ETH reduziert vor zwei Daten das Risiko｜BIP und PCE werden am selben Tag, dem 29. Oktober, veröffentlicht｜Ich warte nur auf eine Bestätigung durch den Kurs
Meine Haltung ist vorsichtig abwartend. Ich werte die Erholung vor der Veröffentlichung der Makrodaten nicht als Zeichen dafür, dass sich der Trend bereits gedreht hat. Dem aktuellen Veröffentlichungskalender des US Bureau of Economic Analysis zufolge werden die erste Schätzung des BIP für das dritte Quartal und der Bericht zu den persönlichen Einkommen und Ausgaben im September beide am 29. Oktober um 8:30 Uhr US-Ostküstenzeit veröffentlicht. Letzterer enthält den vom Markt genau beobachteten Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben. Im Kalender der US-Notenbank ist die Sitzung zur Festlegung der Geldpolitik für den 27. bis 28. Oktober angesetzt. Alle drei Ergebnisse stehen noch aus. Aussagen wie „die Inflation hat sich abgekühlt“ oder „die Geldpolitik hat bereits gedreht“ sind daher reine Spekulation. Der genaue Hashtag der Plaza-Trendliste lautet #USQ3GDPAndSeptemberPCEDueNextWeek. Mich interessiert, wie diese Ereignisse den Spielraum für Fehler beim ETH-Handel einschränken – nicht, auf einen bestimmten Datenwert zu setzen.
Der Mechanismus: Das BIP verändert die Einschätzung des Marktes zu Wachstum und Unternehmensgewinnen, während der PCE die Erwartungen für den künftigen Zinspfad beeinflusst. Sollten die Zinserwartungen und die Realrenditen daraufhin steigen, geraten Krypto-Assets, die keine festen Kuponzahlungen abwerfen, üblicherweise unter Bewertungsdruck. Fallen sowohl Wachstum als auch Preise niedriger aus als erwartet, bedeutet das nicht automatisch, dass ETH steigt – entscheidend ist auch, ob Anleger bereit sind, Risiken einzugehen. ETH reagiert stärker als BTC auf das Zusammenspiel von Erwartungen an die On-Chain-Aktivität, Risikobereitschaft und gehebelten Positionen. Deshalb muss die erste heftige Auf- oder Abwärtsbewegung nach der Veröffentlichung desselben Makroberichts nicht unbedingt eine nachhaltige Richtung anzeigen. Falls die Angaben zu den Spot-ETF-Zuflüssen noch unvollständig sind, werde ich fehlende Daten auch nicht als Nettozu- oder -abflüsse des Tages ausgeben.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Textes notiert ETH/USD auf Kraken bei etwa 2.320 US-Dollar. Der Tageseröffnungskurs nach UTC lag bei 2.326,62 US-Dollar, das Tageshoch bei 2.335,20 US-Dollar und das Tagestief bei 2.290,71 US-Dollar. Der Kurs liegt weiterhin leicht unter der Tageseröffnung. Das bedeutet, dass sich zumindest im bisherigen Beobachtungszeitraum keine klare Bestätigung nach oben gezeigt hat. Dabei handelt es sich lediglich um eine Beobachtung der Live-Kurse, die sich nicht auf das noch ausstehende BIP oder den PCE zurückführen lässt. Mein kurzfristiger Beobachtungsbereich liegt zwischen 2.290 und 2.335 US-Dollar: Erst ein Ausbruch über die obere Grenze mit anschließendem Rücksetzer, bei dem diese Marke hält, würde die Voraussetzungen für eine weitere Erholung schaffen. Fällt der Kurs unter die untere Grenze und kann sie nicht zurückerobern, würde ich zunächst von erhöhtem Abwärtsrisiko ausgehen. Kommt es vor der Veröffentlichung zu einem plötzlichen Anstieg des Handelsvolumens und des Kurses, ohne dass dieser anschließend weiterläuft, sollte ich auch die Logik hinter einem Einstieg auf steigende Kurse verwerfen.
Wenn ich selbst handeln würde: Derzeit bleibe ich draußen. Als Szenario behalte ich lediglich einen kleinen Long-Einstieg am Spotmarkt bei; vor der Veröffentlichung der Daten würde ich keinesfalls auf das Ergebnis wetten und hohe Hebel einsetzen. Die maximale Positionsgröße beträgt 4 % des Gesamtkapitals. Als Einstiegssignal gilt ein Stundenschlusskurs über 2.335 US-Dollar. Hält der Kurs beim Rücksetzer in der darauffolgenden Stunde weiterhin die Marke von 2.325 US-Dollar, würde ich in zwei Tranchen kaufen. Beim ersten Ziel von 2.360 US-Dollar würde ich die Hälfte verkaufen, beim zweiten Ziel von 2.390 US-Dollar die restliche Position schließen. Der anfängliche Stop-Loss liegt bei 2.305 US-Dollar. Fällt der Kurs nach der Veröffentlichung der Daten wieder unter 2.325 US-Dollar oder verlieren BTC und ETH gleichzeitig ihre jeweiligen Tagestiefs, würde ich vorzeitig schließen. Treten diese Bedingungen nicht ein, bleibe ich ohne Position. Selbst wenn ich die Richtung richtig einschätze, ist es besser, eine Kursbewegung zu verpassen, als eine unbestätigte Erwartung wie eine feststehende Tatsache zu behandeln.
Quellen: Veröffentlichungsplan 2026 des US Bureau of Economic Analysis, Sitzungskalender des FOMC der US-Notenbank, Live-Kurs von ETH/USD auf Kraken. #USQ3GDPAndSeptemberPCEDueNextWeek #ETH
Dies ist ausschließlich meine persönliche Marktbeobachtung und keine Anlageberatung.
Meine Haltung ist vorsichtig abwartend. Ich werte die Erholung vor der Veröffentlichung der Makrodaten nicht als Zeichen dafür, dass sich der Trend bereits gedreht hat. Dem aktuellen Veröffentlichungskalender des US Bureau of Economic Analysis zufolge werden die erste Schätzung des BIP für das dritte Quartal und der Bericht zu den persönlichen Einkommen und Ausgaben im September beide am 29. Oktober um 8:30 Uhr US-Ostküstenzeit veröffentlicht. Letzterer enthält den vom Markt genau beobachteten Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben. Im Kalender der US-Notenbank ist die Sitzung zur Festlegung der Geldpolitik für den 27. bis 28. Oktober angesetzt. Alle drei Ergebnisse stehen noch aus. Aussagen wie „die Inflation hat sich abgekühlt“ oder „die Geldpolitik hat bereits gedreht“ sind daher reine Spekulation. Der genaue Hashtag der Plaza-Trendliste lautet #USQ3GDPAndSeptemberPCEDueNextWeek. Mich interessiert, wie diese Ereignisse den Spielraum für Fehler beim ETH-Handel einschränken – nicht, auf einen bestimmten Datenwert zu setzen.
Der Mechanismus: Das BIP verändert die Einschätzung des Marktes zu Wachstum und Unternehmensgewinnen, während der PCE die Erwartungen für den künftigen Zinspfad beeinflusst. Sollten die Zinserwartungen und die Realrenditen daraufhin steigen, geraten Krypto-Assets, die keine festen Kuponzahlungen abwerfen, üblicherweise unter Bewertungsdruck. Fallen sowohl Wachstum als auch Preise niedriger aus als erwartet, bedeutet das nicht automatisch, dass ETH steigt – entscheidend ist auch, ob Anleger bereit sind, Risiken einzugehen. ETH reagiert stärker als BTC auf das Zusammenspiel von Erwartungen an die On-Chain-Aktivität, Risikobereitschaft und gehebelten Positionen. Deshalb muss die erste heftige Auf- oder Abwärtsbewegung nach der Veröffentlichung desselben Makroberichts nicht unbedingt eine nachhaltige Richtung anzeigen. Falls die Angaben zu den Spot-ETF-Zuflüssen noch unvollständig sind, werde ich fehlende Daten auch nicht als Nettozu- oder -abflüsse des Tages ausgeben.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Textes notiert ETH/USD auf Kraken bei etwa 2.320 US-Dollar. Der Tageseröffnungskurs nach UTC lag bei 2.326,62 US-Dollar, das Tageshoch bei 2.335,20 US-Dollar und das Tagestief bei 2.290,71 US-Dollar. Der Kurs liegt weiterhin leicht unter der Tageseröffnung. Das bedeutet, dass sich zumindest im bisherigen Beobachtungszeitraum keine klare Bestätigung nach oben gezeigt hat. Dabei handelt es sich lediglich um eine Beobachtung der Live-Kurse, die sich nicht auf das noch ausstehende BIP oder den PCE zurückführen lässt. Mein kurzfristiger Beobachtungsbereich liegt zwischen 2.290 und 2.335 US-Dollar: Erst ein Ausbruch über die obere Grenze mit anschließendem Rücksetzer, bei dem diese Marke hält, würde die Voraussetzungen für eine weitere Erholung schaffen. Fällt der Kurs unter die untere Grenze und kann sie nicht zurückerobern, würde ich zunächst von erhöhtem Abwärtsrisiko ausgehen. Kommt es vor der Veröffentlichung zu einem plötzlichen Anstieg des Handelsvolumens und des Kurses, ohne dass dieser anschließend weiterläuft, sollte ich auch die Logik hinter einem Einstieg auf steigende Kurse verwerfen.
Wenn ich selbst handeln würde: Derzeit bleibe ich draußen. Als Szenario behalte ich lediglich einen kleinen Long-Einstieg am Spotmarkt bei; vor der Veröffentlichung der Daten würde ich keinesfalls auf das Ergebnis wetten und hohe Hebel einsetzen. Die maximale Positionsgröße beträgt 4 % des Gesamtkapitals. Als Einstiegssignal gilt ein Stundenschlusskurs über 2.335 US-Dollar. Hält der Kurs beim Rücksetzer in der darauffolgenden Stunde weiterhin die Marke von 2.325 US-Dollar, würde ich in zwei Tranchen kaufen. Beim ersten Ziel von 2.360 US-Dollar würde ich die Hälfte verkaufen, beim zweiten Ziel von 2.390 US-Dollar die restliche Position schließen. Der anfängliche Stop-Loss liegt bei 2.305 US-Dollar. Fällt der Kurs nach der Veröffentlichung der Daten wieder unter 2.325 US-Dollar oder verlieren BTC und ETH gleichzeitig ihre jeweiligen Tagestiefs, würde ich vorzeitig schließen. Treten diese Bedingungen nicht ein, bleibe ich ohne Position. Selbst wenn ich die Richtung richtig einschätze, ist es besser, eine Kursbewegung zu verpassen, als eine unbestätigte Erwartung wie eine feststehende Tatsache zu behandeln.
Quellen: Veröffentlichungsplan 2026 des US Bureau of Economic Analysis, Sitzungskalender des FOMC der US-Notenbank, Live-Kurs von ETH/USD auf Kraken. #USQ3GDPAndSeptemberPCEDueNextWeek #ETH
Dies ist ausschließlich meine persönliche Marktbeobachtung und keine Anlageberatung.
