STRC: Vom Einstieg bis zur Profitabilität – wie geht es weiter?
Im August und September war ich mit meiner Frau und meinen Kindern zum Urlaub vor der Hitze unterwegs, daher lag mein Leseplan eine Weile auf Eis. Vor ein paar Tagen habe ich die Lektüre wieder aufgenommen: „The Intelligent Investor“ in der Erstausgabe von 1949.
Im vierten Kapitel und den folgenden Kapiteln wird immer wieder betont: Vorzugsaktien legen bei schwachen Märkten zahlreiche Probleme offen und eignen sich nur zum Kauf, wenn ihr Kurs auf ein unangemessen niedriges Niveau fällt!
Dieser Satz hat mich sofort getroffen. Die Lehren, mit denen kluge Menschen 1949 typische Fallstricke aufzeigten, ignorieren wir 2026 immer noch. Ihr wisst sicher, was ich meine.
In diesem Rückblick teile ich entlang der zeitlichen Abfolge und meiner persönlichen Gedanken vier langfristig wirksame Arbitragestrategien. Ich hoffe, sie sind für alle hilfreich, die diese Phase selbst erlebt haben oder nicht, sich aber für Arbitrage interessieren. Gleichzeitig ist es auch meine eigene Nachbetrachtung.
Bei dieser STRC-Phase ging es jedoch nicht nur um Arbitrage, sondern auch um:
1/ Strategische Manöver rund um Pendle PT/YT, etwa durch das Minten großer Mengen YT-apyUSD und anschließendes Swing-Trading sowie die enormen Zinsauszahlungen aus dem Rückfluss von YT-sUSDat;
2/ Arbitrage aufgrund von Projektmechanismen, etwa bei der Abweichung zwischen Orakelpreis, On-Chain-Preis und Vertragspreis von sUSDat;
3/ Den Wettbewerb um Routing über LPs mit unterschiedlichen Gebühren – etwa darum, ob 0,25 % oder 0,1999 % besser sind. Oder man nutzt direkt einen LP mit 0,0001 % Gebühren, um zu kaufen und zu verkaufen und so die hohe Abgabe beim Swap zu umgehen;
4/ Und vor allem: Positionsmanagement und Risikokontrolle.
Insgesamt war der STRC-Kampf 2026 eine Lektion, an die ich mich seit meinem Einstieg in die Krypto-Szene erinnern werde. Er dauerte so lange und umfasste so viele verschiedene Strategien, dass ich mich heute kaum noch an alles erinnern kann.
Deshalb möchte ich euch auch daran erinnern, eure Rückblicke zeitnah festzuhalten. Selbst wenn ihr sie nicht sofort veröffentlichen wollt, solltet ihr die Details zunächst für euch selbst notieren, damit ihr eure Vorgehensweise weiterentwickeln könnt.
Die beiden Grundlagenmodelle zur Arbitrage, über die ich zuvor geschrieben habe, waren die Vorbereitung auf diese Zusammenfassung und folgen derselben Logik wie meine tatsächlichen Trades: das Depeg-Arbitragemodell „A = B“ und das Depeg-Arbitragemodell „A = B, B = C, also A = C“.
Rückblick auf die Reihe: Wie ich zu STRC kam; Arbitrage zur Selbstrettung, Teil 1 (Depeg-Arbitrage zwischen apxUSD und apyUSD); Teil 2 (Spread-Arbitrage durch Short-Positionen auf STRC mit drei Währungspaaren); Teil 3 (sUSDat-Swaps und LPs).
Damit endet die Reihe. Wenn ihr weitere Ansätze diskutieren möchtet, schreibt gern einen Kommentar ～
Dies dient ausschließlich dem Informationsaustausch und stellt keine Anlageberatung dar.
BitHappy – kontinuierlich in Weiterentwicklung
Im August und September war ich mit meiner Frau und meinen Kindern zum Urlaub vor der Hitze unterwegs, daher lag mein Leseplan eine Weile auf Eis. Vor ein paar Tagen habe ich die Lektüre wieder aufgenommen: „The Intelligent Investor“ in der Erstausgabe von 1949.
Im vierten Kapitel und den folgenden Kapiteln wird immer wieder betont: Vorzugsaktien legen bei schwachen Märkten zahlreiche Probleme offen und eignen sich nur zum Kauf, wenn ihr Kurs auf ein unangemessen niedriges Niveau fällt!
Dieser Satz hat mich sofort getroffen. Die Lehren, mit denen kluge Menschen 1949 typische Fallstricke aufzeigten, ignorieren wir 2026 immer noch. Ihr wisst sicher, was ich meine.
In diesem Rückblick teile ich entlang der zeitlichen Abfolge und meiner persönlichen Gedanken vier langfristig wirksame Arbitragestrategien. Ich hoffe, sie sind für alle hilfreich, die diese Phase selbst erlebt haben oder nicht, sich aber für Arbitrage interessieren. Gleichzeitig ist es auch meine eigene Nachbetrachtung.
Bei dieser STRC-Phase ging es jedoch nicht nur um Arbitrage, sondern auch um:
1/ Strategische Manöver rund um Pendle PT/YT, etwa durch das Minten großer Mengen YT-apyUSD und anschließendes Swing-Trading sowie die enormen Zinsauszahlungen aus dem Rückfluss von YT-sUSDat;
2/ Arbitrage aufgrund von Projektmechanismen, etwa bei der Abweichung zwischen Orakelpreis, On-Chain-Preis und Vertragspreis von sUSDat;
3/ Den Wettbewerb um Routing über LPs mit unterschiedlichen Gebühren – etwa darum, ob 0,25 % oder 0,1999 % besser sind. Oder man nutzt direkt einen LP mit 0,0001 % Gebühren, um zu kaufen und zu verkaufen und so die hohe Abgabe beim Swap zu umgehen;
4/ Und vor allem: Positionsmanagement und Risikokontrolle.
Insgesamt war der STRC-Kampf 2026 eine Lektion, an die ich mich seit meinem Einstieg in die Krypto-Szene erinnern werde. Er dauerte so lange und umfasste so viele verschiedene Strategien, dass ich mich heute kaum noch an alles erinnern kann.
Deshalb möchte ich euch auch daran erinnern, eure Rückblicke zeitnah festzuhalten. Selbst wenn ihr sie nicht sofort veröffentlichen wollt, solltet ihr die Details zunächst für euch selbst notieren, damit ihr eure Vorgehensweise weiterentwickeln könnt.
Die beiden Grundlagenmodelle zur Arbitrage, über die ich zuvor geschrieben habe, waren die Vorbereitung auf diese Zusammenfassung und folgen derselben Logik wie meine tatsächlichen Trades: das Depeg-Arbitragemodell „A = B“ und das Depeg-Arbitragemodell „A = B, B = C, also A = C“.
Rückblick auf die Reihe: Wie ich zu STRC kam; Arbitrage zur Selbstrettung, Teil 1 (Depeg-Arbitrage zwischen apxUSD und apyUSD); Teil 2 (Spread-Arbitrage durch Short-Positionen auf STRC mit drei Währungspaaren); Teil 3 (sUSDat-Swaps und LPs).
Damit endet die Reihe. Wenn ihr weitere Ansätze diskutieren möchtet, schreibt gern einen Kommentar ～
Dies dient ausschließlich dem Informationsaustausch und stellt keine Anlageberatung dar.
BitHappy – kontinuierlich in Weiterentwicklung