Wenn alle laut verkünden, Microsoft sei auf der sicheren Seite und die KI-Geldmaschine unschlagbar, ist meistens genau dann größte Vorsicht geboten.
Ich habe gerade einen Blick auf den Wettmarkt von Shensuanzi geworfen: Über 72 % setzen darauf, dass Microsoft die Erwartungen übertrifft. Offenbar sind alle ziemlich optimistisch, was Microsofts Geschäftszahlen angeht.
Alle wetten auf die KI-Erträge von Microsoft. Aber wir müssen hinter die Fassade schauen: Microsoft steckt gerade in einer äußerst heiklen Lage. Wie ein Musterschüler, für den nur die volle Punktzahl als bestanden gilt.
Warum glaube ich, dass die Geschäftszahlen mit hoher Wahrscheinlichkeit besser als erwartet ausfallen?
Ein Blick auf das Kerngeschäft: Azure ist weiterhin eine Geldmaschine, und die Kundenbindung im Unternehmensbereich ist extrem stark. Solange die Nachfrage nach KI-Rechenleistung anhält, liegen Umsatz und Gewinn knapp über den Erwartungen – das ist praktisch schon seit jeher der Normalfall. Deshalb habe ich bei Shensuanzis Prognose weiterhin entschlossen auf „Ja“ gesetzt.
Aber wo liegt die echte Falle?
Die Erwartungen sind zu hoch, der Spielraum für Fehler praktisch null! Der größte Widerspruch bei Microsoft ist derzeit, dass Copilot viel langsamer Geld einbringt, als die KI-Infrastruktur Geld verbrennt. Wenn morgen früh die Geschäftszahlen veröffentlicht werden und der Gewinn für das laufende Quartal zwar über den Erwartungen liegt, sich das Management aber verplappert und sagt, man werde im nächsten Quartal noch Hunderte Milliarden in Investitionen stecken, dann werden die Leute an der Wall Street garantiert sofort die Meinung ändern. Man darf nicht vergessen: Besser als erwartete Geschäftszahlen bedeuten keineswegs, dass der Aktienkurs zwangsläufig steigt. Dass eine Aktie erst mit einem Kurssprung eröffnet und dann fällt und Kleinanleger auf dem falschen Fuß erwischt, hat man schon oft genug erlebt.
Meine Strategie lautet also: Bei Shensuanzi auf „besser als erwartet“ setzen, um meine Gewinnchancen zu nutzen und Punkte zu sammeln. Mit echtem Geld gehe ich aber keinesfalls mit einer großen Position eine einseitige Wette ein. Ich warte ab, bis die Geschäftszahlen vorliegen, und schaue mir an, welchen Ausblick das Unternehmen gibt, bevor ich handle.
#币安神算子 #微软财报能否兑现ai红利 #MSFT $MSFT
Ich habe gerade einen Blick auf den Wettmarkt von Shensuanzi geworfen: Über 72 % setzen darauf, dass Microsoft die Erwartungen übertrifft. Offenbar sind alle ziemlich optimistisch, was Microsofts Geschäftszahlen angeht.
Alle wetten auf die KI-Erträge von Microsoft. Aber wir müssen hinter die Fassade schauen: Microsoft steckt gerade in einer äußerst heiklen Lage. Wie ein Musterschüler, für den nur die volle Punktzahl als bestanden gilt.
Warum glaube ich, dass die Geschäftszahlen mit hoher Wahrscheinlichkeit besser als erwartet ausfallen?
Ein Blick auf das Kerngeschäft: Azure ist weiterhin eine Geldmaschine, und die Kundenbindung im Unternehmensbereich ist extrem stark. Solange die Nachfrage nach KI-Rechenleistung anhält, liegen Umsatz und Gewinn knapp über den Erwartungen – das ist praktisch schon seit jeher der Normalfall. Deshalb habe ich bei Shensuanzis Prognose weiterhin entschlossen auf „Ja“ gesetzt.
Aber wo liegt die echte Falle?
Die Erwartungen sind zu hoch, der Spielraum für Fehler praktisch null! Der größte Widerspruch bei Microsoft ist derzeit, dass Copilot viel langsamer Geld einbringt, als die KI-Infrastruktur Geld verbrennt. Wenn morgen früh die Geschäftszahlen veröffentlicht werden und der Gewinn für das laufende Quartal zwar über den Erwartungen liegt, sich das Management aber verplappert und sagt, man werde im nächsten Quartal noch Hunderte Milliarden in Investitionen stecken, dann werden die Leute an der Wall Street garantiert sofort die Meinung ändern. Man darf nicht vergessen: Besser als erwartete Geschäftszahlen bedeuten keineswegs, dass der Aktienkurs zwangsläufig steigt. Dass eine Aktie erst mit einem Kurssprung eröffnet und dann fällt und Kleinanleger auf dem falschen Fuß erwischt, hat man schon oft genug erlebt.
Meine Strategie lautet also: Bei Shensuanzi auf „besser als erwartet“ setzen, um meine Gewinnchancen zu nutzen und Punkte zu sammeln. Mit echtem Geld gehe ich aber keinesfalls mit einer großen Position eine einseitige Wette ein. Ich warte ab, bis die Geschäftszahlen vorliegen, und schaue mir an, welchen Ausblick das Unternehmen gibt, bevor ich handle.
#币安神算子 #微软财报能否兑现ai红利 #MSFT $MSFT
