDA
#半导体 #美股
