Wie wir in früheren Artikeln erwähnt haben, mangelt es diesem Markt niemals an Überraschungen – und erst recht nicht an Gelegenheiten. Und nun ist plötzlich ein neuer schwarzer Schwan aufgetaucht: Die größte Kryptobörse der Welt wurde Opfer des bislang größten Hackerangriffs ihrer Geschichte.

Nach einigen Meldungen, die ich heute Vormittag gesehen habe, wurde Binance heute (30. Oktober) gegen 5:42 Uhr Pekinger Zeit Opfer des bislang größten Hackerangriffs ihrer Geschichte. Den neuesten Schätzungen auf Grundlage von On-Chain-Daten zufolge haben die Hacker zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Artikels innerhalb von weniger als einer Stunde Vermögenswerte im Wert von mehr als 6 Milliarden US-Dollar aus Binance-Hot-Wallets abgezogen. Diese Zahl ist zwar noch eine vorläufige Schätzung, aber selbst nach den Schätzungen einiger Medien von 3 Milliarden US-Dollar wäre dies bereits ein schwerwiegender Hackerangriff. Um 6:22 Uhr gab Binance bekannt, dass Auszahlungen vorübergehend ausgesetzt würden.

Dieser Hackerangriff hat auch den bisherigen Rekord des größten Diebstahls in der Kryptogeschichte gebrochen: 2025 hatten Hacker bei Bybit 1,5 Milliarden US-Dollar erbeutet. Sogar Elon Musk veröffentlichte dazu auf X einen vielsagenden Satz: „Jeder Tag ist ein Zero-Day“, wie unten zu sehen ist. Zum genauen Ablauf des Diebstahls aus der Binance-Hot-Wallet gibt es online bereits zahlreiche detaillierte Beschreibungen. Darauf gehen wir hier nicht weiter ein. Wer sich dafür interessiert, kann einfach Google oder ChatGPT fragen.

Während sich der Vorfall rasch ausbreitete, fiel Bitcoin heute auch direkt unter den EMA 21 (entspricht 76.560 US-Dollar) und den EMA 55 (entspricht 78.900 US-Dollar) auf Tagesbasis. Der Tiefststand lag bei etwa 76.500 US-Dollar, wie unten zu sehen ist. Dieser Rückgang war natürlich vor allem auf die Panik infolge des Angriffs auf das Netzwerk der Börse zurückzuführen und nicht auf das Bitcoin-Netzwerk selbst.

Viele fragen sich jetzt vermutlich: Wenn sich der Diebstahl von Vermögenswerten im Wert von mehr als 6 Milliarden US-Dollar bestätigt, wie wird Binance diesen Verlust ausgleichen? Binance betont zwar seit Langem, über einen SAFU-Fonds zum Schutz der Vermögenswerte seiner Nutzer zu verfügen, aber ich habe mir die Wallet-Adresse des Fonds angesehen. Die dortigen Notfallreserven belaufen sich derzeit auf knapp 1,1 Milliarden US-Dollar, wie unten zu sehen ist.

Wenn der bestätigte Diebstahl also den Betrag dieser Reserven übersteigt und Binance bereit ist, den Nutzern den gesamten Verlust zu erstatten, ist nicht auszuschließen, dass das Unternehmen dafür eigene Vermögenswerte oder andere Mittel einsetzen muss. Wie dem auch sei: Selbst für die größte Kryptobörse der Welt wäre das eine enorme Summe.

Zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Artikels hat Tether mitgeteilt, USDT im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar eingefroren zu haben, die von den Hackern abgezogen worden waren (ein Einfrieren bedeutet nicht, dass die Gelder zurückgeholt werden können). Circle hat außerdem USDC im Wert von 823 Millionen US-Dollar eingefroren, und Aave hat seinen Kreditmarkt auf Avalanche eingefroren, um die Hacker daran zu hindern, die gestohlenen Gelder als Sicherheiten für Kredite zu verwenden. Die gestohlenen BTC und ETH lassen sich allerdings nicht einfrieren ...

Als Nächstes sollten wir vor allem auf einige Dinge achten: Wie hoch ist die endgültig bestätigte Summe der gestohlenen Gelder? Wie viel davon kann zurückgeholt werden? Wird Binance neben SAFU auch eigene Mittel oder andere Reserven einsetzen? Werden Nutzer nach diesem Vorfall massenhaft ihre Gelder abziehen? Diese Fragen werden die Stimmung am Markt und das Ausmaß der kurzfristigen Kursschwankungen in den nächsten Tagen weiter beeinflussen.

Wir sagen oft, dass Sicherheit immer relativ ist. Bequemlichkeit und Sicherheit schließen sich meist gegenseitig aus, ebenso wie hohe Renditen und niedriges Risiko. Bei zentralisierten Börsen bemisst sich die Sicherheit nicht daran, wie viel der Anbieter den Nutzern zuvor versprochen hat, sondern daran, ob er seine Versprechen gegenüber den Nutzern nach einem Extremereignis tatsächlich einhalten kann. Der Vorfall ist nun allerdings passiert. Als normale Nutzer sollten wir jetzt vor allem ruhig bleiben. Wenn du noch Vermögenswerte bei Binance hast, solltest du dich am besten zeitnah über die offiziellen Kanäle von Binance informieren und auf dem neuesten Stand halten. Klicke insbesondere nicht aus persönlicher Panik wahllos auf Links im Internet oder in E-Mails, die sich auf diesen Vorfall beziehen, um Phishing zu vermeiden.

Am 31. Oktober vor 18 Jahren verschickte jemand, der sich Satoshi Nakamoto nannte, eine neunstöckige PDF-Datei – das Bitcoin-Whitepaper. Darin stand der Satz: „ohne die Notwendigkeit einer vertrauenswürdigen Drittpartei“. Und heute, 18 Jahre später, wurden einer der größten vertrauenswürdigen Drittanbieter der Welt vermutlich Vermögenswerte im Wert von mehr als 6 Milliarden US-Dollar von Hackern gestohlen.

Dieser Vorfall erinnert uns erneut daran: BEWAHRE DEINE SCHLÜSSEL SELBST AUF. NICHT DEINE SCHLÜSSEL, NICHT DEINE MÜNZEN. 

Natürlich gilt auch hier, wie oben erwähnt: Sicherheit ist immer relativ. Für Krypto-Neulinge ohne Erfahrung mit der Blockchain oder Wallets gilt: Führt keine Aktionen aus, mit denen ihr nicht vertraut seid, nur um die vermeintliche Sicherheit zu erreichen, von der andere sprechen. Wenn du deine Gelder bei einer großen Börse aufbewahrst und diese gehackt wird, hast du noch eine Chance auf Erstattung oder Entschädigung. Werden deine Gelder hingegen gestohlen oder durch einen Phishing-Angriff erbeutet, weil du selbst unsachgemäß mit deiner Wallet oder auf der Blockchain umgegangen bist, gibt es praktisch keine Möglichkeit mehr, Schadenersatz zu bekommen – deine Gelder sind dann im Grunde vollständig verloren.

Bereits in unserem E-Book aus dem Jahr 2023 (Fortgeschrittenes Denken in der Blockchain) haben wir ein ähnliches Thema angesprochen. Damals lautete mein Rat: Bewahrt möglichst nicht mehr als 100.000 US-Dollar an Vermögenswerten auf einer einzelnen CEX (zentralisierten Börse) auf. Und über all die Jahre habe auch ich stets an dieser Gewohnheit festgehalten, denn 100.000 US-Dollar sind die Obergrenze für Verluste durch unerwartete Risiken der Zentralisierung, die ich bei einer einzelnen CEX in Kauf zu nehmen bereit bin (ohne persönliche Handelsverluste).

Was die Nutzung von Wallets angeht, haben wir dieses Thema schon oft angesprochen und auch einige konkrete Vorgehensweisen von mir persönlich geteilt. Wer sich dafür interessiert, kann einfach nach älteren Artikeln oder E-Books von Hua Li Hua Wai suchen und sie noch einmal lesen.

Deshalb können wir uns hier ruhig noch eine Frage stellen: Wie viel Geld möchtest du selbst auf jeder zentralisierten Börse belassen?

Abgesehen von den oben besprochenen Ereignissen höherer Gewalt haben wir in früheren Artikeln auch einige aktuelle makroökonomische Faktoren erwähnt. Zum Beispiel haben KI-Unternehmen derzeit Schwierigkeiten bei der Finanzierung, die Inflation in den USA lässt eine Zinserhöhung der Federal Reserve im Dezember sehr wahrscheinlich erscheinen, und der Krieg zwischen den USA und dem Iran könnte nach den US-Zwischenwahlen sehr wahrscheinlich wieder aufflammen ...

Obwohl die ETF-Zuflüsse in dieser Woche bislang insgesamt weiterhin positiv sind, lässt sich angesichts der Auswirkungen solcher unvorhersehbaren Ereignisse und der ungünstigen makroökonomischen Faktoren nicht ausschließen, dass Bitcoin noch weiter fällt – etwa kurzfristig zurück in den Bereich von 74.000 bis 76.000 US-Dollar. Betrachtet man jedoch einen längeren Zeithorizont, gilt auch das, was ich im vorherigen Artikel (28. Oktober) erwähnt habe: Wir können zwar immer noch nicht genau wissen, in welcher Phase wir uns gerade befinden, aber wahrscheinlich stehen wir erneut am Anfang einer neuen Phase.

Das heißt: Kurzfristig kann es weiterhin zu erheblichen Schwankungen kommen, und die Entwicklung könnte uns bisweilen enttäuschen oder in Panik versetzen. Über einen längeren Zeitraum betrachtet halte ich den Spielraum für einen weiteren Rückgang von Bitcoin in diesem Jahr jedoch für recht begrenzt. Unter den aktuellen Bedingungen liegt das äußerste Niveau, das ich mir vorstellen kann, ungefähr bei 66.000 bis 70.000 US-Dollar. Betrachtet man das Verhältnis von Risiko und Rendite, sind weder das weitere Abwarten auf dieses äußerste Niveau noch ein panikartiger Komplettverkauf, der durch das unvorhersehbare Ereignis den bestehenden Plan über den Haufen wirft, besonders kluge Vorgehensweisen. Stattdessen halte ich es weiterhin für vernünftig, im Rahmen der eigenen Risikotoleranz zunächst eine angemessene Position zu halten und wie geplant schrittweise weiter einzusteigen.

Die Dunkelheit vor dem Morgengrauen ist am längsten. Wenn die aktuelle Unsicherheit allmählich nachlässt und sich alles geklärt hat, werden wir wieder sehen, wie eine neue Morgensonne aufgeht.

Das war’s für diese Ausgabe (20261030). Alle obigen Inhalte sind persönliche Ansichten und Analysen und dienen lediglich der Reflexion und dem Austausch. Sie stellen keine Anlageberatung dar.