Ausbruch oder Einbruch? ETH liegt 5 % unter dem Widerstand und 15 % über der Unterstützung

Drei Dinge, die man wissen sollte
Ethereum verzeichnete gerade seinen ruhigsten Handelstag seit etwa elf Wochen, während Bitcoin weiterhin rege gehandelt wurde.
Der Kurs notiert jetzt unter beiden wichtigen gleitenden Durchschnitten, und das Momentum spricht weiterhin für die Verkäufer.
Die Zone um 2.400 $ ist die Marke, die die Käufer überwinden müssen, um das Chartbild zu verbessern.
Der Ethereum-Handel kam am Wochenende beinahe zum Stillstand. Das Volumen brach von Samstag auf Sonntag ein, während die Folgen des Binance-Hacks Kapital auf der Börse festhielten.
Diese Ruhe ist wichtig, denn ETH startet schwach in den November, hinkt Bitcoin nach einem schmerzhaften Monat hinterher und notiert unter einer wichtigen langfristigen Trendlinie. Bei geringer Markttiefe können kleine Orders große Kursbewegungen auslösen. Für Händler stellt sich nun eine Frage: Werden die Käufer oder die Verkäufer die erste umsatzstarke Handelssitzung bestimmen, wenn das Volumen zurückkehrt?
Das Handelsvolumen von Ethereum versiegt, während Bitcoin weiter gehandelt wird
Das tägliche Handelsvolumen von Ethereum fiel am Sonntag, dem 1. November, auf etwa 4,63 Milliarden US-Dollar. Am Samstag waren es noch 19,53 Milliarden US-Dollar gewesen – ein Rückgang von rund 76 % an nur einem Tag. Der Sieben-Tage-Durchschnitt vor Sonntag lag bei etwa 11,18 Milliarden US-Dollar.
Es war die umsatzschwächste Handelssitzung für ETH seit dem 17. August, als das Volumen 3,31 Milliarden US-Dollar erreichte. Nur an vier der vergangenen 90 Tage war die Aktivität geringer.
Bei Bitcoin wechselten Vermögenswerte im Wert von rund 65,91 Milliarden US-Dollar den Besitzer – das entspricht 4,22 % seiner Marktkapitalisierung. Bei Ethereum waren es nur 1,68 % seiner Marktkapitalisierung von 275,67 Milliarden US-Dollar. Gemessen an der Größe wurde Bitcoin etwa 2,5-mal so aktiv gehandelt.
Der Abstand folgt auf einen schwierigen Oktober. ETH verlor im Monatsverlauf rund 16 % und damit doppelt so viel wie Bitcoin mit 8 %. Das ETH/BTC-Verhältnis lag bei etwa 0,029 – nahe seinem 90-Tage-Tief, das am 30. Oktober erreicht wurde.
Mehrere Faktoren haben dem Markt Liquidität entzogen. Der Binance-Hack vom 29. Oktober belastet die Händler weiterhin, und die Börse nimmt Auszahlungen nur schrittweise wieder auf, wodurch Kapital gebunden bleibt. Der Sonntag fiel auf den Monatsanfang, und der monatliche Verfall der Futures war bereits vorüber.
Dünne Orderbücher wirken in beide Richtungen. Wenn das Handelsvolumen zurückkehrt, könnten selbst moderate Kapitalströme ETH stark nach oben oder unten bewegen.
Der 200-Tage-Durchschnitt hat sich von einer Unterstützung zu einem Widerstand entwickelt
Täglicher Kurs von Ethereum (ETH) mit der nächstgelegenen Unterstützung (grün) und dem nächstgelegenen Widerstand (rot). Quelle: TradingView
ETH wurde nahe 2.290 US-Dollar gehandelt und blieb damit an diesem Tag unverändert. Die Coin liegt damit knapp unter ihrem 200-Tage-Durchschnitt, der bei etwa 2.320 US-Dollar verläuft. Der Abstand ist gering, doch seit dem 26. Oktober konnte der Kurs keinen Schlusskurs über dieser Linie erzielen.
Ein 200-Tage-Durchschnitt bildet den durchschnittlichen Schlusskurs über ungefähr die vergangenen zehn Monate ab. Händler betrachten ihn als Trennlinie zwischen langfristiger Stärke und Schwäche. Liegt der Kurs darüber, dient der Durchschnitt tendenziell als Unterstützung. ETH ist nun darunter gefallen, sodass dieselbe Linie als Widerstand fungiert, den die Verkäufer verteidigen.
Der 50-Tage-Durchschnitt bildet eine zweite Hürde. Er verläuft nahe 2.420 US-Dollar, oberhalb des längerfristigen Durchschnitts und des aktuellen Kurses. Eine Erholung müsste zwei Widerstandszonen überwinden, um das Chartbild zu verbessern.
Die jüngste Entwicklung erklärt warum. ETH liegt über die vergangenen 30 Tage rund 14 % im Minus. Die vergangene Woche verlief ruhiger und endete mit einem Verlust von etwa 1 %.
Diese seitwärts verlaufende Woche wirkt wie eine Pause. Die Verkäufer haben den Druck verringert, doch die Käufer haben noch nicht die Führung übernommen. Für eine echte Trendwende müsste ETH die 200-Tage-Linie überzeugend zurückerobern. Bislang ist das nicht geschehen.
Die Verkäufer haben weiterhin die Oberhand beim Momentum
Der tägliche RSI, ein Momentumindikator auf einer Skala von 0 bis 100, liegt bei etwa 38. Das signalisiert einen schwachen Kaufdruck. Zugleich liegt er deutlich über 30, dem Wert, den Händler als überverkauft bezeichnen. Einfach gesagt: ETH kann noch weiter fallen, bevor den Verkäufern die Kraft ausgeht und eine Erholung wahrscheinlich wird.
Der MACD, der kurzfristige und längerfristige Kurstrends vergleicht, liegt weiterhin unter seiner Signallinie. Das bedeutet, dass das Momentum nach wie vor abwärts gerichtet ist.
Indikatoren zur Trendstärke bestätigen einen bestehenden Trend, bei dem die Verkäufer die Führung haben. Solange die Käufer nicht mit größerem Volumen auftreten, scheint ein langsames Absinken wahrscheinlicher als ein plötzlicher Ausbruch.
Wohin ein dünner Markt als Nächstes ausschlagen könnte
Im Tageschart liegt der nächste Widerstand bei etwa 2.400 US-Dollar. Das sind rund 5 % über dem aktuellen Kurs und nahe der 50-Tage-Linie. Die beiden Hürden überschneiden sich, wodurch diese Zone schwerer zu überwinden ist.
Ein Schlusskurs über dieser Zone würde den nächsten Widerstand bei etwa 2.560 US-Dollar in den Blick rücken. Angesichts des schwachen Momentums bräuchten die Käufer ein deutliches Handelsvolumen, um dieses Niveau zu erreichen.
Darunter liegt die erste Unterstützung bei etwa 1.940 US-Dollar, rund 15 % unter dem aktuellen Kurs. Dieser Puffer ist groß, daher würde es einige Zeit dauern, bis ein langsames Absinken dieses Niveau erreicht. Ein Durchbruch unter diese Unterstützung würde den Weg zur nächsten bei etwa 1.850 US-Dollar freimachen.
Zwischen diesen Niveaus liegen nur wenige ruhende Orders. Sobald Händler wieder in größerem Umfang aktiv werden, könnte eine Bewegung in die eine oder andere Richtung schnell an Fahrt gewinnen, bevor der Markt ein neues Gleichgewicht findet.
Zwei mögliche Entwicklungen in den nächsten 72 Stunden
Das Handelsvolumen wird wahrscheinlich darüber entscheiden, in welche Richtung ETH von hier aus ausbricht.
Bullisch: Ein Schlusskurs zurück über dem 200-Tage-Durchschnitt und anschließend ein Durchbruch des Widerstands bei anziehendem Handelsvolumen würden den Weg bis zum nächsten Widerstand öffnen. Ein Rückfall unter die 200-Tage-Linie würde dieses Szenario zunichtemachen.
Bärisch: Eine Zurückweisung unterhalb des Widerstands würde den Kurs in Richtung der ersten Unterstützung drücken. Nimmt der Verkaufsdruck zu, wäre als Nächstes die darunterliegende Unterstützung in Reichweite. Ein Schlusskurs über dem Widerstand würde dieses Szenario entkräften.
Die Ruhe vor der Bewegung
Vorerst haben die Verkäufer den Trend auf ihrer Seite. ETH muss beide darüberliegenden Durchschnitte zurückerobern, doch der ruhige Handel am Sonntag deutete nicht darauf hin.
Das größere Risiko ist die Liquidität. Dünne Orderbücher und die langsame Wiederaufnahme von Auszahlungen bei Binance können gewöhnliche Orders in überproportionale Kursschwankungen verwandeln. Händler sollten damit rechnen, dass die erste umsatzstarke Handelssitzung den Kurs stärker als üblich bewegt.
Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken. Er ist weder als Rechts-, Steuer-, Anlage-, Finanz- noch als sonstige Beratung gedacht und sollte auch nicht als solche verstanden werden.
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