STRC: Vom Einstieg in die Gewinnzone – Arbitrage als Selbsthilfe, Teil 2
Nach der Arbitrage mit der Entkopplung von apxUSD und apyUSD sehe ich inzwischen Hoffnung, meine Verluste auszugleichen. Die zentrale Erkenntnis: Solange ein Verhältnis zwischen den Koeffizienten besteht, lassen sich bei einer Preisabweichung Gewinne erzielen – auch wenn das Zeitfenster oft sehr kurz ist. Um die Preisdifferenz schneller zu schließen, habe ich diesen Ansatz auch auf Twitter erklärt. Die Reichweite meines Accounts hat mir dabei bis zu einem gewissen Grad geholfen. Wie man sich denken kann, war ich damals wirklich mit meinem Latein am Ende, obwohl der Ansatz selbst funktioniert hat.
Schauen wir uns die Formel weiter an: apyUSD ≈ apxUSD × x ≈ STRC × 0.01 × x. Daraus wird ersichtlich, dass auch zwischen apxUSD und STRC ein Koeffizientenverhältnis besteht. Das bestätigt zusätzlich, dass alle drei an STRC gekoppelt sind:
apxUSD ≈ STRC × 0.01
apyUSD ≈ STRC × 0.01 × x
sUSDat ≈ STRC × 0.01 × y
Wenn apxUSD, apyUSD oder sUSDat also stärker fallen, als es ihr Koeffizientenverhältnis erwarten lässt, kann man diese drei Token on-chain kaufen und STRC an einer Börse leerverkaufen, um die Preisdifferenz auszunutzen. Das entspricht dem Modell, das ich zuvor beschrieben habe: „A = B, B = C, also A = C“.
Im gesamten Juni waren die Inhaber von STRC-bezogenen Token verunsichert. Unzählige verkauften ihre Positionen mit Verlust und stiegen aus – und jedes Mal entstand dadurch eine Preisdifferenz. In der Gruppe und on-chain konnte man beobachten, wie einige direkt ausstiegen, während andere anhand des Koeffizientenverhältnisses nach Chancen suchten.
Das Problem war, dass damals nur sehr wenige Börsen STRC-Kontrakte unterstützten. Die erste, die ich kannte, war Lighter, doch die Markttiefe war extrem gering – nur etwa 10.000. Daher waren die Gewinne mit diesem Ansatz in der ersten Junihälfte äußerst begrenzt. Wer Zugang zu einem US-Aktienbroker hat, kann den Handel direkt dort ausführen.
Da der Ansatz aufgeht, gibt es solche Chancen auch heute noch, am Tag der Veröffentlichung – zum Beispiel gestern Abend bei apyUSD. Die Abbildung zeigt den Kursverlauf von apxUSD. Eigentlich sollte der Kurs im Verhältnis 100:1 an STRC gekoppelt bleiben, weicht aber häufig um 2–4 % davon ab. Die On-chain-Gebühren bei apxUSD und apyUSD sind allerdings zu hoch: Bei einer Preisdifferenz von höchstens 0,5 % bleibt im Grunde kein Gewinn. sUSDat wiederum ist zu stabil und bietet nur selten Gelegenheiten.
Für mich gibt es noch eine wichtigere Einschränkung: Mein Risikokapital ist bereits vollständig aufgebraucht. Theoretisch sollte ich also kein neues Kapital für Leerverkäufe von STRC-Kontrakten bereitstellen. Ich habe nur sUSDat und apyUSD – wie kann ich damit noch etwas drehen und wenden? Im nächsten Beitrag stelle ich einen neuen Arbitrage-Ansatz vor.
Das dient ausschließlich dem Informationsaustausch und stellt keine Anlageberatung dar.
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Nach der Arbitrage mit der Entkopplung von apxUSD und apyUSD sehe ich inzwischen Hoffnung, meine Verluste auszugleichen. Die zentrale Erkenntnis: Solange ein Verhältnis zwischen den Koeffizienten besteht, lassen sich bei einer Preisabweichung Gewinne erzielen – auch wenn das Zeitfenster oft sehr kurz ist. Um die Preisdifferenz schneller zu schließen, habe ich diesen Ansatz auch auf Twitter erklärt. Die Reichweite meines Accounts hat mir dabei bis zu einem gewissen Grad geholfen. Wie man sich denken kann, war ich damals wirklich mit meinem Latein am Ende, obwohl der Ansatz selbst funktioniert hat.
Schauen wir uns die Formel weiter an: apyUSD ≈ apxUSD × x ≈ STRC × 0.01 × x. Daraus wird ersichtlich, dass auch zwischen apxUSD und STRC ein Koeffizientenverhältnis besteht. Das bestätigt zusätzlich, dass alle drei an STRC gekoppelt sind:
apxUSD ≈ STRC × 0.01
apyUSD ≈ STRC × 0.01 × x
sUSDat ≈ STRC × 0.01 × y
Wenn apxUSD, apyUSD oder sUSDat also stärker fallen, als es ihr Koeffizientenverhältnis erwarten lässt, kann man diese drei Token on-chain kaufen und STRC an einer Börse leerverkaufen, um die Preisdifferenz auszunutzen. Das entspricht dem Modell, das ich zuvor beschrieben habe: „A = B, B = C, also A = C“.
Im gesamten Juni waren die Inhaber von STRC-bezogenen Token verunsichert. Unzählige verkauften ihre Positionen mit Verlust und stiegen aus – und jedes Mal entstand dadurch eine Preisdifferenz. In der Gruppe und on-chain konnte man beobachten, wie einige direkt ausstiegen, während andere anhand des Koeffizientenverhältnisses nach Chancen suchten.
Das Problem war, dass damals nur sehr wenige Börsen STRC-Kontrakte unterstützten. Die erste, die ich kannte, war Lighter, doch die Markttiefe war extrem gering – nur etwa 10.000. Daher waren die Gewinne mit diesem Ansatz in der ersten Junihälfte äußerst begrenzt. Wer Zugang zu einem US-Aktienbroker hat, kann den Handel direkt dort ausführen.
Da der Ansatz aufgeht, gibt es solche Chancen auch heute noch, am Tag der Veröffentlichung – zum Beispiel gestern Abend bei apyUSD. Die Abbildung zeigt den Kursverlauf von apxUSD. Eigentlich sollte der Kurs im Verhältnis 100:1 an STRC gekoppelt bleiben, weicht aber häufig um 2–4 % davon ab. Die On-chain-Gebühren bei apxUSD und apyUSD sind allerdings zu hoch: Bei einer Preisdifferenz von höchstens 0,5 % bleibt im Grunde kein Gewinn. sUSDat wiederum ist zu stabil und bietet nur selten Gelegenheiten.
Für mich gibt es noch eine wichtigere Einschränkung: Mein Risikokapital ist bereits vollständig aufgebraucht. Theoretisch sollte ich also kein neues Kapital für Leerverkäufe von STRC-Kontrakten bereitstellen. Ich habe nur sUSDat und apyUSD – wie kann ich damit noch etwas drehen und wenden? Im nächsten Beitrag stelle ich einen neuen Arbitrage-Ansatz vor.
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