An den US-Börsen steht diese Woche eine große Berichtswoche bevor: Zahlreiche Tech-Giganten legen geballt ihre Geschäftszahlen vor. Von Apple und Palantir über AMD und Super Micro Computer bis hin zu Qualcomm und ARM – im Mittelpunkt des Interesses stehen die KI-Nachfrage, das Umsatzwachstum und die künftigen Prognosen.
Die Geschäftszahlen könnten die Entwicklung der Technologieaktien direkt beeinflussen und sich als wichtiger Impulsgeber für den US-Aktienmarkt in dieser Woche erweisen.
Montag｜2. November
1. Apple (AAPL)
Apple wird am Montag nach Börsenschluss seine Geschäftszahlen veröffentlichen. Der Marktkonsens erwartet einen Gewinn je Aktie von etwa 1,98–1,99 US-Dollar und einen Umsatz von rund 113,3–113,5 Milliarden US-Dollar. Das entspräche einem Wachstum von etwa 7–11 % gegenüber dem Vorjahr.
Das Unternehmen hatte zuvor ein Umsatzwachstum von 9 % bis 11 % und eine Bruttomarge von 47 % bis 48 % in Aussicht gestellt – beides liegt unter dem Vorquartal. Besonders im Fokus stehen die iPhone-Verkäufe, das Wachstum im Dienstleistungsgeschäft und der Ausblick des Managements auf das nächste Quartal.
2. Palantir (PLTR)
Auch Palantir veröffentlicht seine Geschäftszahlen am Montag nach Börsenschluss. Der Marktkonsens erwartet einen Gewinn je Aktie (EPS) von etwa 0,41 US-Dollar und einen Umsatz von rund 2,18 Milliarden US-Dollar. Das entspricht einem erwarteten Wachstum von etwa 85 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum.
Das Unternehmen hatte zuvor einen Umsatz von 2,160 bis 2,164 Milliarden US-Dollar und einen bereinigten Betriebsgewinn von rund 1,29 Milliarden US-Dollar in Aussicht gestellt. Palantir hat die Markterwartungen in der Vergangenheit mehrfach übertroffen und seine Prognose angehoben. Ob das Unternehmen mit den aktuellen Zahlen an diese Stärke anknüpfen kann, wird besonders aufmerksam beobachtet.
Dienstag｜3. November
1. AMD (AMD)
AMD veröffentlicht seine Geschäftszahlen am Dienstag nach Börsenschluss. Der Marktkonsens erwartet einen Gewinn je Aktie (EPS) von etwa 1,94 bis 1,95 US-Dollar und einen Umsatz von rund 13,08 bis 13,09 Milliarden US-Dollar. Das entspricht einem erwarteten Wachstum von etwa 41 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum.
Das Unternehmen hatte zuvor einen Umsatz von rund 13 Milliarden US-Dollar, plus oder minus 300 Millionen US-Dollar, und eine bereinigte Bruttomarge von etwa 56 % prognostiziert. Im Vorquartal entwickelte sich das Rechenzentrumsgeschäft stark. Besonders interessiert den Markt, ob die Nachfrage nach KI-Chips weiter wächst und der Ausblick auf die künftige Geschäftsentwicklung die Erwartungen übertrifft.
Nachdem Intel zuletzt schwache Ergebnisse vorgelegt hat, könnte AMDs Fähigkeit, mit seinem KI-Chipgeschäft überzeugende Zahlen zu präsentieren, zu einem der größten Highlights der Halbleiterbranche in dieser Woche werden.
2. Super Micro Computer (SMCI)
Super Micro Computer veröffentlicht seine Geschäftszahlen am Dienstag nach Börsenschluss. Das Unternehmen hatte seine vorläufige Umsatzprognose zuvor auf 18,5 bis 19,5 Milliarden US-Dollar angehoben – deutlich über der ursprünglichen Prognose von 14,5 bis 15,5 Milliarden US-Dollar. Die Bruttomarge wird auf 12 % bis 12,5 % geschätzt.
Der Marktkonsens erwartet einen Gewinn je Aktie (EPS) von etwa 1,23 US-Dollar und einen Umsatz von rund 16,3 Milliarden US-Dollar.
Die Nachfrage nach KI-Servern ist weiterhin stark. Neben dem rasanten Umsatzwachstum sollte der Markt jedoch auch die Bruttomarge, den Cashflow und den finanziellen Druck des Unternehmens im Auge behalten. Mehr Aufträge bedeuten nicht zwangsläufig eine höhere Profitabilität.
3. Arista Networks (ANET)
Arista Networks veröffentlicht seine Geschäftszahlen am Dienstag nach Börsenschluss. Der Marktkonsens erwartet einen Gewinn je Aktie (EPS) von etwa 1,08 US-Dollar und einen Umsatz von rund 3,33 Milliarden US-Dollar.
Das Unternehmen hatte zuvor einen Gewinn je Aktie (EPS) von 1,06 bis 1,08 US-Dollar und einen Umsatz von rund 3,3 Milliarden US-Dollar prognostiziert. Angesichts des anhaltenden Ausbaus von KI-Rechenzentren steht besonders im Fokus, ob die Nachfrage nach Hochgeschwindigkeitsnetzwerkgeräten weiter steigt und das Unternehmen die Markterwartungen erneut übertreffen kann.
4. US-Zwischenwahlen
Auch die US-Zwischenwahlen finden am Dienstag statt. Der Markt beobachtet mögliche Veränderungen der Mehrheitsverhältnisse im Kongress und die Ausrichtung der nächsten politischen Maßnahmen.
Sollte sich die Kontrolle über das Repräsentantenhaus ändern, könnten der Ausbau von KI-Rechenzentren, die Regulierung der Technologiebranche und damit verbundene politische Maßnahmen betroffen sein. Dies könnte wiederum die Stimmung am Markt für Technologiewerte beeinflussen.
Mittwoch｜4. November
1. Qualcomm (QCOM)
Qualcomm veröffentlicht seine Geschäftszahlen am Mittwoch nach Börsenschluss. Der Marktkonsens erwartet einen Gewinn je Aktie (EPS) von etwa 2,16 bis 2,20 US-Dollar und einen Umsatz von rund 10,1 bis 10,3 Milliarden US-Dollar.
Der Gewinn je Aktie (EPS) dürfte gegenüber dem Vorjahreszeitraum um etwa 27 % bis 28 % sinken, der Umsatz um etwa 9 % bis 10 %. Besonders im Fokus stehen die Erholung des Geschäfts mit Smartphone-Chips und die Frage, ob KI-bezogene Geschäftsfelder neue Wachstumsimpulse liefern können.
2. Arm Holdings (ARM)
Auch ARM veröffentlicht seine Geschäftszahlen am Mittwoch nach Börsenschluss. Der Marktkonsens erwartet einen Gewinn je Aktie (EPS) von etwa 0,47 bis 0,48 US-Dollar und einen Umsatz von rund 1,38 Milliarden US-Dollar.
Der Gewinn je Aktie (EPS) dürfte gegenüber dem Vorjahreszeitraum um etwa 22 % und der Umsatz um rund 21 % steigen. Angesichts der anhaltend hohen Nachfrage nach KI-Chips und Rechenzentren wird der Markt besonders auf ARMs Lizenzgeschäft, die Lizenzerlöse und den Ausblick auf das künftige Wachstum achten.
Freitag｜6. November
US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft
Diesen Freitag wird außerdem der US-Arbeitsmarktbericht außerhalb der Landwirtschaft veröffentlicht.
Der Markt rechnet mit etwa 50.000 bis 62.000 neuen Stellen außerhalb der Landwirtschaft. Das wäre mehr als im vorherigen Bericht mit 29.000 Stellen. Die Arbeitslosenquote dürfte bei etwa 4,2 % bleiben.
Die Arbeitsmarktdaten werden die Einschätzung des Marktes zur weiteren Geldpolitik der US-Notenbank beeinflussen. Fällt die Beschäftigung stärker aus als erwartet, könnte das die Zinssenkungserwartungen beeinflussen. Schwächt sich der Arbeitsmarkt hingegen deutlich ab, könnten die Sorgen vor einer Konjunkturabkühlung wieder aufflammen.
Die wichtigsten Themen dieser Woche
Diese Woche stehen neben den Geschäftszahlen von Tech-Schwergewichten wie Apple, AMD und Palantir auch die US-Zwischenwahlen und die Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft an. Die Märkte könnten daher stärkeren Schwankungen ausgesetzt sein.
Besonders spannend wird, ob AMD mit seinen KI-Chips die Erwartungen übertrifft, Palantir sein rasantes Wachstum fortsetzt und Apple einen positiven Ausblick gibt.
Auf die Geschäftszahlen welches Unternehmens freust du dich am meisten? Wer wird deiner Meinung nach diese Woche die Markterwartungen am ehesten übertreffen?
