Explosion der Investitionsausgaben der Big-Tech-Unternehmen für KI: 140 Mrd. $ (2023) → 740 Mrd. $ (2026) → über 1 Bio. $ (2027)
Pershing Squares Einschätzung: Das ist Angriff, nicht Verteidigung. Übersetzt? Sie setzen alles auf die Monetarisierung von KI.
Das Risiko: Wenn die Umsätze ausbleiben, sind drastische Kürzungen der Investitionsausgaben zu erwarten. Wir sprechen hier von der größten Infrastrukturwette der Tech-Geschichte.
Behalte die Hyperscaler genau im Auge. Wenn $MSFT, $GOOGL, $AMZN und $META anfangen, ihre Ausgaben zu kürzen, ist das ein Warnsignal für die gesamte KI-Erzählung. Die GPU-Nachfrage, das Cloud-Wachstum und sogar Krypto-KI-Projekte könnten dadurch schwer getroffen werden.
Im Moment herrscht bei KI-Infrastruktur der totale Zockermodus. Die Frage ist: Wer bleibt auf den Verlusten sitzen, wenn die Renditen ausbleiben?
Pershing Squares Einschätzung: Das ist Angriff, nicht Verteidigung. Übersetzt? Sie setzen alles auf die Monetarisierung von KI.
Das Risiko: Wenn die Umsätze ausbleiben, sind drastische Kürzungen der Investitionsausgaben zu erwarten. Wir sprechen hier von der größten Infrastrukturwette der Tech-Geschichte.
Behalte die Hyperscaler genau im Auge. Wenn $MSFT, $GOOGL, $AMZN und $META anfangen, ihre Ausgaben zu kürzen, ist das ein Warnsignal für die gesamte KI-Erzählung. Die GPU-Nachfrage, das Cloud-Wachstum und sogar Krypto-KI-Projekte könnten dadurch schwer getroffen werden.
Im Moment herrscht bei KI-Infrastruktur der totale Zockermodus. Die Frage ist: Wer bleibt auf den Verlusten sitzen, wenn die Renditen ausbleiben?
