【01.11.2026 · Globaler Makro-Überblick – internes Briefing】
【Zentrale Einschätzung】
Die Erwartungen an eine Zinserhöhung der US-Notenbank um 50 Basispunkte kehren zurück. Zusammen mit den geopolitischen Spannungen im Nahen Osten, die den Ölpreis fünf Wochen in Folge steigen ließen, trieb dies die langfristigen Diskontsätze in die Höhe und belastete die Risikobereitschaft massiv. Intels Kurseinbruch um 28,58 % löste einen Rückgang des Philadelphia Semiconductor Index von über 7 % aus. Die hohen Investitionsausgaben der Technologiegiganten geraten zunehmend unter dem Aspekt der Cashflows unter die Lupe. Der Markt richtet sich insgesamt neu auf eine Stagflation aus.
【Wichtige Bewegungen und Ereignisse der letzten 24 Stunden】
• Rückblick auf die Makrothemen dieser Woche: Gold und Silber brechen ein, Technologieaktien werden verkauft, neue Zweifel an einer Zinserhöhung der US-Notenbank im Dezember: Laut BlockBeats nahm die Volatilität an den globalen Finanzmärkten in dieser Woche am 31. Oktober zu.
• Die drei großen US-Aktienindizes schlossen am Freitag niedriger, der Philadelphia Semiconductor Index verlor über 7 %, Intel brach um 28,58 % ein: Intel (INTC.O) verlor 28,58 % – der schlechteste Tagesverlust seit mindestens 40 Jahren.
• Fed-Präsidentin Logan: Die US-Notenbank muss die Zinsen noch mindestens zweimal um insgesamt 50 Basispunkte anheben: Logan nahm diese Woche an der Abstimmung der US-Notenbank teil, die mit 10 zu 2 Stimmen dafür ausfiel, die Zielspanne für den Leitzins bei 3,75 % bis 4,00 % zu belassen.
【Strategische Anlageempfehlungen】
Taktische Leerverkäufe bei anfälligen, hoch bewerteten Halbleiterwerten und hoch gehebelten Wachstumsaktien mit langer Duration; Übergewichtung von vorgelagerten Unternehmen der traditionellen Energiebranche und renditestarken Sachwerten als Absicherung gegen Stagflationsrisiken. Der kurzfristige Rücksetzer beim Spotpreis von Gold ändert nichts an den langfristigen Faktoren Dedollarisierung und Absicherung gegen Defizite. Bei Rücksetzern schrittweise Positionen aufbauen und eine defensive Kernposition etablieren.
Exklusiver Zugang: siehe angehefteten Beitrag auf der Profilseite #美股 #宏观经济 #Internationale Expansion
【Zentrale Einschätzung】
Die Erwartungen an eine Zinserhöhung der US-Notenbank um 50 Basispunkte kehren zurück. Zusammen mit den geopolitischen Spannungen im Nahen Osten, die den Ölpreis fünf Wochen in Folge steigen ließen, trieb dies die langfristigen Diskontsätze in die Höhe und belastete die Risikobereitschaft massiv. Intels Kurseinbruch um 28,58 % löste einen Rückgang des Philadelphia Semiconductor Index von über 7 % aus. Die hohen Investitionsausgaben der Technologiegiganten geraten zunehmend unter dem Aspekt der Cashflows unter die Lupe. Der Markt richtet sich insgesamt neu auf eine Stagflation aus.
【Wichtige Bewegungen und Ereignisse der letzten 24 Stunden】
• Rückblick auf die Makrothemen dieser Woche: Gold und Silber brechen ein, Technologieaktien werden verkauft, neue Zweifel an einer Zinserhöhung der US-Notenbank im Dezember: Laut BlockBeats nahm die Volatilität an den globalen Finanzmärkten in dieser Woche am 31. Oktober zu.
• Die drei großen US-Aktienindizes schlossen am Freitag niedriger, der Philadelphia Semiconductor Index verlor über 7 %, Intel brach um 28,58 % ein: Intel (INTC.O) verlor 28,58 % – der schlechteste Tagesverlust seit mindestens 40 Jahren.
• Fed-Präsidentin Logan: Die US-Notenbank muss die Zinsen noch mindestens zweimal um insgesamt 50 Basispunkte anheben: Logan nahm diese Woche an der Abstimmung der US-Notenbank teil, die mit 10 zu 2 Stimmen dafür ausfiel, die Zielspanne für den Leitzins bei 3,75 % bis 4,00 % zu belassen.
【Strategische Anlageempfehlungen】
Taktische Leerverkäufe bei anfälligen, hoch bewerteten Halbleiterwerten und hoch gehebelten Wachstumsaktien mit langer Duration; Übergewichtung von vorgelagerten Unternehmen der traditionellen Energiebranche und renditestarken Sachwerten als Absicherung gegen Stagflationsrisiken. Der kurzfristige Rücksetzer beim Spotpreis von Gold ändert nichts an den langfristigen Faktoren Dedollarisierung und Absicherung gegen Defizite. Bei Rücksetzern schrittweise Positionen aufbauen und eine defensive Kernposition etablieren.
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