Intel erlebte am Freitag den schlimmsten Tag seit 52 Jahren.
Am 30. Oktober schloss die Aktie bei 65,76 US-Dollar, ein Tagesverlust von 28,58 %. Zur Eröffnung sprang sie direkt mit einem Gap von 25,75 % nach unten: Der Eröffnungskurs lag bei 68,36 US-Dollar und damit 23,71 US-Dollar unter dem Schlusskurs des Vortags von 92,07 US-Dollar. In diesem großen Bereich dazwischen wurde überhaupt nicht gehandelt. Im Tagesverlauf fiel die Aktie bis auf 63,20 US-Dollar; das Tageshoch lag bei nur 68,77 US-Dollar. Auch zum Schluss konnte sie den Eröffnungskurs nicht zurückerobern. Das Handelsvolumen lag bei 454 Millionen Aktien – dem 3,9-Fachen des durchschnittlichen 20-Tage-Volumens von 116 Millionen. Die Panikverkäufe kamen geballt auf den Markt.
Der Auslöser waren die Prognosen nach der Bilanzvorlage: Für das vierte Quartal stellte Intel einen Umsatz von 15 bis 16 Milliarden US-Dollar in Aussicht, gegenüber erwarteten rund 17,1 Milliarden US-Dollar. Die Prognose für den bereinigten Gewinn je Aktie lag bei 0,25 US-Dollar, statt der erwarteten rund 0,45 US-Dollar – die Prognose wurde also praktisch halbiert. Hinzu kam die Explosion in einer Fabrik in Israel, die im vierten Quartal weitere Umsatzeinbußen von etwa 300 Millionen US-Dollar nach sich ziehen soll. Der Markt halbierte die Erwartungen an nur einem Tag.
Im größeren Bild wird es noch deutlicher: Zu Jahresbeginn startete die Aktie bei 39,38 US-Dollar und stieg bis zum Hoch von 142,35 US-Dollar am 30. Juni – mehr als das 2,6-Fache innerhalb eines halben Jahres. In den folgenden vier Monaten fiel jedes Hoch niedriger aus: 135,74 US-Dollar im Juli, 127,44 US-Dollar im September und 126,00 US-Dollar im Oktober. Am Freitag lag die Aktie bereits 53,8 % unter ihrem Höchststand. Seit Jahresbeginn steht sie dennoch mit 67,0 % im Plus. Der Rückgang hat also die Gewinne der zweiten Jahreshälfte aufgezehrt, nicht die des gesamten Jahres.
Die Indikatoren sind bereits in den Extrembereich gefallen: Der RSI (14-Tage-Relative-Stärke-Index, ein Indikator für kurzfristig überkaufte oder überverkaufte Märkte) liegt bei 25,10 und damit unter der Überverkauft-Schwelle von 30. Der K-Wert des Stochastik-RSI ist auf null gefallen – ein Zeichen dafür, dass der Markt kurzfristig überverkauft ist. Der MACD (ein Indikator für die Stärke eines Trends) liegt bei -6,43, die Signallinie bei -4,49 und das Histogramm bei -1,94. Beide Linien driften weiter nach unten auseinander; die Bären haben die Oberhand. Auch alle gleitenden Durchschnitte wurden unterschritten: der 20-Tage-Durchschnitt bei 96,39 US-Dollar, der 50-Tage-Durchschnitt bei 101,11 US-Dollar und der 200-Tage-Durchschnitt bei 86,86 US-Dollar. Die Schlusskurskerze hat sie alle nach unten durchbrochen.
Nach unten ist 63,20 US-Dollar die erste wichtige Marke: Das war das Tagestief am Freitag und liegt genau im Bereich der Konsolidierung von Mitte April zwischen 62 und 68 US-Dollar. Hält diese Marke, hat eine kurzfristige technische Erholung eine Basis. Fällt sie, liegt die nächste Unterstützung im Bereich von 58 bis 61 US-Dollar, der Plattform von Anfang April. Nach oben ist zunächst 68,77 US-Dollar zu beachten, das Freitags-Hoch. Gelingt es der Aktie nicht einmal, dieses Niveau zurückzuerobern, wäre eine Erholung schwach. Darüber liegt der 200-Tage-Durchschnitt bei 86,86 US-Dollar, mitten in der Kurslücke. Erst wenn die Aktie wieder über 92,07 US-Dollar steigt – die obere Begrenzung der Kurslücke –, wäre der Ausbruch nach unten als Fehlausbruch einzustufen.
Wichtig ist: Überverkauftheit in Verbindung mit außergewöhnlich hohem Volumen ist oft ein Zeichen dafür, dass sich Panikverkäufe konzentrieren. Eine technische Erholung kann daher kurzfristig jederzeit einsetzen. Eine Erholung ist jedoch keine Trendwende: Die Halbierung der Prognose ist ein fundamentales Problem, und die Ergebnisse des vierten Quartals müssen sich erst noch Schritt für Schritt in den Zahlen zeigen. Die technische Analyse kann das Timing beeinflussen, nicht aber die Richtung. Eine Kurslücke ist schlicht ein Bereich, in dem Angebot und Nachfrage an einem Tag völlig aus dem Gleichgewicht geraten sind – ein Vakuum, das sich kurzfristig nur schwer schließen lässt. Die obere Begrenzung der Kurslücke bei 92,07 US-Dollar ist die erste wichtige Hürde, die die Bullen zurückerobern müssen.
Chartmuster entstehen durch eingezeichnete Linien. Je nachdem, wo verschiedene Personen diese Linien ziehen, können die Werte um mehrere Dollar voneinander abweichen. Sie sind kein exaktes Lineal. Dieser Beitrag behandelt ausschließlich die technische Analyse und stellt keine Anlageberatung dar.
#英特尔 #美股
Am 30. Oktober schloss die Aktie bei 65,76 US-Dollar, ein Tagesverlust von 28,58 %. Zur Eröffnung sprang sie direkt mit einem Gap von 25,75 % nach unten: Der Eröffnungskurs lag bei 68,36 US-Dollar und damit 23,71 US-Dollar unter dem Schlusskurs des Vortags von 92,07 US-Dollar. In diesem großen Bereich dazwischen wurde überhaupt nicht gehandelt. Im Tagesverlauf fiel die Aktie bis auf 63,20 US-Dollar; das Tageshoch lag bei nur 68,77 US-Dollar. Auch zum Schluss konnte sie den Eröffnungskurs nicht zurückerobern. Das Handelsvolumen lag bei 454 Millionen Aktien – dem 3,9-Fachen des durchschnittlichen 20-Tage-Volumens von 116 Millionen. Die Panikverkäufe kamen geballt auf den Markt.
Der Auslöser waren die Prognosen nach der Bilanzvorlage: Für das vierte Quartal stellte Intel einen Umsatz von 15 bis 16 Milliarden US-Dollar in Aussicht, gegenüber erwarteten rund 17,1 Milliarden US-Dollar. Die Prognose für den bereinigten Gewinn je Aktie lag bei 0,25 US-Dollar, statt der erwarteten rund 0,45 US-Dollar – die Prognose wurde also praktisch halbiert. Hinzu kam die Explosion in einer Fabrik in Israel, die im vierten Quartal weitere Umsatzeinbußen von etwa 300 Millionen US-Dollar nach sich ziehen soll. Der Markt halbierte die Erwartungen an nur einem Tag.
Im größeren Bild wird es noch deutlicher: Zu Jahresbeginn startete die Aktie bei 39,38 US-Dollar und stieg bis zum Hoch von 142,35 US-Dollar am 30. Juni – mehr als das 2,6-Fache innerhalb eines halben Jahres. In den folgenden vier Monaten fiel jedes Hoch niedriger aus: 135,74 US-Dollar im Juli, 127,44 US-Dollar im September und 126,00 US-Dollar im Oktober. Am Freitag lag die Aktie bereits 53,8 % unter ihrem Höchststand. Seit Jahresbeginn steht sie dennoch mit 67,0 % im Plus. Der Rückgang hat also die Gewinne der zweiten Jahreshälfte aufgezehrt, nicht die des gesamten Jahres.
Die Indikatoren sind bereits in den Extrembereich gefallen: Der RSI (14-Tage-Relative-Stärke-Index, ein Indikator für kurzfristig überkaufte oder überverkaufte Märkte) liegt bei 25,10 und damit unter der Überverkauft-Schwelle von 30. Der K-Wert des Stochastik-RSI ist auf null gefallen – ein Zeichen dafür, dass der Markt kurzfristig überverkauft ist. Der MACD (ein Indikator für die Stärke eines Trends) liegt bei -6,43, die Signallinie bei -4,49 und das Histogramm bei -1,94. Beide Linien driften weiter nach unten auseinander; die Bären haben die Oberhand. Auch alle gleitenden Durchschnitte wurden unterschritten: der 20-Tage-Durchschnitt bei 96,39 US-Dollar, der 50-Tage-Durchschnitt bei 101,11 US-Dollar und der 200-Tage-Durchschnitt bei 86,86 US-Dollar. Die Schlusskurskerze hat sie alle nach unten durchbrochen.
Nach unten ist 63,20 US-Dollar die erste wichtige Marke: Das war das Tagestief am Freitag und liegt genau im Bereich der Konsolidierung von Mitte April zwischen 62 und 68 US-Dollar. Hält diese Marke, hat eine kurzfristige technische Erholung eine Basis. Fällt sie, liegt die nächste Unterstützung im Bereich von 58 bis 61 US-Dollar, der Plattform von Anfang April. Nach oben ist zunächst 68,77 US-Dollar zu beachten, das Freitags-Hoch. Gelingt es der Aktie nicht einmal, dieses Niveau zurückzuerobern, wäre eine Erholung schwach. Darüber liegt der 200-Tage-Durchschnitt bei 86,86 US-Dollar, mitten in der Kurslücke. Erst wenn die Aktie wieder über 92,07 US-Dollar steigt – die obere Begrenzung der Kurslücke –, wäre der Ausbruch nach unten als Fehlausbruch einzustufen.
Wichtig ist: Überverkauftheit in Verbindung mit außergewöhnlich hohem Volumen ist oft ein Zeichen dafür, dass sich Panikverkäufe konzentrieren. Eine technische Erholung kann daher kurzfristig jederzeit einsetzen. Eine Erholung ist jedoch keine Trendwende: Die Halbierung der Prognose ist ein fundamentales Problem, und die Ergebnisse des vierten Quartals müssen sich erst noch Schritt für Schritt in den Zahlen zeigen. Die technische Analyse kann das Timing beeinflussen, nicht aber die Richtung. Eine Kurslücke ist schlicht ein Bereich, in dem Angebot und Nachfrage an einem Tag völlig aus dem Gleichgewicht geraten sind – ein Vakuum, das sich kurzfristig nur schwer schließen lässt. Die obere Begrenzung der Kurslücke bei 92,07 US-Dollar ist die erste wichtige Hürde, die die Bullen zurückerobern müssen.
Chartmuster entstehen durch eingezeichnete Linien. Je nachdem, wo verschiedene Personen diese Linien ziehen, können die Werte um mehrere Dollar voneinander abweichen. Sie sind kein exaktes Lineal. Dieser Beitrag behandelt ausschließlich die technische Analyse und stellt keine Anlageberatung dar.
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