• Binances Nachweis der Reserven vom 31. Oktober weist einen Rückgang der USDT-Bestände um 7,95 % auf 29,48 Milliarden Token aus.
• Die Deckungsquote der USDT-Reserven sank im Snapshot von 103,88 % auf 100,00 %.
• Der Bericht umfasst 10 Vermögenswerte, gegenüber 55 im Snapshot vom 1. Oktober.
Ein Bestand von 29,48 Milliarden Token bei einer Deckungsquote von 100,00 %
Binances jüngste Veröffentlichung zum Nachweis der Reserven weist einen Rückgang der USDT-Guthaben von Kunden um 7,95 % auf 29,48 Milliarden Token aus – die stärkste prozentuale Veränderung aller Vermögenswerte im Snapshot vom 31. Oktober. Die Seite zum Nachweis der Reserven verzeichnet im Laufe des Monats einen Rückgang um 2.544.682.319 Token: von knapp 32,03 Milliarden auf 29.483.062.742 USDT. Der USDT-Preis hielt während des gesamten Zeitraums seine Dollarbindung, sodass die Bestandsveränderung auf Positionsverschiebungen auf der Plattform und nicht auf einen Wertverlust des Tokens selbst zurückzuführen ist.
Der Zeitpunkt ist entscheidend. Die Momentaufnahme wurde am Samstag erstellt, bevor Binance am Sonntag, dem 1. November, die Auszahlungen wieder aufnahm, und spiegelt daher ausschließlich die Aktivitäten im Oktober wider. Sie erscheint dennoch im Schatten einer Sicherheitsverletzung, deren Kosten die Börse auf rund 6,3 Milliarden US-Dollar beziffert hat. Veröffentlicht wurde sie nach Fragen zur Vermögensdeckung und zur Bewegung von Kundengeldern nach dem Angriff vom 29. Oktober.
Die Deckungsquote erzählt den aufschlussreicheren Teil der Geschichte. Die Deckung der USDT-Reserven von Binance sank von 103,88 % auf genau 100,00 %. Das bedeutet, dass die gemeldeten Reserven zum Zeitpunkt der Momentaufnahme den entsprechenden Kontoständen entsprachen, nachdem sie einen Monat zuvor noch einen Überschuss von 3,88 % aufgewiesen hatten. Zum Vergleich: Die Deckung von Bitcoin lag bei 100,04 % und die von BNB bei 101,30 %.
Gleichzeitig wurde der Umfang eingeschränkt. Das Dokument vom 31. Oktober führt 10 Vermögenswerte auf, gegenüber 55 in der Momentaufnahme vom 1. Oktober. Es umfasst BTC, ETH, USDT, BNB, SOL, USDC, XRP, USD1, RLUSD und ZEC. Diese Verringerung hat Fragen dazu aufgeworfen, wie transparent die übrigen Kontostände sind. USDT, der von Tether ausgegebene Stablecoin, steht im Mittelpunkt dieser Veränderung: Die Bitcoin-Guthaben stiegen um 0,52 % auf 692.187 BTC, Ethereum sank um 3,80 % auf 3.654.919 ETH, BNB ging um 0,93 % auf 42.638.276 BNB zurück, und für mehrere Altcoins auf der verkürzten Liste werden keine monatlichen Vergleichswerte mehr veröffentlicht.
Nettoabfluss von 3,64 Milliarden US-Dollar nach Wiederaufnahme der Auszahlungen
Binance setzte die Auszahlungen unmittelbar nach dem Angriff vom 29. Oktober aus und begann am 1. November, sie wieder aufzunehmen – zunächst für Bitcoin, dann schrittweise für Ethereum, USDT, USDC und weitere unterstützte Vermögenswerte über 15 Blockchain-Netzwerke hinweg. Weitere Dienste mussten noch Sicherheitsprüfungen durchlaufen. In einem Betriebsupdate vom 1. November meldete die Börse, zwischen 06:00 und 15:30 UTC Auszahlungen im Wert von 4,649 Milliarden US-Dollar und Einzahlungen in Höhe von 1,01 Milliarden US-Dollar verarbeitet zu haben. Daraus ergab sich innerhalb von neuneinhalb Stunden ein Nettoabfluss von fast 3,64 Milliarden US-Dollar, den Binance mit 2,1 % seiner gemeldeten Vermögenswerte von 171 Milliarden US-Dollar bezifferte.
Der On-Chain-Analyst Darkfost verfolgte nach der Wiedereröffnung Abflüsse von 19.569 BTC im Wert von fast 1,5 Milliarden US-Dollar und 154.147 ETH im Wert von rund 360 Millionen US-Dollar von der Plattform. Hinzu kamen 1,96 Milliarden US-Dollar in USDT und 557 Millionen US-Dollar in USDC. Von den beiden Stablecoins verzeichnete USDT den größeren Abfluss, was seinem hohen Anteil auf der Plattform entspricht. Ein weiterer Analyst, MaxiCalls, schätzte, dass in den ersten zwölf Stunden rund 16.000 BTC – etwa 2,4 % der Bitcoin-Reserven – abgeflossen seien, und deutete die Bewegung eher als Folge wieder geöffneter Auszahlungswege denn als Panik. Beide Zahlenreihen beschreiben die Abflüsse nach der Wiedereröffnung und liegen außerhalb des Zeitraums der Momentaufnahme vom 31. Oktober.
Binance hat in der Zwischenzeit daran gearbeitet, die durch den Sicherheitsvorfall verlorenen Vermögenswerte wieder aufzufüllen. Dem Update zur Wiederherstellung zufolge waren die 10 im Reservebericht erfassten Vermögenswerte bereits vollständig wiederhergestellt. Die übrigen betroffenen Vermögenswerte sind weniger liquide und müssen weiterhin über Börsen und außerbörsliche Märkte beschafft werden. Das Unternehmen erklärte, bis zum 1. November fast 95 % der betroffenen Vermögenswerte wiederhergestellt zu haben. Die Verluste werde es aus Unternehmensmitteln, seinem SAFU-Notfallfonds und einem Teil seines Futures-Versicherungsfonds decken.
Ein wichtiger Teil steht noch aus: der vollständige Zero-Knowledge-Reserve-Nachweis – ein kryptografisches Verfahren, mit dem Kunden ihre Kontostände überprüfen können, ohne Kontodaten offenzulegen. Binance erklärte, die Erstellung dauere schätzungsweise 40 bis 50 Stunden; das vollständige Dokument werde bis Dienstag, den 3. November, erwartet. Anschließend können Inhaber der erfassten Vermögenswerte bestätigen, dass ihre Guthaben in die Berechnung eingeflossen sind.
Bei USDT zeigt der Bericht keinen Fehlbetrag auf, sondern beseitigt einen Puffer. Eine Deckungsquote von genau 100,00 % bedeutet, dass auf der Plattform kein Überschuss über die USDT-Kontostände hinaus besteht. Zudem verzeichnete USDT nach Wiederaufnahme der Auszahlungen die größten Abflüsse unter den Stablecoins. Der Vermögenswert steht somit auf beiden Seiten der Geschichte: beim Rückgang in der Momentaufnahme und beim Abfluss nach der Wiedereröffnung. Die Überprüfung bleibt unvollständig, bis der vollständige Nachweis am 3. November veröffentlicht wird, denn für Inhaber von Vermögenswerten außerhalb der Liste mit zehn Positionen gibt es bislang keine veröffentlichte Bestätigung. Die Entscheidung, welche Vermögenswerte wo gehalten werden sollten, ist nun eine einfache DYOR-Angelegenheit auf Grundlage der am Dienstag veröffentlichten Daten – oder ein Anlass für den Wechsel zur Selbstverwahrung, bei der eine Hardware-Wallet die Börse als Gegenpartei ausschließt. Momentaufnahmen auf Börsenebene messen etwas anderes als Bestätigungen von Emittenten wie Tethers Bestätigung für das dritte Quartal. Dennoch ist ein Rückgang der auf einer einzelnen Plattform gehaltenen USDT um fast ein Zehntel innerhalb eines Monats eindeutig. Händler, die zur Plattform zurückkehren, können während des Wartens auf den vollständigen Nachweis einem Schritt-für-Schritt-Leitfaden zum Binance-Handel folgen.