$Q ging erst um 1:10 Uhr nachts richtig ab – um 5:00 Uhr dümpelte der Kurs noch bei 50.000 bis 60.000 U. Um 1:10 Uhr schoss das Volumen plötzlich auf 440.000 U und trieb den Preis von 0.059 auf 0.071. Um 1:15 Uhr kamen weitere 920.000 U dazu und der Kurs sprang direkt auf 0.080. Um 1:20 Uhr wurde mit 0.0865 das Tageshoch erreicht. In einer halben Stunde wurde das Volumen mehrerer Tagesstunden übertroffen – genau solche plötzlichen Ausbrüche suche ich.
Der aktuelle Kurs im Gate-Perpetual liegt bei etwa 0.0836, 24 h etwa +46.8 %, Tageshoch 0.0865, Tagestief 0.0520, Volumen etwa 8,23 Mio. U. Die Funding-Rate liegt bei etwa +0.005 %/4 h und ist damit nahezu neutral. BTC bewegte sich im selben Zeitraum seitwärts bei etwa 80416 (24 h etwa -0.5 %). Dieser Schub bei Q kam also aus dem eigenen Kontraktmarkt und wurde nicht von BTC mitgerissen.
Warum der Anstieg? In den öffentlich zugänglichen Informationen finde ich keine neue Projektankündigung, die genau um 1:00 Uhr nachts veröffentlicht wurde und mit einem Zeitstempel belegt wäre. Das erklärt nicht, warum der Kurs um Mitternacht noch zwischen 0.057 und 0.061 vor sich hin dümpelte und dann ausgerechnet zwischen 1:10 und 1:20 Uhr diese drei Fünf-Minuten-Kerzen mit explodierendem Volumen kamen. Meine Einschätzung: eine ungewöhnliche Bewegung, bei der in der dünnen nächtlichen Liquidität wiederholt das Orderbuch im Kontraktmarkt durchbrochen wurde. Innerhalb derselben Stunde ging es von etwa 0.060 direkt bis zum Tageshoch. Das ist für mich kein durch Nachrichten getriebener Move, dem ich hinterherlaufen kann.
Die Zeitstempel im Markt (Gate) im Überblick:
Tagsüber bis in den Abend hinein lag das Volumen in den meisten Stunden bei 80.000 bis 150.000 U, während der Preis zwischen 0.053 und 0.059 festhing. Zwischen 23:40 und 23:45 gab es einen ersten Vorgeschmack – etwa 130.000 plus 190.000 U. Der Kurs stieg kurz auf 0.0616 und gab die Gewinne dann wieder ab.
Zur vollen Stunde um Mitternacht ging das Volumen zurück. Die meisten Fünf-Minuten-Kerzen hatten nur 10.000 bis 30.000 U Volumen, der Preis bewegte sich zwischen 0.057 und 0.061.
Die eigentliche Show spielte sich um 1:00 Uhr ab: Um 1:00 Uhr waren es etwa 63.000 U und noch war es ruhig. Um 1:10 Uhr dann etwa 444.000 U; Tief 0.0591, Hoch 0.0718, Schluss 0.0707. Um 1:15 Uhr etwa 921.000 U; Tief 0.0664, Hoch 0.0808, Schluss 0.0798. Um 1:20 Uhr etwa 339.000 U und ein Anstieg bis zum Tageshoch von 0.0865. Das Volumen in dieser Stunde summierte sich auf rund 1,7 Mio. U – etwa das Zehnfache des Medians der Tagesstunden.
Die Positionen sind ehrlicher als der Preis. Drei Dinge fallen auf:
Erstens: Vor dem Schub stieg die Zahl der Kontrakte nicht sprunghaft an. Um 20:00 Uhr waren es etwa 441.000 Kontrakte, nominal etwa 2,38 Mio. U; um 23:00 Uhr etwa 432.000 Kontrakte, nominal etwa 2,55 Mio. U; und die Snapshots zur vollen Stunde zwischen Mitternacht und 1:00 Uhr zeigten weiterhin etwa 427.000 Kontrakte, nominal etwa 2,59 Mio. U (zum Preis von 0.06 bewertet). Der Preis stieg von 0.06 auf 0.084, aber die Kontraktzahl nahm kaum zu. Das sieht eher nach einem durch Umschichtungen ausgelösten Schub aus als nach großen neuen Positionen, die den Kurs nach oben getragen haben.
Zweitens: In den Snapshots zur vollen Stunde ist kaum etwas an Liquidationen zu sehen – also nicht vorschnell von einem Short Squeeze sprechen. Im Mittelpunkt steht ein Liquiditätsloch, bei dem das Orderbuch in aufeinanderfolgenden Fünf-Minuten-Kerzen durchbrochen wurde.
Drittens: Das Long/Short-Verhältnis der Konten sank von etwa 1.09 um 23:00 Uhr auf etwa 1.00 um 1:00 Uhr. Das Positionsverhältnis der großen Trader lag bei 0.96 bis 0.97. Privatanleger waren also nicht einseitig überfüllt auf der Long-Seite, und auch die großen Trader waren nicht voll auf Long positioniert.
So sehe ich die Lage:
Bei 0.083 bis 0.086, direkt unter dem gerade erreichten Tageshoch, und nachdem die drei größten Fünf-Minuten-Volumenkerzen bereits in dieser Stunde aufgetreten sind, steige ich jetzt nicht hinterher. Für einen Short würde ich abwarten, ob der Kurs bei einem Rücklauf mit geringerem Volumen auf 0.080 bis 0.084 (unter den Hochs von 1:15 bis 1:20 Uhr) scheitert und die Kontraktzahl nicht weiter über 440.000 steigt. Dann wäre ein leichter Rückgang in Richtung 0.060 bis 0.062, also vor dem Schub, denkbar. Bei einem erneuten Volumenschub unter 0.057 würde ich auf die Tagestiefzone schauen. Für einen Long würde ich nicht ins fallende Messer greifen – lieber warten, bis der Kurs vor dem Ausbruch auf 0.058 bis 0.061 zurückkommt und dort bei geringerem Volumen konsolidiert, ohne dass die Kontraktzahl deutlich unter 420.000 fällt. Dann wäre das ein Bereich, den man als kurzfristige Long-Position beobachten könnte. Dem ersten Ausbruch nach unten laufe ich nicht hinterher.
Woran ich erkenne, dass ich falsch liege: Wenn eine Stundenkerze stabil über dem Tageshoch von 0.0865 schließt und die Kontraktzahl wieder über 440.000 steigt und dort bleibt (der Nominalwert steigt dann mit dem neuen Preis deutlich über das Niveau vor dem Schub), zeigt das, dass neues Geld diese höheren Kurse akzeptiert. Dann ziehe ich mich zurück und beobachte erst einmal; über weitere Schritte kann man später reden.
Noch ein Rückblick auf frühere Einschätzungen. Zu DOOD gestern Mittag schrieb ich: nicht am Hoch hinterherlaufen, auf 0.00151 warten. Der Kurs liegt jetzt bei etwa 0.00201 und erreichte im Tagesverlauf sogar 0.00266. Meine Warnung, nicht hinterherzulaufen, wurde durch den weiteren Anstieg widerlegt; der Rückgang auf 0.00151 kam überhaupt nicht. Diese Einschätzung war falsch. Bei FOLKS lautete meine Einschätzung: „Zwischen 2.55 und 2.60 weder nachkaufen noch hinterherlaufen“. Der Kurs liegt jetzt bei etwa 2.391 – das gilt weiterhin. Bei HOOKED: nicht hinterherlaufen. Der Kurs liegt jetzt bei etwa 0.00110, 24 h etwa -41 % – die Einschätzung war richtig, und der Kurs ist stark gefallen. Die früheren Einschätzungen zu IN („zwischen 0.043 und 0.045 nicht hinterherlaufen“) und TREE („nicht am Hoch hinterherlaufen“) gelten ebenfalls noch: Die Kurse liegen jetzt bei etwa 0.0285 bzw. 0.0369.
Kurz gesagt: Q erlebte in der Nacht einen echten plötzlichen Ausbruch. Zwischen 1:10 und 1:20 Uhr durchbrachen drei Fünf-Minuten-Kerzen das Volumen. Die Kontraktzahl stieg nicht, BTC bewegte sich nicht, und der aktuelle Kurs liegt auf halber Höhe nahe dem Tageshoch. Ich halte erst einmal meine Einschätzung fest und habe es nicht eilig, hinterher aufzuspringen.
Nur eine Beobachtung der Marktlage, keine Anlageberatung.
Der aktuelle Kurs im Gate-Perpetual liegt bei etwa 0.0836, 24 h etwa +46.8 %, Tageshoch 0.0865, Tagestief 0.0520, Volumen etwa 8,23 Mio. U. Die Funding-Rate liegt bei etwa +0.005 %/4 h und ist damit nahezu neutral. BTC bewegte sich im selben Zeitraum seitwärts bei etwa 80416 (24 h etwa -0.5 %). Dieser Schub bei Q kam also aus dem eigenen Kontraktmarkt und wurde nicht von BTC mitgerissen.
Warum der Anstieg? In den öffentlich zugänglichen Informationen finde ich keine neue Projektankündigung, die genau um 1:00 Uhr nachts veröffentlicht wurde und mit einem Zeitstempel belegt wäre. Das erklärt nicht, warum der Kurs um Mitternacht noch zwischen 0.057 und 0.061 vor sich hin dümpelte und dann ausgerechnet zwischen 1:10 und 1:20 Uhr diese drei Fünf-Minuten-Kerzen mit explodierendem Volumen kamen. Meine Einschätzung: eine ungewöhnliche Bewegung, bei der in der dünnen nächtlichen Liquidität wiederholt das Orderbuch im Kontraktmarkt durchbrochen wurde. Innerhalb derselben Stunde ging es von etwa 0.060 direkt bis zum Tageshoch. Das ist für mich kein durch Nachrichten getriebener Move, dem ich hinterherlaufen kann.
Die Zeitstempel im Markt (Gate) im Überblick:
Tagsüber bis in den Abend hinein lag das Volumen in den meisten Stunden bei 80.000 bis 150.000 U, während der Preis zwischen 0.053 und 0.059 festhing. Zwischen 23:40 und 23:45 gab es einen ersten Vorgeschmack – etwa 130.000 plus 190.000 U. Der Kurs stieg kurz auf 0.0616 und gab die Gewinne dann wieder ab.
Zur vollen Stunde um Mitternacht ging das Volumen zurück. Die meisten Fünf-Minuten-Kerzen hatten nur 10.000 bis 30.000 U Volumen, der Preis bewegte sich zwischen 0.057 und 0.061.
Die eigentliche Show spielte sich um 1:00 Uhr ab: Um 1:00 Uhr waren es etwa 63.000 U und noch war es ruhig. Um 1:10 Uhr dann etwa 444.000 U; Tief 0.0591, Hoch 0.0718, Schluss 0.0707. Um 1:15 Uhr etwa 921.000 U; Tief 0.0664, Hoch 0.0808, Schluss 0.0798. Um 1:20 Uhr etwa 339.000 U und ein Anstieg bis zum Tageshoch von 0.0865. Das Volumen in dieser Stunde summierte sich auf rund 1,7 Mio. U – etwa das Zehnfache des Medians der Tagesstunden.
Die Positionen sind ehrlicher als der Preis. Drei Dinge fallen auf:
Erstens: Vor dem Schub stieg die Zahl der Kontrakte nicht sprunghaft an. Um 20:00 Uhr waren es etwa 441.000 Kontrakte, nominal etwa 2,38 Mio. U; um 23:00 Uhr etwa 432.000 Kontrakte, nominal etwa 2,55 Mio. U; und die Snapshots zur vollen Stunde zwischen Mitternacht und 1:00 Uhr zeigten weiterhin etwa 427.000 Kontrakte, nominal etwa 2,59 Mio. U (zum Preis von 0.06 bewertet). Der Preis stieg von 0.06 auf 0.084, aber die Kontraktzahl nahm kaum zu. Das sieht eher nach einem durch Umschichtungen ausgelösten Schub aus als nach großen neuen Positionen, die den Kurs nach oben getragen haben.
Zweitens: In den Snapshots zur vollen Stunde ist kaum etwas an Liquidationen zu sehen – also nicht vorschnell von einem Short Squeeze sprechen. Im Mittelpunkt steht ein Liquiditätsloch, bei dem das Orderbuch in aufeinanderfolgenden Fünf-Minuten-Kerzen durchbrochen wurde.
Drittens: Das Long/Short-Verhältnis der Konten sank von etwa 1.09 um 23:00 Uhr auf etwa 1.00 um 1:00 Uhr. Das Positionsverhältnis der großen Trader lag bei 0.96 bis 0.97. Privatanleger waren also nicht einseitig überfüllt auf der Long-Seite, und auch die großen Trader waren nicht voll auf Long positioniert.
So sehe ich die Lage:
Bei 0.083 bis 0.086, direkt unter dem gerade erreichten Tageshoch, und nachdem die drei größten Fünf-Minuten-Volumenkerzen bereits in dieser Stunde aufgetreten sind, steige ich jetzt nicht hinterher. Für einen Short würde ich abwarten, ob der Kurs bei einem Rücklauf mit geringerem Volumen auf 0.080 bis 0.084 (unter den Hochs von 1:15 bis 1:20 Uhr) scheitert und die Kontraktzahl nicht weiter über 440.000 steigt. Dann wäre ein leichter Rückgang in Richtung 0.060 bis 0.062, also vor dem Schub, denkbar. Bei einem erneuten Volumenschub unter 0.057 würde ich auf die Tagestiefzone schauen. Für einen Long würde ich nicht ins fallende Messer greifen – lieber warten, bis der Kurs vor dem Ausbruch auf 0.058 bis 0.061 zurückkommt und dort bei geringerem Volumen konsolidiert, ohne dass die Kontraktzahl deutlich unter 420.000 fällt. Dann wäre das ein Bereich, den man als kurzfristige Long-Position beobachten könnte. Dem ersten Ausbruch nach unten laufe ich nicht hinterher.
Woran ich erkenne, dass ich falsch liege: Wenn eine Stundenkerze stabil über dem Tageshoch von 0.0865 schließt und die Kontraktzahl wieder über 440.000 steigt und dort bleibt (der Nominalwert steigt dann mit dem neuen Preis deutlich über das Niveau vor dem Schub), zeigt das, dass neues Geld diese höheren Kurse akzeptiert. Dann ziehe ich mich zurück und beobachte erst einmal; über weitere Schritte kann man später reden.
Noch ein Rückblick auf frühere Einschätzungen. Zu DOOD gestern Mittag schrieb ich: nicht am Hoch hinterherlaufen, auf 0.00151 warten. Der Kurs liegt jetzt bei etwa 0.00201 und erreichte im Tagesverlauf sogar 0.00266. Meine Warnung, nicht hinterherzulaufen, wurde durch den weiteren Anstieg widerlegt; der Rückgang auf 0.00151 kam überhaupt nicht. Diese Einschätzung war falsch. Bei FOLKS lautete meine Einschätzung: „Zwischen 2.55 und 2.60 weder nachkaufen noch hinterherlaufen“. Der Kurs liegt jetzt bei etwa 2.391 – das gilt weiterhin. Bei HOOKED: nicht hinterherlaufen. Der Kurs liegt jetzt bei etwa 0.00110, 24 h etwa -41 % – die Einschätzung war richtig, und der Kurs ist stark gefallen. Die früheren Einschätzungen zu IN („zwischen 0.043 und 0.045 nicht hinterherlaufen“) und TREE („nicht am Hoch hinterherlaufen“) gelten ebenfalls noch: Die Kurse liegen jetzt bei etwa 0.0285 bzw. 0.0369.
Kurz gesagt: Q erlebte in der Nacht einen echten plötzlichen Ausbruch. Zwischen 1:10 und 1:20 Uhr durchbrachen drei Fünf-Minuten-Kerzen das Volumen. Die Kontraktzahl stieg nicht, BTC bewegte sich nicht, und der aktuelle Kurs liegt auf halber Höhe nahe dem Tageshoch. Ich halte erst einmal meine Einschätzung fest und habe es nicht eilig, hinterher aufzuspringen.
Nur eine Beobachtung der Marktlage, keine Anlageberatung.