STRC: Vom Einstieg bis zum Gewinn – Arbitrage als Selbsthilfe, Teil 3
In den ersten beiden Beiträgen ging es um zwei Wege, das eingesetzte Kapital wieder hereinzuholen. Kehren wir zur Formel zurück: Da sowohl apxUSD als auch sUSDat mit STRC zusammenhängen, lässt sie sich wie folgt umformen:
sUSDat ≈ apxUSD × y ≈ STRC × 0.01 × y
Das heißt, auch zwischen sUSDat und apxUSD lässt sich Arbitrage bei Abweichungen von der Kursbindung betreiben. Wenn apxUSD im Verhältnis zu sUSDat stärker fällt, als es der Faktor vorgibt (meist, weil apxUSD im Kurs sinkt), kauft man die günstigere Seite und wartet, bis sich die Kurse wieder annähern.
Nachdem ich über eine Woche lang mit dem Tausch bei Abweichungen von der Kursbindung verdient hatte, wurden die Gelegenheiten plötzlich seltener. Es stellte sich heraus, dass jemand einen LP-Pool für apxUSD und sUSDat eingerichtet hatte und der Wechselkurs dadurch immer stabiler wurde. Also stieg auch ich ins LP-Geschäft ein und tauschte nur noch bei extremen Schwankungen. Damit waren $300–500 am Tag ganz einfach verdient. Je größer die LP-Position wurde und je weniger Leute apxUSD mit Verlust verkauften, desto seltener wurden auch die Gelegenheiten. Ende Juni erholte sich STRC auf etwa 80, und ich war schon fast wieder bei meinem Break-even-Kurs von 82.
Als Nächstes kam der Weg zum Gewinn. Im Kern ging es weiterhin um dasselbe: Sobald sich das Verhältnis zwischen den Faktoren verschiebt, öffnet sich ein Zeitfenster, in dem man handeln kann. Doch diese Fenster sind oft nur kurz, und Slippage sowie Gebühren können den Gewinn schnell aufzehren. Ab Juli ließ sich mit den ersten drei Methoden ohne Hebel kaum mehr als 1 % Gewinn erzielen; mit Hebel reichte die Liquidität nicht aus. Im Juni hatten zu viele Leute ihre Verluste realisiert und das Feld verlassen, sodass die Kursdifferenzen deutlich seltener auftraten.
Ich hielt apyUSD und sUSDat jedoch bis Mitte September und habe apyUSD erst vor Kurzem vollständig verkauft. Nicht aus emotionaler Verbundenheit, sondern weil es noch Arbitragemöglichkeiten gab. Setzt man die Formel weiter um, ergibt sich auch zwischen sUSDat und apyUSD ein Verhältnis der Faktoren:
sUSDat × x ≈ STRC × y
Das Vorgehen war im Wesentlichen dasselbe wie zuvor: weiterhin tauschen, weiterhin LP. Am verrücktesten Tag verkaufte ein Großinvestor innerhalb eines Tages 2 Millionen apyUSD. Meine LP-Wallet mit $20K erzielte an diesem Tag Einnahmen von über $3000. Ein solches Zeitfenster gab es danach nur noch selten. Von Juli bis September sank der Tagesgewinn von $1.000–2.000 auf weniger als $100.
Der Rückgang ist leicht zu verstehen: Das verfügbare Kapital ist begrenzt, und die Zahl der Leute, die mit Verlust verkaufen, nimmt mit der Zeit ab. Oft werden gerade diejenigen am härtesten getroffen, die am meisten Vertrauen hatten. Die ersten großen Kapitalabflüsse gab es bei apxUSD: Aus einem Stablecoin wurde ein instabiler Coin, zeitweise war keine Einlösung möglich (später ging es wieder, allerdings mit hohen Gebühren), und der Kurs konnte mit STRC nicht Schritt halten.
Mit diesen Methoden hatte ich mein eingesetztes Kapital früh wieder hereingeholt und anschließend zwei Monate lang kontinuierlich Gewinne erzielt. Damit ist die Rückschau auf die Arbitrage-Serie abgeschlossen. Im nächsten Beitrag erzähle ich, anknüpfend an meine aktuelle Lektüre, wie ich diese Entwicklung einschätze und was ich als Nächstes vorhabe.
Dies dient ausschließlich dem Informationsaustausch und stellt keine Anlageberatung dar.
BitHappy – immer in Weiterentwicklung
In den ersten beiden Beiträgen ging es um zwei Wege, das eingesetzte Kapital wieder hereinzuholen. Kehren wir zur Formel zurück: Da sowohl apxUSD als auch sUSDat mit STRC zusammenhängen, lässt sie sich wie folgt umformen:
sUSDat ≈ apxUSD × y ≈ STRC × 0.01 × y
Das heißt, auch zwischen sUSDat und apxUSD lässt sich Arbitrage bei Abweichungen von der Kursbindung betreiben. Wenn apxUSD im Verhältnis zu sUSDat stärker fällt, als es der Faktor vorgibt (meist, weil apxUSD im Kurs sinkt), kauft man die günstigere Seite und wartet, bis sich die Kurse wieder annähern.
Nachdem ich über eine Woche lang mit dem Tausch bei Abweichungen von der Kursbindung verdient hatte, wurden die Gelegenheiten plötzlich seltener. Es stellte sich heraus, dass jemand einen LP-Pool für apxUSD und sUSDat eingerichtet hatte und der Wechselkurs dadurch immer stabiler wurde. Also stieg auch ich ins LP-Geschäft ein und tauschte nur noch bei extremen Schwankungen. Damit waren $300–500 am Tag ganz einfach verdient. Je größer die LP-Position wurde und je weniger Leute apxUSD mit Verlust verkauften, desto seltener wurden auch die Gelegenheiten. Ende Juni erholte sich STRC auf etwa 80, und ich war schon fast wieder bei meinem Break-even-Kurs von 82.
Als Nächstes kam der Weg zum Gewinn. Im Kern ging es weiterhin um dasselbe: Sobald sich das Verhältnis zwischen den Faktoren verschiebt, öffnet sich ein Zeitfenster, in dem man handeln kann. Doch diese Fenster sind oft nur kurz, und Slippage sowie Gebühren können den Gewinn schnell aufzehren. Ab Juli ließ sich mit den ersten drei Methoden ohne Hebel kaum mehr als 1 % Gewinn erzielen; mit Hebel reichte die Liquidität nicht aus. Im Juni hatten zu viele Leute ihre Verluste realisiert und das Feld verlassen, sodass die Kursdifferenzen deutlich seltener auftraten.
Ich hielt apyUSD und sUSDat jedoch bis Mitte September und habe apyUSD erst vor Kurzem vollständig verkauft. Nicht aus emotionaler Verbundenheit, sondern weil es noch Arbitragemöglichkeiten gab. Setzt man die Formel weiter um, ergibt sich auch zwischen sUSDat und apyUSD ein Verhältnis der Faktoren:
sUSDat × x ≈ STRC × y
Das Vorgehen war im Wesentlichen dasselbe wie zuvor: weiterhin tauschen, weiterhin LP. Am verrücktesten Tag verkaufte ein Großinvestor innerhalb eines Tages 2 Millionen apyUSD. Meine LP-Wallet mit $20K erzielte an diesem Tag Einnahmen von über $3000. Ein solches Zeitfenster gab es danach nur noch selten. Von Juli bis September sank der Tagesgewinn von $1.000–2.000 auf weniger als $100.
Der Rückgang ist leicht zu verstehen: Das verfügbare Kapital ist begrenzt, und die Zahl der Leute, die mit Verlust verkaufen, nimmt mit der Zeit ab. Oft werden gerade diejenigen am härtesten getroffen, die am meisten Vertrauen hatten. Die ersten großen Kapitalabflüsse gab es bei apxUSD: Aus einem Stablecoin wurde ein instabiler Coin, zeitweise war keine Einlösung möglich (später ging es wieder, allerdings mit hohen Gebühren), und der Kurs konnte mit STRC nicht Schritt halten.
Mit diesen Methoden hatte ich mein eingesetztes Kapital früh wieder hereingeholt und anschließend zwei Monate lang kontinuierlich Gewinne erzielt. Damit ist die Rückschau auf die Arbitrage-Serie abgeschlossen. Im nächsten Beitrag erzähle ich, anknüpfend an meine aktuelle Lektüre, wie ich diese Entwicklung einschätze und was ich als Nächstes vorhabe.
Dies dient ausschließlich dem Informationsaustausch und stellt keine Anlageberatung dar.
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